Prever que la información desfavorable del mercado de criptomonedas se ha agotado o que la información favorable se ha agotado, se basa en la combinación de la reacción de precios, los extremos emocionales, el comportamiento de los fondos y el ritmo de los eventos, validando en cuatro dimensiones cruzadas, y no en un solo indicador. Para más detalles, se pueden consultar los siguientes métodos prácticos:

Una señal de juicio de que la Información desfavorable se ha agotado

1. Precio resistente a la caída + Información desfavorable finalizada sin nuevos mínimos
Cuando se publican noticias desfavorables (como aumentos de tasas de interés, políticas regulatorias, grandes ventas), el precio desciende rápidamente pero no rompe el nivel de soporte clave anterior, o después de un breve quiebre se recupera rápidamente, lo que indica que la presión de venta se ha liberado por completo.
Ejemplo: Después de que el Banco de Japón subió las tasas de interés, el BTC cayó a 84418 dólares sin romper el mínimo anterior, y luego rebotó, lo que es una señal típica de que la Información desfavorable ha terminado.
2. La emoción se recupera marginalmente después de alcanzar valores extremos.
El índice de miedo y codicia ha caído al rango de 10-20 (extremo miedo) y ha continuado durante 3-5 días, acompañado de un monto de liquidaciones en toda la red que ha alcanzado un pico temporal (liquidación concentrada de posiciones largas), después de lo cual el indicador de sentimiento comienza a recuperarse ligeramente, sin marcar nuevos mínimos.
3. Flujo de capital en contra de la tendencia
Durante el período de información desfavorable, el ETF de Bitcoin aún mantiene una entrada neta diaria de más de 300 millones de dólares, las direcciones de los grandes poseedores están aumentando, y el saldo de BTC en los intercambios sigue disminuyendo (los activos se están transfiriendo de los minoristas a las instituciones), lo que indica que el capital está aprovechando la oportunidad de compra.

二、 Información desfavorable出尽的判断信号

1. Información favorable después de que el precio sube y cae (vender expectativas, vender hechos)
Cuando se publica una gran información favorable (como la aprobación de un ETF o la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal), el precio se eleva rápidamente pero no puede sostener un nuevo máximo, en cambio, aparece una línea bajista con gran volumen (la tasa de rotación en niveles altos se incrementa), lo que indica que las tomas de ganancias de los toros superan ampliamente la compra.
2. Emociones excesivas + apalancamiento acumulado en exceso
El índice de miedo y codicia ha subido al rango de 80-90 (codicia extrema), la proporción de posiciones largas apalancadas en toda la red ha alcanzado un nuevo máximo en esta fase, y junto con el hecho de que más del 70% del monto liquidado en 24 horas corresponde a liquidaciones de cortos, la consistencia del mercado en la perspectiva alcista ha alcanzado su punto máximo.
3. Salida marginal de fondos
Después de la implementación de la buena noticia, el flujo de fondos de ETF cayó más del 50% en comparación con el mes anterior, el saldo de BTC en las bolsas comenzó a recuperarse (los activos se trasladan de las instituciones a los minoristas), y la fuerza de compra en el mercado spot se debilitó, lo que indica que los fondos incrementales se han agotado.

Tres, principios clave de verificación

- Rechazar un único indicador: debe cumplir simultáneamente con señales de más de dos dimensiones, como precio + emoción + capital, para evitar juicios erróneos (por ejemplo, si la emoción es de un miedo extremo pero el precio sigue marcando mínimos históricos, no es que la información desfavorable se haya agotado, es que la tendencia continúa).
- Combinando el ciclo de eventos: la temporalidad de la señal de eventos a corto plazo (como el vencimiento de opciones) es de 1 a 3 días, mientras que la señal de eventos a medio y largo plazo (como las leyes regulatorias) requiere observar la tendencia de precios durante 1 a 2 semanas para su confirmación.