كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في كيفية حماية المحفظة فعليًا عندما تصبح الأمور فوضوية. معظم الناس يطاردون العوائد في الأسواق الصاعدة، لكن المهارة الحقيقية هي عدم التدمير عندما يتحول الدورة.

إليك شيئًا لاحظته من خلال النظر إلى أكثر من 30 عامًا من بيانات السوق: المنتجات الأساسية للمستهلكين تصمد باستمرار عندما تضرب الركود. نحن نتحدث عن الأشياء التي يشتريها الناس بغض النظر عن الظروف - معجون الأسنان، الطعام، منتجات المنزل، الأدوية. هذه ليست استثمارات مثيرة، لكنها موثوقة.

البيانات مقنعة جدًا. منذ عام 1990، تفوقت المنتجات الأساسية للمستهلكين على كل قطاع تقريبًا سواء قبل الركود أو بعد بدايته مباشرة. حققت متوسط عائد 14% في الاثني عشر شهرًا قبل بدء الركود، ثم 10% في الاثني عشر شهرًا بعده. هذا خلال الانكماش في أوائل التسعينيات، وانهيار الدوت كوم، 2008، كوفيد - كل شيء.

لذا إذا كنت تريد صندوق استثمار متداول مقاوم للركود لتحوط محفظتك، فإن صندوق قطاع المنتجات الأساسية المختارة (XLP) يستحق النظر. أُطلق في عام 1998، ويملك عائد أرباح ثابت بنسبة 2.71% وسجل حافل بأكثر من 25 عامًا من الدفع المنتظم وزيادة تلك الأرباح. الحيازات الكبرى هي الأسماء التي تتوقعها - وول مارت، كوستكو، بروكتر آند جامبل، كوكاكولا، فيليب موريس. حوالي ثلث الصندوق في التوزيع والتجزئة، و20% أخرى في المشروبات، و18% في الطعام، والباقي موزع عبر السلع المنزلية والتبغ.

الآن، لست أقول أن تضع كل شيء في صندوق مقاوم للركود. العوائد كانت متواضعة تاريخيًا، وإذا كانت التضخم مرتفعة، قد تفقد القدرة الشرائية فعليًا. اللعب الأذكى هو التوازن. احتفظ بمعظم رأس المال في النمو إذا كان لديك وقت، لكن خصص جزءًا مهمًا لشيء دفاعي مثل XLP مع تقدمك في العمر أو إذا كنت غير مرتاح لظروف السوق الحالية.

الإنفاق الاستهلاكي يشكل حوالي 70% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، لذا هذه الشركات لن تذهب إلى أي مكان. عندما يكون السوق متضخمًا كما هو الآن مع تركيز على الذكاء الاصطناعي، وجود بعض رأس المال في شيء يحقق أداءً فعليًا عندما تصبح الأمور غريبة منطقي.

بالطبع، قم بأبحاثك الخاصة وفكر في وضعك الشخصي، لكن الحالة التاريخية للقطاعات الدفاعية خلال الانكماشات قوية جدًا. تستحق النظر لأي شخص يقلق بشأن ما يحدث بعد ذلك في الدورة.