Esta semana está destinada a ser recordada en los anales del mercado financiero. Desde Londres hasta Frankfurt y Washington, las decisiones de las tres principales bancos centrales y los datos económicos golpean el mercado como una lluvia de balas. Esta noche, el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo y los datos de inflación de EE. UU. se publicarán en orden, no solo como la batalla final del año, sino también como un momento clave para establecer el tono para 2026.

Para el mercado de criptomonedas, este tipo de movimientos sincronizados en las políticas de los bancos centrales a nivel global suelen significar una gran volatilidad. ¿Por qué? Porque el flujo de fondos siempre sigue las expectativas de política, y esas expectativas determinan el panorama de los activos de riesgo.

Primero, veamos el Reino Unido. Los datos muestran que el crecimiento económico del Reino Unido se está desacelerando, aunque la inflación ha disminuido, todavía muestra resistencia. El mercado en general predice que el Banco de Inglaterra optará por recortar las tasas, liberando liquidez para estimular la economía. Una vez que la libra se debilite, el dólar se fortalecerá en comparación, y activos de riesgo denominados en dólares como Bitcoin podrían enfrentar presión a corto plazo. El dinero prefiere concentrarse en monedas fuertes, esa es una regla inmutable.

La situación en Europa es aún más compleja. Aunque la economía de la zona euro muestra cierta resiliencia, los datos de inflación todavía permanecen en niveles elevados. El Banco Central Europeo podría optar por mantener la política sin cambios, e incluso algunos analistas discuten la posibilidad de subir tasas el próximo año. ¿Qué significa esto? El Banco Central Europeo y otros bancos centrales podrían comenzar a moverse en sentido opuesto, y la fantasía de una relajación global de la liquidez se desvanecerá.

Lo más crucial sigue siendo EE. UU. Los datos del IPC de noviembre cubrirán la brecha de octubre, lo que equivale a revelar la variación de precios de dos meses en una sola publicación. Se espera que la inflación general se mantenga en torno al 3.1%, claramente por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Si los datos son así, las expectativas de una reducción continua de tasas en 2024 se verán frustradas. Cuanto más tiempo permanezcan altas las tasas, menor será la disposición al riesgo de los inversores, y las monedas pequeñas que intenten seguir la tendencia serán las primeras en sufrir.

Desde esta perspectiva, los tres datos de esta noche parecen abrir tres interruptores de flujo. La relajación en Reino Unido, la fortaleza en Europa y la resistencia en la inflación de EE. UU.: combinados, estos señales podrían marcar un nuevo comienzo para los mercados de capitales globales. Y el mercado de criptomonedas, como representante de los activos de riesgo, reflejará estos cambios de manera amplificada.

Entonces, ¿cómo actuar en la práctica? Sinceramente, esta noche no es momento de apostar a ciegas por la dirección. Es un momento de coordinación entre bancos centrales, y la volatilidad puede hacer que los que compran en alza queden en liquidación instantánea. Las posiciones clave como Bitcoin y Ethereum deben mantenerse firmes, pero no hay que dejarse asustar por las oscilaciones a corto plazo y vender en pánico. Observar la reacción real del mercado a estas noticias suele ser más importante que apostar con anticipación.

Al mismo tiempo, vigile el índice del dólar. Es la brújula del capital global. Cuando el índice del dólar supere ciertos niveles, el mercado de criptomonedas probablemente también ajustará su rumbo. No es una regla mística, sino una lógica básica del flujo de fondos.

Tras el desenlace de esta gran función esta noche, la dirección general para 2026 tomará forma. Entonces será el verdadero momento de poner a prueba la visión — no solo acertar con la dirección, sino seguir el ritmo correcto en el momento en que el capital vuelve a posicionarse. Esa es la mayor prueba que ofrece el mercado, y también la mayor oportunidad.