إعادة نشر العنوان الأصلي ‘Trading Buckets’
بصفتك متداولاً تقديرياً، من المفيد تصنيف صفقاتك إلى مجموعات.
المنهجي والتقديري ليسا حالتين متعارضتين أو منفصلتين تماماً.
في أحد الطرفين، يوجد نظام تداول مؤتمت بالكامل يعمل باستمرار ويدير جميع مراحل عملية التداول.
وفي الطرف الآخر، هناك تداول عشوائي يعتمد كلياً على الحدس دون أي قواعد أو إعدادات واضحة.
من الناحية التقنية، أي ممارسة لأي قدر من التقدير الشخصي، مثل إيقاف النظام المؤتمت أو إعادة موازنته يدويًا، يُعتبر "تقديرياً"، لذا فهذا التعريف واسع جداً ليكون ذا فائدة عملية.
عملياً، أعتقد أن تعريفي للمتداول التقديري ينطبق على معظم القراء:
- تنفيذ يدوي في الأساس
- الاعتماد على التحليل الفني (المستويات، الرسوم البيانية، تدفق الأوامر، محفزات الأخبار وغيرها)
- تقييم ذاتي عند تحديد صلاحية الإعداد وجدوى الدخول فيه
- مرونة واسعة في تحديد عناصر الإعداد الأساسية: المخاطرة، حجم الصفقة، نقطة الدخول، الإلغاء، الهدف، إدارة الصفقة
من المهم أن ندرك أن "التقديري" لا يعني "الكسل".
“نعم يا صديقي، لا يوجد إعدادان متشابهان أبداً، لذلك لا فائدة من اختبار أي شيء، فكل شيء مختلف.”
أفضل المتداولين التقديريين عادةً لديهم إحصاءات دقيقة عن الأسواق التي يتداولونها، وأدلة للإعدادات، وفلاتر لأنظمة السوق، وسجلات تداول لتحسين أدائهم، وغير ذلك.
هناك دائماً نظام تقريبي قائم على القواعد يمارسون من خلاله تقديرهم الشخصي، ومع الخبرة تصبح القواعد أكثر مرونة ويزداد الاعتماد على التقدير الشخصي في العملية.
لكن ذلك يُكتسب ولا يُفترض مسبقاً.
في جميع الأحوال، من وجهة نظري وخبرتي، معظم الإعدادات التقديرية ذات القيمة المتوقعة الإيجابية +EV تندرج تحت ثلاث مجموعات رئيسية أطلقت عليها تسميات اصطلاحية:
- Incremental
- Convex
- Specialist
المتغيرات الثلاثة التي تحدد كل مجموعة هي:
- R:R
- الاحتمالية
- التكرار
(يمكن الجمع بين 1 و2 للحصول على فكرة عن القيمة المتوقعة EV، لكن هذا الأسلوب أبسط للفهم).
دعونا نناقش كل مجموعة على حدة.
Incremental
نسبة R:R منخفضة، احتمالية عالية، وتكرار متوسط.
هذه هي الصفقات التي تضمن الاستمرارية وتبقيك متوافقاً مع السوق.
ليست لافتة للأنظار، ولا تظهر بشكل جذاب على وسائل التواصل الاجتماعي، لكنها صفقات أساسية يمكن أن تتراكم عوائدها بشكل كبير عندما تمتلك ميزة تنافسية.
أمثلة: صفقات بنية السوق/تدفق الأوامر، انعكاس متوسط خلال اليوم، ميول إحصائية (مثل تأثيرات توقيت اليوم/عطلة نهاية الأسبوع، تأثيرات ما بعد الأخبار)، التداول ضمن نطاق خلال فترات انخفاض التقلبات، وغيرها.
المخاطر الأساسية في هذه المجموعة هي تآكل الميزة وتغير النظام السوقي.
كلاهما من تكاليف العمل. التداولات اليومية تظهر وتختفي، والتواجد في الجانب الخاطئ من تغير النظام مكلف دائماً (ادرس حالة القذافي).
هذه مجموعة منتجة لأنها غالباً ما تحقق أرباحاً وتظهر بشكل متكرر بما يكفي لتنعيم منحنى الأرباح والخسائر PnL، كما تمنحك معلومات مفيدة عن السوق والنظام السائد.
Convex
نسبة R:R مرتفعة، احتمالية متوسطة، وتكرار منخفض.
معظم صفقات الأطر الزمنية العالية المرتبطة بتوسع التقلبات أو تغير النظام تندرج ضمن هذه المجموعة.
بحكم التعريف، لا تتكرر كثيراً، لكن عندما تحدث، فإن اقتناص جزء من الحركة الكبيرة هو ما يحقق لك الأرباح.
أمثلة: اختراقات الأطر الزمنية العالية، اختراقات فاشلة ضمن أطر زمنية عالية، استمرار الاتجاه في الأطر الزمنية العالية، صفقات ذات محفزات/أخبار كبيرة، تطرفات في التمويل والفائدة المفتوحة، اختراقات ضغط التقلبات، وغيرها.
المخاطر الأساسية في هذه المجموعة هي البدايات الكاذبة، فترات الانتظار الطويلة بين الإعدادات، وصعوبة إدارة الصفقة.
مرة أخرى، هذا من تكاليف العمل.
عادةً مع هذه المجموعة قد تحتاج إلى الدخول في نفس الإعداد أكثر من مرة وتقبل بعض الخسائر الصغيرة قبل أن يتحقق الهدف (إن تحقق). كما أنك أكثر عرضة لإخفاق إدارة الصفقة لأن هذه الصفقات غالباً ما تكون أكثر تقلباً وصعوبة في الإدارة، ولهذا السبب تحصل على مقابل مالي أكبر.
