¿Qué indican las señales del mercado de derivados acerca del rally alcista de las criptomonedas previsto para 2025?

El interés abierto en futuros alcanza un máximo histórico de 50 mil millones de dólares y refuerza el sentimiento alcista

El mercado de criptomonedas ha marcado un hito relevante: el interés abierto en futuros de Bitcoin ha alcanzado los 50 mil millones de dólares en 2025, un nivel nunca visto que refleja una oleada de optimismo entre los inversores. Este dato supera el anterior récord de 72 mil millones de dólares registrado en mayo de 2025, lo que evidencia el crecimiento sostenido y el aumento de la participación institucional en el sector cripto. El rápido aumento del interés abierto indica una renovada confianza, con inversores que regresan al mercado convencidos.

Para contextualizar este avance, observa la siguiente comparación:

Este incremento sustancial forma parte de una tendencia más amplia de señales alcistas. Por ejemplo, solo en la primera semana de octubre de 2025, Bitcoin anotó una subida del 14 %, recuperando precios no vistos desde agosto. Este impulso coincide directamente con el optimismo que se percibe en el mercado de futuros.

El aumento del interés abierto y de los precios apunta a una entrada significativa de capital institucional en el ecosistema cripto. A medida que las entidades financieras tradicionales se suman al sector, la madurez y liquidez del mercado mejoran, lo que podría traducirse en menor volatilidad y una adopción más generalizada de los activos digitales.

Las tasas de financiación se estabilizan en torno al 0,01 %, reflejando expectativas equilibradas en el mercado

En 2025, el mercado de criptomonedas ha mostrado una estabilización notable en las tasas de financiación, especialmente en BTG (Openverse Network). Las tasas se han mantenido cerca del 0,01 %, lo que señala una fase de equilibrio y estabilidad. Esta estabilidad es clave para entender que las expectativas entre posiciones largas y cortas en los futuros perpetuos están muy igualadas.

Para contextualizar, compara las tasas históricas de BTG:

La estabilización en el 0,01 % durante 2025 sugiere que el mercado de BTG ha madurado. El equilibrio entre posiciones largas y cortas refleja una visión homogénea entre los traders. Esta estabilidad suele ir de la mano de una menor volatilidad y mayor confianza inversora.

Además, esta tendencia se alinea con el desarrollo global del mercado. La llegada de ETFs de Bitcoin y la expansión de protocolos DeFi han sofisticado el entorno de negociación, y aun así, las tasas de financiación de BTG se han mantenido positivas, aunque menores que en años anteriores, lo que evidencia la fortaleza del activo y la evolución del mercado.

El interés abierto en opciones se dispara un 200 %, reflejando un auge de la cobertura y la especulación

El mercado de criptomonedas ha experimentado una subida excepcional en el interés abierto de opciones sobre Bitcoin, que ha crecido un 200 % en 2025. Este incremento sin precedentes apunta a un notable aumento tanto en estrategias de cobertura como en operaciones especulativas. El auge del interés abierto evidencia una fuerte entrada de inversores institucionales en los derivados de Bitcoin. Según los analistas, casi 900 millones de dólares en opciones de venta se han posicionado entre los 50 000 y los 80 000 dólares, lo que confirma que las estrategias de cobertura siguen siendo habituales entre los participantes.

Para dimensionar este fenómeno, compara los datos de interés abierto:

Este incremento en la actividad de opciones ha elevado las expectativas de volatilidad. La volatilidad implícita para las opciones de Bitcoin ha alcanzado su máximo de las últimas 52 semanas, lo que implica que los operadores esperan movimientos de precio significativos a corto plazo. A pesar de la reciente caída del 3,36 % en el precio de Bitcoin, el interés abierto en futuros expresado en BTC se ha mantenido estable, lo que subraya la solidez del mercado y el interés creciente por los derivados cripto.

Destaca que Polymark, una firma líder en análisis de mercado, estima una probabilidad del 13 % de que Bitcoin alcance los 200 000 dólares antes de terminar 2025. Esta visión alcista, junto con el auge en opciones, revela un mercado en expansión y sofisticación, donde traders e inversores recurren cada vez más a instrumentos complejos para gestionar riesgos y aprovechar oportunidades en un entorno tan volátil.

Las liquidaciones disminuyen un 40 %, lo que sugiere menor volatilidad y apalancamiento

El mercado de criptomonedas ha cambiado de forma notable: las liquidaciones de BTG han caído un 40 %, lo que indica una reducción clara de la volatilidad y el apalancamiento. Para entender el alcance de este cambio, es fundamental analizar los datos históricos y los indicadores de mercado.

Los datos muestran una relación directa entre frecuencia de liquidaciones, ratios de apalancamiento y volatilidad de precios. La caída del 40 % en liquidaciones señala un entorno más estable. Históricamente, los altos niveles de apalancamiento han provocado picos de volatilidad y liquidaciones en cascada. La tendencia actual indica que los participantes optan por estrategias más conservadoras, probablemente como reacción a episodios turbulentos previos.

La reducción en los ratios de apalancamiento es especialmente significativa. Refleja que los operadores toman posiciones menos agresivas, lo que repercute en una menor volatilidad. Este cambio puede deberse a una mejora en la gestión de riesgos o a una preferencia general por la estabilidad frente a estrategias de alto riesgo.

Estas evoluciones son clave para la salud del ecosistema cripto. Menos liquidaciones y menor apalancamiento suelen traducirse en movimientos de precio más sostenibles y menos riesgo sistémico. Sin embargo, es fundamental recordar que, pese a esta tendencia positiva, el mercado de criptomonedas sigue siendo mucho más volátil que los mercados financieros tradicionales.

FAQ

¿Qué es BTG crypto?

BTG crypto es Bitcoin Gold, una criptomoneda surgida de una bifurcación de Bitcoin en 2017. Utiliza el algoritmo Equihash y opera bajo el sistema de prueba de trabajo.

¿BTG tiene futuro?

BTG afronta varios desafíos y su futuro es incierto. Los análisis actuales señalan una tendencia bajista, aunque los mercados cripto siguen siendo muy volátiles e impredecibles.

¿Por qué se elimina BTG?

BTG se elimina por su bajo volumen de negociación y menor relevancia en el mercado, lo que refleja una migración hacia criptomonedas más activas en el cambiante panorama de los activos digitales.

¿BTC Gold es una buena inversión?

BTC Gold tiene potencial, con previsiones que apuntan a 1,47 dólares en 2026 y 243,39 dólares para 2028. Aunque es una apuesta especulativa, su trayectoria sugiere que podría ser atractiva para inversores con tolerancia al riesgo.