Що таке спотова торгівля і як вона працює на криптовалютному ринку?

Спотова торгівля — це базове поняття у світі криптовалют, яке надає трейдерам можливість безпосередньої купівлі та продажу цифрових активів за актуальними ринковими цінами. У статті детально розглядаються особливості спотової торгівлі на крипторинку, її механізми, переваги та недоліки.

Що таке спотовий ринок у криптовалютах?

Криптовалютний спотовий ринок — це платформа, де учасники обмінюють віртуальні валюти за їхньою середньою ринковою ціною в реальному часі, тобто за спотовою ціною. На цьому ринку угоди виконуються негайно on-chain, а трейдери отримують пряме право власності на придбану криптовалюту. Це дає змогу зберігати, витрачати або використовувати цифрові активи різними способами: у власних гаманцях, для обміну на інші токени або інтеграції в децентралізовані застосунки (dApps).

Як працює спотова торгівля криптовалютами?

Зазвичай спотова торгівля криптовалютами відбувається на біржах, які бувають централізованими або децентралізованими. Кожен варіант має власні особливості:

1. Централізовані біржі:

   • Вимагають проходження верифікації KYC
   • Дозволяють поповнення різними способами
   • Надають кастодіальні гаманці — приватні ключі зберігає біржа

2. Децентралізовані біржі:

   • Потрібен сумісний власний гаманець
   • Забезпечується обмін криптовалют напряму між користувачами
   • Часто використовуються AMM (автоматизовані маркетмейкери) і пули ліквідності

Які переваги та недоліки спотової торгівлі?

Основні плюси і мінуси спотової торгівлі:

Переваги:

• Простота та доступність
• Безпосередній доступ до цифрових активів
• Відсутність ризику, пов’язаного з позиковими коштами

Недоліки:

• Обмежений потенціал прибутку
• Менше можливостей для гнучкого налаштування торгівлі
• Відповідальність за збереження цифрових активів лежить на користувачі

Спотова торгівля vs криптодеривативи: у чому різниця?

На відміну від спотової торгівлі, криптодеривативи — це синтетичні інструменти, які дають змогу отримати цінову експозицію до цифрових активів без фактичної передачі криптовалюти. Деривативи, наприклад ф’ючерси та опціони, забезпечують більшу гнучкість торгових стратегій і дозволяють отримувати прибуток на падінні цін. Водночас вони знімають з трейдера турботу про зберігання криптовалюти у власному гаманці.

Що таке OTC-спотовий ринок у криптовалютах?

Позабіржовий (OTC) спотовий ринок у криптовалютах передбачає прямий обмін цифрових активів між двома сторонами без використання публічних ордер-буків. Цей підхід часто обирають великі трейдери — «кити», які прагнуть уникнути рухів ринку. Хоча OTC-торгівля дозволяє гнучко домовлятися щодо ціни, вона має підвищений ризик невиконання зобов’язань контрагентом.

Висновки

Спотова торгівля залишається одним із найпопулярніших варіантів на ринку криптовалют, особливо серед новачків, завдяки простоті та прямому володінню активами. З набуттям досвіду багато трейдерів обирають інструменти деривативної торгівлі для більшої гнучкості та зростання прибутковості. Розуміння особливостей, переваг та обмежень спотової торгівлі — ключ до ефективної участі у крипторинку.

FAQ

Наскільки прибуткова спотова торгівля?

Спотова торгівля може приносити значний прибуток. Все залежить від якості аналізу ринку, вибору часу і стратегії. Багато трейдерів досягають суттєвих результатів саме у спотовій торгівлі.

Чи можливі збитки у спотовій торгівлі?

Так, якщо продавати активи дешевше, ніж купували, можна зазнати збитків. Головне — не фіксувати втрати, а виходити з угод із прибутком.

Чим відрізняється спотова торгівля від торгівлі ф’ючерсами?

У спотовій торгівлі активи продають і купують негайно, а у ф’ючерсній — використовуються контракти на майбутні операції, часто із кредитним плечем. Завдяки плечу для ф’ючерсної торгівлі зазвичай потрібно менше власного капіталу.