هذه المجموعة غالباً ما تشكل معظم أرباح المتداولين في مجال الكريبتو على المدى الطويل. تحديد الحجم المناسب واقتناص الاتجاهات الكبيرة، الاختراقات، فك التمركز، وغيرها هو ما من المرجح أن يفصل منحنى رأس المال الخاص بك عن تآكل الرسوم.
تغطي صفقات Convex تآكل الرسوم والتقلبات والتغيرات التي تحدث في مجموعة Incremental.
أو بعبارة أخرى، هذه هي مجموعة "الصفقات القوية".
Specialist
نسبة R:R مرتفعة، احتمالية مرتفعة، وتكرار منخفض.
هذه هي المجموعة النادرة التي تظهر مرة كل حين، مثل موجة التصفية الأخيرة في عقود الفيوتشر الدائمة، فك ارتباط العملات المستقرة، أخبار الرسوم الجمركية (عندما كانت مهمة)، صفقات ذات محفزات ضخمة وتوسع في التقلبات.
أمثلة: اقتناص نقطة دخول على إطار زمني منخفض وتحويلها إلى صفقة سوينغ على إطار زمني مرتفع، انحرافات ضخمة بين السوق الفوري والمشتقات، فروقات أسعار ضخمة بين البورصات، تنفيذ أوامر شراء عند أسعار منخفضة جداً، توفير السيولة في دفتر أوامر ضعيف أو فارغ، وغيرها.
يتطلب ذلك أحد أمرين:
- حدوث خلل كبير.
- تنفيذ فكرة على إطار زمني مرتفع بدقة مع تنفيذ على إطار زمني منخفض.
الأول صعب لأنه نادر جداً. وعندما يحدث، يكون معظم المتداولين منشغلين بمحاولة تجنب تصفيات الهامش وإدارة مراكزهم مع ضعف البنية التحتية للبورصة في الوقت ذاته.
الثاني صعب لأن حركة السعر على الأطر الزمنية العالية تكون متقلبة وصاخبة جداً على الأطر الزمنية المنخفضة. يتطلب ذلك دقة عالية في نقطة الدخول، وتحديد الإلغاء، ثم القدرة على التمسك بفكرة قصيرة الأجل خلال توسع طويل الأجل مع إدارة الصفقة بشكل مناسب.
المخاطر الأساسية في هذه المجموعة هي سقف المهارة المرتفع جداً، التكرار المنخفض للغاية، الاحتمال الكبير بأنك ستكون منشغلاً بمحاولة البقاء بدلاً من الاستفادة عندما تظهر الفرصة، مخاطر التنفيذ (الانزلاق في دفتر أوامر ضعيف، مخاطر التصفية)، وغيرها.
هذه الصفقات صعبة للغاية، ولكن إذا تمكنت من اقتناص إحداها، فقد تغير مسيرتك كمتداول.
ما يجعل هذه الصفقات جذابة للغاية هو نفس ما يجعلها خطيرة في الأساس.
من الحكمة أن تحتفظ بـ"صندوق سيولة للطوارئ" من العملات المستقرة لا تلمسه وتستخدمه فقط في مثل هذه الفرص.
الخلاصة
راجع سجل تداولاتك أو دليلك وحاول تصنيف صفقاتك وفقاً لهذه المجموعات.
إذا لم يكن لديك سجل أو دليل، على الأقل أصبحت تعرف من أين تبدأ.
رؤية أخرى مفيدة (بالاستبعاد) هي أن هناك العديد من المجموعات التي لا تستحق وقتك، مثل التداول بدافع الملل الذي يندرج بوضوح تحت نسبة R:R منخفضة، احتمالية منخفضة، وتكرار لا نهائي.
هذا ليس استخداماً منتجاً لوقتك أو رأس مالك.
إذا كنت متداولاً ناشئاً، يجب أن تركز معظم وقتك على مجموعة Incremental لجمع البيانات، وبناء نظام، وتطويره، ومن ثم تأمين رأس مال وخبرة كافية لتخصيصها للمجموعات الأخرى.
لا تحتاج إلى اختيار مجموعة واحدة والبقاء فيها إلى الأبد.
من الأكثر فائدة بناء دليل تداول يستوعب المجموعات الثلاث جميعاً، والأهم من ذلك، يضع توقعات واقعية لنسبة R:R، الاحتمالية، التكرار، المخاطرة، وكيفية ظهور هذه الإعدادات.
على سبيل المثال، تنفيذ إعدادات Convex وإدارتها كما لو كانت إعدادات Incremental هو خطأ. وبالمثل، تخصيص حجم صفقة Convex كما لو كانت Incremental هو أيضاً خطأ (وهذا أكبر نقاط ضعفي كمتداول).
من المهم أن تعرف ما الذي تلتزم به وتعدل استراتيجيتك وفقاً لذلك.
لم أضع توصيات محددة بخصوص نسبة R:R، الاحتمالية، والتكرار لأنها تتغير كثيراً وتعتمد على ظروف السوق. في الأسواق الصاعدة النشطة قد يظهر إعداد Convex كل أسبوع، بينما في ظروف أسوأ تفرح بظهور إعداد Incremental.
هناك الكثير مما يمكن كتابته، لكن سأتوقف هنا الآن.
تحياتي.
إخلاء المسؤولية：
- تمت إعادة نشر هذه المقالة من [CryptoCred]. إعادة نشر العنوان الأصلي ‘Trading Buckets’. جميع حقوق النشر محفوظة للمؤلف الأصلي [CryptoCred]. في حال وجود أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn، وسيتم التعامل مع الأمر فوراً.
- إخلاء مسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط ولا تمثل نصيحة استثمارية بأي شكل من الأشكال.
- ترجمات المقالة إلى لغات أخرى تتم بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر خلاف ذلك، يُمنع نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.
