لقد لاحظت أن شركة Broadcom تتفوق بشكل كبير في زخم الذكاء الاصطناعي. ارتفع سهمها بنسبة 4.75% بعد أن أظهرت الأرباح أن إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي تتسارع بشكل أسرع بكثير من المتوقع. نحن نتحدث عن الربع المالي الأول الذي زاد بنسبة تقارب 29% على أساس سنوي، وهم يتوقعون أن تصل إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى 100 مليار دولار بحلول عام 2027. هذا أمر جنوني إذا تمكنوا من تحقيقه فعلاً.

ما لفت انتباهي هو كيف يتفاعل سوق الأسهم الأوسع للرقاقات بشكل مختلف مع كل هذا. لم يتحرك سهم Nvidia تقريبًا (+0.16%)، لكن شركة Qualcomm انخفضت فعلاً بنسبة 1.8%. في حين أن السوق بشكل عام كان ثابتًا إلى حد كبير - مؤشر S&P 500 انخفض بنسبة 0.56%، وناسداك انخفض بنسبة 0.26%. إذن، ليست مجرد انتعاشة في الذكاء الاصطناعي على مستوى السوق، يبدو أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية بشأن الشركات التي ستفوز فعلاً في هذا المجال.

كما أعلنت Broadcom عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 10 مليارات دولار، مما يشير إلى أنهم واثقون جدًا من تدفقاتهم النقدية. السؤال الحقيقي الآن هو ما إذا كانت مزودات السحابة والمؤسسات ستستمر في الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي كما كانت تفعل. إذا فعلوا ذلك، فإن Broadcom تبدو في موقع جيد كمورد رئيسي للسيليكون المخصص ومعدات شبكات مراكز البيانات. كان حجم التداول أعلى بكثير من المتوسط (50.1 مليون سهم مقابل 31 مليون متوسط)، لذلك هناك بالتأكيد اهتمام كبير بهذا السهم.

من الجدير بالملاحظة كيف ستتطور نفقات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي خلال الربعين القادمين. إذا تمكنت Broadcom من تنفيذ تلك الأهداف الطموحة، فقد يكون هذا استثمارًا مهمًا في سوق الذكاء الاصطناعي الأوسع.