لقد كنت أطلع على بعض مكالمات المحللين من وول ستريت، وهناك نمط مثير للاهتمام يظهر حول أسهم البرمجيات في الوقت الحالي. أربعة أسماء تكرر الظهور مع إمكانات صعود قوية، وبصراحة، فإن سرد الذكاء الاصطناعي بدأ يصبح منطقيًا جدًا عندما تتعمق في ما تفعله هذه الشركات فعليًا باستخدام منصاتها الحالية.

لنبدأ بشركة أوراكل. الشركة موجودة منذ زمن طويل، لكن ما يلفت الانتباه هو تنوع مصادر إيراداتها. قسم البرمجيات الخاص بها وحده حقق 5.87 مليار دولار في الربع الأخير - أي حوالي 36% من إجمالي إيراداتها البالغة 16.05 مليار دولار. السهم لديه هدف سعر إجماعي عند 270 دولار، وهو ما يمثل حركة بنسبة 82% من المستويات الحالية. ارتفاع معنوي جدًا. ما لفت انتباهي هو تعليق مديرها التنفيذي مؤخرًا حول دمج الذكاء الاصطناعي عبر جميع طبقات منصة برمجياتها الثلاث - البنية التحتية السحابية، قاعدة البيانات الذاتية القيادة وأدوات التحليل، والتطبيقات. هذه بالفعل وحدات أعمال ضخمة. زاوية الذكاء الاصطناعي ليست خلق شيء جديد؛ بل من المحتمل أن تعزز بشكل كبير ما يعمل بالفعل.

مايكروسوفت كائن مختلف تمامًا. نحن نتحدث عن شركة بقيمة سوقية تبلغ 3 تريليون دولار - تقريبًا رابع أكبر شركة عامة مدرجة على مستوى العالم. مجموعة Office الخاصة بهم موجودة في كل مكان: Word، Excel، PowerPoint، Outlook، OneNote. يقود حوالي 4 ملايين شركة على Microsoft 365، مما يخلق قاعدة إيرادات ثابتة جدًا. في الوقت نفسه، ينمو Azure بسرعة في جانب السحابة. في الربع الأخير، حققت إيرادات بقيمة 81.3 مليار دولار، بزيادة 17% على أساس سنوي. المحللون يستهدفون السهم عند حوالي 596 دولار، مما يشير إلى حوالي 49% من الإمكانات الصعودية. عندما تكون شركة بهذا الحجم لا تزال تتبع مسار نمو كهذا، فمن الجدير الانتباه.

شركة بالانتير حالة مثيرة لأنها تشهد طلبًا هائلًا حاليًا. منصاتها Gotham، Foundry، و Apollo تعمل جنبًا إلى جنب مع منصة الذكاء الاصطناعي - AIP - التي تستفيد من نماذج اللغة الكبيرة. يمكن للمستخدمين طرح مطالبات مفصلة عليها والحصول على رؤى وتحليلات في الوقت الحقيقي من مئات مصادر البيانات. على الجانب التجاري، تساعد الشركات في التحليل التنافسي، تحسين سلسلة التوريد، تحليل اتجاهات السوق، إدارة المخزون. وعلى الجانب الحكومي، لديهم شراكات مع الجيش، وكالات الاستخبارات، وزارة الأمن الداخلي، و IRS. في الربع الأخير، أبلغوا عن أرباح بقيمة 1.407 مليار دولار - قفزة بنسبة 70% على أساس سنوي. وأغلقوا بقيمة عقد إجمالية بلغت 4.26 مليار دولار في ذلك الربع فقط. هدف السعر الإجماعي هو 186 دولار، مما يمثل حوالي 38% من الإمكانات الصعودية.

أما أدوبي، فهي تكتمل القائمة. يعرفها معظم الناس ببرامج فوتوشوب، بريميير برو، إليستريتور - مجموعة السحابة الإبداعية. وهناك أيضًا أكروبات لملفات PDF. ما يثير الاهتمام هو أنهم أطلقوا بالفعل Firefly، نموذج الذكاء الاصطناعي التوليدي الخاص بهم الذي يسمح للمستخدمين بإنشاء رسومات وصور من مطالبات نصية. مدمج في إليستريتور وفوتوشوب. الآن، كان هناك الكثير من الضجيج في وقت سابق من هذا العام حول روبوتات الدردشة بالذكاء الاصطناعي التي قد تعطل منتجاتهم - حيث انخفض السهم بأكثر من 25% بسبب تلك المخاوف. لكن الأمر هنا: إيراداتهم تواصل الارتفاع. حققت الربع الأخير 6.19 مليار دولار، بزيادة 10% على أساس سنوي. إذا كانت منتجاتهم فعلاً ستصبح قديمة، فستظهر ذلك في الأرقام. هدف السعر يقف عند حوالي 408 دولارات، مما يشير إلى إمكانات ارتفاع بنسبة 58%.

ما يلفت نظري في كل هذه الأربعة هو أنها ليست شركات ناشئة تحاول بناء الذكاء الاصطناعي من الصفر. بل هي منصات برمجية راسخة مع قواعد مستخدمين ضخمة ونماذج أعمال مثبتة. دمج الذكاء الاصطناعي ليس خطة يائسة - إنه وسيلة لجعل الأدوات التي يعتمد عليها الناس أكثر قيمة. أوراكل تدمج الذكاء الاصطناعي عبر كامل منصتها. مايكروسوفت لديها Copilot مدمج في نظامها البيئي. بالانتير تبني قدرات الذكاء الاصطناعي مباشرة في منصات التحليل الخاصة بها. أدوبي تمنح المهنيين الإبداعيين أدوات توليدية يمكنهم استخدامها فعليًا.

السوق يرى بوضوح إمكانات هنا. سواء تحققت أهداف الصعود هذه أم لا، يعتمد على التنفيذ، لكن الفرضية منطقية: خذ برمجيات تعتبر حيوية بالفعل لعمل الشركات، أضف قدرات الذكاء الاصطناعي، وستحصل على شيء يصعب استبداله ويزيد من قيمة العملاء.

إذا كنت مهتمًا بتتبع هذه أو بالنظر إلى الاتجاه الأوسع للبرمجيات بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي، فإن Gate يمتلك أدوات رسم بياني جيدة وبيانات في الوقت الحقيقي عن جميع هذه المراكز. من الجدير مراقبة كيف ستتطور الأمور خلال الربعين القادمين.