Franklin Templeton en colaboración con Ondo Finance lanza "ETF tokenizado", permitiendo operaciones 24/7 dentro de billeteras criptográficas

Según un informe de Bloomberg, la gigante de gestión de activos Franklin Templeton anunció hoy (25 de marzo) una colaboración con Ondo Finance para lanzar un producto ETF tokenizado. Esta asociación permite a los inversores globales negociar ETFs de acciones estadounidenses, oro y bonos las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a través de carteras de criptomonedas, rompiendo completamente las limitaciones de horario de los mercados tradicionales.
(Resumen previo: BMO, un banco líder en Norteamérica, se asoció con CME y Google Cloud para lanzar una plataforma de “dinero en token” con liquidación en tiempo real 24/7)
(Información adicional: NYSE en colaboración con Securitize lanzó una plataforma de valores tokenizados RWA: negociación 24/7, liquidación instantánea, entrada y salida en stablecoins)

Cuando la línea entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi) se vuelve completamente borrosa, la liquidez de los activos ya no estará limitada por la ubicación geográfica ni por el tiempo. Franklin Templeton, con una gestión de activos de hasta 1.7 billones de dólares, anunció oficialmente el 25 de marzo una asociación estratégica con Ondo Finance para llevar sus principales productos ETF al mundo de la cadena de bloques.

Estructura del producto: Certificados en cadena y DeFi combinados

Este producto tokenizado adopta un marco legal y técnico riguroso. Ondo Finance mantiene las participaciones físicas en ETF de Franklin Templeton a través de un vehículo de propósito especial (SPV) y emite en la cadena tokens correspondientes. Aunque los inversores poseen derechos sobre los beneficios de estos tokens en lugar de la propiedad directa de los activos subyacentes, estos tokens tienen las ventajas inherentes de los activos criptográficos nativos:

• Negociación 24/7: Soporta creación (Mint), redención (Redeem) y transferencias en el mercado secundario en cualquier momento.
• Integración DeFi: Estos tokens pueden usarse directamente como colateral en protocolos DeFi para préstamos o minería de liquidez.
• Reducción de barreras globales: A través de billeteras colaboradoras como Blockchain.com, los inversores pueden acceder a exposición a acciones estadounidenses sin necesidad de cuentas de corretaje tradicionales.

Primera fase: acciones de crecimiento en EE. UU., oro y renta fija

La primera serie de activos tokenizados en esta colaboración incluye diversas carteras de inversión, entre ellas:

• FFOG: ETF de crecimiento enfocado.
• FLQL: ETF de índice multifactor de gran capitalización en EE. UU.
• Y una serie de ETFs relacionados con acciones, renta fija y oro.

Cabe destacar que Franklin Templeton ya es pionera en el campo de RWA, habiendo desarrollado un fondo gubernamental en cadena (BENJI) con amplia experiencia; mientras que Ondo Finance actualmente gestiona aproximadamente 2.7 mil millones de dólares en activos tokenizados. La unión de ambos se considera una señal de que las “fuerzas regulares” están tomando el control total del sector RWA.

Es importante señalar que esta primera fase del producto está dirigida a mercados fuera de EE. UU., como Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y América Latina. Para los inversores en estas regiones, esto no solo acorta la distancia con el mercado estadounidense, sino que también ofrece una vía de asignación de activos de “nivel bancario” en áreas donde los servicios bancarios tradicionales son escasos. A medida que la regulación en EE. UU. se clarifica, si este producto regresa al mercado estadounidense, podría desencadenar una integración total entre la gestión de activos tradicional y las finanzas cripto.