Para prevenir la manipulación de precios y mitigar los riesgos de volatilidad excesiva del mercado, Gate ha implementado unos mecanismos de protección de precios tanto para órdenes límite como para órdenes de mercado en el trading de futuros. Estas medidas están diseñadas para proteger los intereses de los usuarios y mantener un entorno de trading justo y estable.
Límites de precio para órdenes límite
Gate aplica límites de precio para las órdenes límite de futuros basándose en las desviaciones porcentuales con respecto al precio de marca (mark price). Estos límites solo se aplican a las órdenes de taker, mientras que las órdenes de maker no están sujetas a ellos. Reglas:
Órdenes de compra (largo): solo se limita el precio máximo.
Precio máximo de orden = precio de marca × (1 + X %)
Órdenes de venta (corto): solo se limita el precio mínimo.
Precio mínimo de orden = precio de marca × (1 – X %)
El límite de precio varía según el contrato. Puedes consultar la información específica en la página de Detalles del contrato.
Ejemplo
Tomando el contrato BTCUSDT como ejemplo, supongamos que el precio de marca actual es 50 000 USDT, y la desviación máxima permitida para este contrato es del 10 %.
Precio máximo para posiciones largas: 50 000 × (1 + 10 %) = 55 000 USDT. No se pueden enviar órdenes por encima de este precio.
Precio mínimo para posiciones cortas: 50 000 × (1 – 10%) = 45 000 USDT. No se pueden enviar órdenes por debajo de este precio.
Notas
• Para órdenes de reduce-only, el precio de la orden no debe superar el precio de quiebra de la posición.
• Para órdenes que aumentan la posición, el precio de la orden no debe superar el precio estimado de liquidación.
• En condiciones de mercado extremas, la posición aún podría liquidarse inmediatamente después de ejecutarse la orden. Para reducir riesgos, considera disminuir el apalancamiento antes de operar.
• Los límites de precio de las órdenes pueden ajustarse dinámicamente según las condiciones del mercado. Mantente actualizado a través de la página de detalles del contrato.
Límites de deslizamiento y tamaño máximo de órdenes de mercado
Para las órdenes de mercado, Gate establece un deslizamiento máximo y un tamaño máximo por orden (en contratos) para cada contrato. Si el deslizamiento o el tamaño de la orden exceden el límite aplicable al momento de colocar la orden, el sistema cancelará la porción restante de la orden. Las partes de la orden que ya se hayan ejecutado no se verán afectadas. Los usuarios pueden continuar enviando órdenes en lotes, siempre que no se excedan los límites de riesgo de posición.
Reglas:
Órdenes de compra (largos) de mercado: precio máximo aceptable = mejor precio de venta × (1 + X %) o cantidad máxima aceptable = contratos Y.
Órdenes de venta (cortos) de mercado: precio mínimo aceptable = mejor precio de compra × (1 – X %) o cantidad máxima aceptable = contratos Y.
Los límites de deslizamiento y los tamaños máximos varían según el contrato. Puedes consultar la información específica en la página de Detalles del contrato.
Ejemplo
Tomando el contrato BTCUSDT como ejemplo, supongamos que el libro de órdenes actual es el siguiente, con un límite de deslizamiento del 2 % y un tamaño máximo de orden de mercado de 120 contratos:
| Precio | Cantidad (contratos) | Cantidad acumulada (contratos) | |
|---|---|---|---|
| Venta 5 | 51 500 | 60 | 210 |
| Venta 4 | 51 000 | 50 | 150 |
| Venta 3 | 50 800 | 40 | 100 |
| Venta 2 | 50 500 | 30 | 60 |
| Venta 1 | 50 000 | 30 | 30 |
| Compra 1 | 49 900 | 10 | 10 |
Si un usuario envía una orden de compra en el mercado de 200 contratos, el precio de ejecución máximo es 50 000 × (1 + 2 %) = 51 000 USDT, y la cantidad máxima ejecutable es de 120 contratos.
Proceso de ejecución:
La orden se ejecuta a 50 000, 50 500 y 50 800 USDT por un total de 100 contratos. Los 20 contratos restantes se ejecutan a 51 000 USDT. Una vez alcanzado el límite de 120 contratos, el sistema detiene la ejecución de la orden.
Notas
• Si la ejecución se detiene debido a deslizamientos o límites en el tamaño de la orden, solo se verá afectada la parte no ejecutada, y las órdenes ejecutadas seguirán siendo válidas.
• Una vez alcanzado el límite de deslizamiento o el tamaño máximo de orden, el sistema cancela inmediatamente la porción restante de la orden de mercado.
• Los límites de deslizamiento y los tamaños máximos de órdenes de mercado se ajustan dinámicamente según las condiciones del mercado. Consulta la información más reciente en la página de detalles del contrato.
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