لقد كنت أبحث في طفرة الروبوتات وبصراحة، الأرقام يصعب تجاهلها. من المتوقع أن يصل السوق إلى 169.8 مليار دولار بحلول عام 2032 بمعدل نمو سنوي مركب قدره 15.1%، ومن المتوقع أن تلتقط الولايات المتحدة وحدها 784.6 مليار دولار هذا العام. الذكاء الاصطناعي والأتمتة يقودان هذه الموجة، خاصة مع جذب الذكاء الاصطناعي التوليدي كل الاهتمام. الأموال تتدفق إلى شركات الروبوتات بشكل جنوني أيضًا - في يوليو، تم جمع 1.3 مليار دولار عبر 47 صفقة. هذا هو نوع الزخم الذي يجعلك تفكر في التعرض لهذا القطاع.

الآن، يمكنك ملاحقة الأسهم الفردية مثل شركة سيرف روبوتيكس (SERV)، التي قفزت بأكثر من 300% خلال شهر بعد استثمار NVIDIA بمبلغ 3.7 مليون دولار، لكن هذه لعبة محفوفة بالمخاطر. اللعب الأذكى؟ الصناديق المتداولة في البورصة. فهي تتيح لك الاستفادة من موضوع الروبوتات والأتمتة دون أن تضع كل محفظتك في شركة واحدة. لقد كنت أبحث في ثلاثة خيارات لصناديق ETF للروبوتات التي تتخذ زوايا مختلفة على هذه الفرصة، وهي تستحق النظر إذا كنت تفكر في التعرض على المدى الطويل.

دعني أبدأ بـ BOTZ، صندوق ETF للروبوتات والذكاء الاصطناعي من شركة Global X. هذا واحد كان من المثير للمراقبة. أُطلق في 2016، لديه أصول بقيمة 2.55 مليار دولار ويتتبع الشركات التي تستفيد من اعتماد الروبوتات والذكاء الاصطناعي. الصندوق يضم 44 سهمًا مع ميل قوي نحو الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة - 51.5% من الحيازات هناك. ما لفت انتباهي هو تكوين المحفظة: NVIDIA بنسبة 11.04%، شركة الجراحة الدقيقة بنسبة 10.64%، ABB Ltd بنسبة 9.96%، شركة Keyence بنسبة 8.05%، وSMC Corp بنسبة 5.79%. مزيج جميل عبر الصناعات والجغرافيا. على مدى 52 أسبوعًا، حقق BOTZ زيادة بنسبة 15.1%، رغم أن 2024 كانت أكثر تواضعًا بنسبة 4.8%. التعرض الكبير لـ NVIDIA ربما ساعده على التفوق على صناديق الروبوتات المنافسة. لكنه انخفض بنسبة 11% من أعلى مستوياته في مارس، وهو ما قد يمثل نقطة دخول. نسبة المصاريف تبلغ 0.68%، وهناك عائد أرباح بنسبة 0.16%. للمستثمرين الباحثين عن النمو، يوفر هذا الصندوق تعرضًا مركزًا للقادة الحقيقيين في المجال.

ثم هناك ROBO، صندوق ROBO Global للروبوتات والأتمتة - أحد أقدم اللاعبين في مجال صناديق الروبوتات منذ 2013. هذا أكثر تنوعًا مع أصول بقيمة 1.07 مليار دولار و79 حيازة، لذلك لا تتجاوز أي حيازة واحدة 2.2%. يتتبع المؤشر شركات الروبوتات والأتمتة على نطاق واسع. الحيازات العليا تشمل Intuitive Surgical بنسبة 2.20%، Samsara بنسبة 2.20%، ServiceNow بنسبة 2.13%، Novanta بنسبة 1.99%، وZebra Technologies بنسبة 1.99%. من حيث الأداء، كان ROBO مزيجًا من النتائج. لقد أداؤه أقل من مؤشر S&P 500 منذ إنشائه، وهو منخفض بنسبة 8.1% حتى الآن في عام 2024، لكن ذلك الانخفاض بنسبة حوالي 12% من أعلى المستويات السنوية قد يبدو جذابًا للبعض. نسبة المصاريف 0.95% وهي أعلى قليلاً، لكنك تحصل على عائد أرباح صغير بنسبة 0.05%. إذا كنت تريد تعرضًا أوسع عبر قطاع الروبوتات بدلاً من رهانات مركزة، فإن هذا الصندوق يوزع المخاطر بشكل جيد.

الخيار الثالث هو ROBT، صندوق First Trust Nasdaq للذكاء الاصطناعي والروبوتات. أُطلق في فبراير 2018، وهو أصغر الثلاثة بأصول بقيمة 463.7 مليون دولار، لكنه ينمو بثبات مع تدفقات صافية بقيمة 30.56 مليون دولار خلال العام الماضي. هذا يخبرك أن شهية المستثمرين للتعرض للذكاء الاصطناعي والروبوتات حقيقية. يضم ROBT 114 سهمًا، مما يمنحك تنويعًا واسعًا مع التركيز على الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، والأتمتة. تشمل الحيازات الخمسة الأولى Palantir بنسبة 2.96%، Upstart Holdings بنسبة 2.51%، ServiceNow بنسبة 2.41%، SentinelOne بنسبة 2.37%، وIllumina بنسبة 2.25%. النهج السلبي في الإدارة يكرر ببساطة المؤشر الأساسي. انخفض بنسبة 10% في 2024، لكن الشيء المهم هو أن نسبة المصاريف المنخفضة البالغة 0.65% تساعد على الحفاظ على العوائد مع مرور الوقت مقارنة بالمنافسين ذوي الرسوم الأعلى. يدفع ROBT أيضًا عائد أرباح ربع سنوي بنسبة 0.28%، وهو أمر غير معتاد لصندوق تكنولوجيا الروبوتات الذي يركز على النمو. للمستثمرين الذين يرغبون في تعرض مستهدف بدون مخاطر الأسهم الفردية، يوازن هذا بين الشركات القائمة والناشئة بشكل جيد.

إذن، هكذا أراها: إذا كنت تريد رهانات مركزة على أكبر قادة الروبوتات والذكاء الاصطناعي، فإن BOTZ هو خيارك مع ذلك التعرض الثقيل لـ NVIDIA و2.55 مليار دولار في الأصول. إذا كنت تفضل تنويعًا أوسع عبر نظام الروبوتات بأكمله، فإن ROBO موجود منذ فترة أطول ويوزع المخاطر عبر 79 شركة. وإذا كنت تفضل الوسط مع مزيد من الحيازات ولكن مع التركيز على الذكاء الاصطناعي والروبوتات بشكل خاص، فإن ROBT يوفر تعرضًا قويًا بتكلفة تنافسية.

إمكانات نمو قطاع الروبوتات حقيقية، وهذه الخيارات من صناديق ETF تتيح لك المشاركة دون اختيار الأسهم الفردية. العوائد كانت متواضعة حتى الآن، لكن الاتجاه على المدى الطويل يبدو قويًا للمستثمرين الصبورين. كل صندوق له نكهته الخاصة - نسب مصاريف مختلفة، حيازات مختلفة، أحجام مختلفة - لذا الأمر يعتمد حقًا على مدى تحملك للمخاطر وخطة استثمارك. سواء كنت متفائلًا بشأن الأتمتة، أو الذكاء الاصطناعي، أو الثورة الكاملة للروبوتات، هناك هيكل لصندوق ETF للروبوتات يمكن أن يناسب محفظتك. تذكر فقط أن هذه استثمارات طويلة الأمد في قطاع يتطور، وليست صفقات سريعة.