最近 في تحليل تقنيات سوق العملات الرقمية، اكتشفت أن الكثير من الناس لا يفهمون مؤشر RSI بشكل جيد. كيف نقرأ RSI، هذا السؤال فعلاً جيد، لأنه إذا استخدمنا هذا الأداة بشكل صحيح، فهي فعلاً تساعد في تحديد أوقات الشراء والبيع.

لنبدأ بالحديث عن جوهر RSI. هو في الحقيقة مؤشر زخم تقلبات، يُستخدم لقياس مدى وسرعة تغير أسعار الأصول خلال فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5% خلال 9 أيام، فإن RSI لا يظهر فقط هذا الارتفاع، بل يعكس أيضاً ما إذا كان الارتفاع ببطء أو بسرعة هائلة، مما يساعد على تقييم قوة السوق. ببساطة، RSI يعكس مقارنة قوة البائعين والمشترين في نقاط زمنية مختلفة.

عندما نتحدث عن كيفية قراءة RSI، فإن أكثر ما يهتم به الناس هو تلك الخطوط الثلاثة. الخط الأبيض عادة هو خط 6 أيام، الخط الأصفر هو خط 12 يوم، والخط البنفسجي هو خط 24 يوم. كل من هذه الخطوط لها استخداماتها، خط 6 أيام أكثر حساسية للسعر، ويُستخدم لمراقبة الاتجاه القصير الأمد؛ خط 12 يوم هو مرجع متوسط المدى؛ وخط 24 يوم يُستخدم لمتابعة الاتجاه طويل الأمد. عادةً، أبدأ بمراجعة خط 24 يوم لتحديد الاتجاه العام، ثم أستخدم خط 6 وخط 12 للعثور على نقاط الدخول والخروج المحددة.

بالنسبة لإشارات الشراء والبيع، هناك أنماط كلاسيكية تستحق الانتباه. عندما يتقاطع خطا 6 و12 يوم فوق خط 24 يوم من الأسفل إلى الأعلى، مكونين تقاطع ذهبي، فهذا عادةً إشارة جيدة للشراء، ويشير إلى أن الاتجاه القصير والمتوسط بدأ يقوى. بالمقابل، إذا تقاطع خطا 6 و12 يوم من الأعلى إلى الأسفل عبر خط 24 يوم، فهذه إشارة للبيع.

هناك مفهوم مهم جداً وهو حالة التشبع في الشراء أو البيع. نطاق RSI هو من 0 إلى 100، ويُعتبر 50 خط الفصل بين الشراء والبيع. عندما يتجاوز RSI مستوى 70، قد يكون السوق في حالة تشبع شرائي، والارتفاع محدود؛ وعندما ينخفض RSI عن 30، قد يكون السوق في حالة تشبع بيعي، والانخفاض محدود أيضاً. بالنسبة لفترات زمنية مختلفة، يتم تعديل هذه المعايير. مثلاً، لفترة 14 يوم، يُستخدم 70 و30، لكن لفترة 9 أيام، يكون أكثر حساسية ويُستخدم 80 و20.

أيضاً، قراءة RSI تتعلق بظاهرة تسمى الانحراف Divergence. وهي واحدة من أكثر خصائص RSI قيمة. الانحراف الصاعد يحدث عندما يصل السعر إلى قمة جديدة، لكن RSI لا يتجاوز القمة السابقة، مما يدل غالباً على ضعف الزخم الصاعد. والانحراف الهابط هو العكس، حيث يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد، لكن RSI لا يحقق أدنى مستوى، مما يشير إلى تراجع الزخم الهابط، وقد يكون هناك انعكاس في الاتجاه. لكن، يجب الانتباه إلى أن في الأسواق ذات الاتجاه القوي جداً، قد تكون إشارات الانحراف غير موثوقة.

أما عن الحساب، فإن صيغة RSI ليست معقدة. نختار فترة زمنية، مثلاً 14 يوم، نحسب متوسط الارتفاعات ومتوسط الانخفاضات خلال تلك الفترة، ثم نقسم المتوسط الصاعد على مجموع المتوسط الصاعد والهابط، ونضرب في 100، لنحصل على قيمة RSI. على سبيل المثال، إذا كانت خلال 14 يومًا، هناك 9 أيام ارتفاع، بمجموع ارتفاع 28%، ومتوسط يومي 2%، و5 أيام هبوط بمجموع 7%، ومتوسط يومي 0.5%، فإن RSI يكون 2% مقسوم على (2% + 0.5%)، مضروباً في 100، أي حوالي 66.7. لكن، في الواقع، أدوات الرسوم البيانية في معظم المنصات تأتي مع مؤشر RSI جاهز، فلا حاجة للحساب اليدوي.

بصراحة، لا يوجد جواب واحد محدد لكيفية قراءة RSI، لأنه لديه قيوده الخاصة. هو يعكس فقط الحالة السعرية الماضية، ولا يأخذ بعين الاعتبار ترتيب الارتفاعات والانخفاضات. وأيضاً، في الأسواق ذات الاتجاه القوي، قد يظهر RSI حالة من التبلد، حيث يبقى في مناطق متطرفة لفترة طويلة، مما يقلل من قيمته كمؤشر.

الأهم هو ألا تعتمد بشكل كامل على RSI لاتخاذ قرارات التداول. نصيحتي أن تدمجه مع أنماط الشموع، حجم التداول، مستويات الدعم والمقاومة. مثلاً، عندما يتقاطع السعر عند مستوى مقاومة أو دعم سابق، ويكون RSI عند قمة أو قاع، فإن الإشارة تكون أكثر موثوقية. وإذا أضفت أنماط الشموع مثل المطرقة أو الدوجي، فسيزيد معدل النجاح.

وأيضاً، يجب أن تكون حذرًا من مخاطر التشبع في السوق. في حالات الارتفاع أو الانخفاض القوي، قد يبقى RSI فوق 80 أو تحت 20 لفترة طويلة، مما يجعل التسرع في الشراء أو البيع محفوفاً بالمخاطر. طريقتي هي رسم مستويات الدعم والمقاومة، وإذا كانت الشموع تتفاعل بشكل بسيط مع هذه المستويات، فالأفضل أن تتجنب التسرع. تذكر، أن تفوت فرصة حركة سعرية أفضل من أن تتعرض للخسارة بسبب التسرع في الدخول في سوق غير مواتية.

بإجمال، المفتاح لفهم RSI هو استيعاب مبدأه الأساسي، ومعرفة متى يكون ذا قيمة، ومتى يمكن أن يخدعك. عند دمجه مع أدوات أخرى وتحليل الأساسيات، يمكن أن يساعدنا RSI على فهم إيقاع السوق بشكل أفضل. وأخيراً، تذكر أن التحليل الفني ليس دقيقاً بنسبة 100%، لكن فهم استخدامه بشكل صحيح يضيف قيمة كبيرة لمراقبة السوق واتخاذ القرارات.