Los mercados asiáticos señalan potencial de recuperación, índice de Malasia preparado para revisión al alza

El sentimiento del mercado global se está volviendo cada vez más constructivo de cara a la sesión de trading del lunes, con el optimismo en torno a las trayectorias de las tasas de interés proporcionando vientos favorables cruciales para las acciones regionales. El contexto de las principales bolsas occidentales generó ganancias medibles el viernes, señalando el apetito por activos de riesgo antes de las deliberaciones de esta semana de la Reserva Federal.

Wall Street Establece un Tono Constructivo para las Acciones Asiáticas

El rendimiento del viernes en los principales índices de EE. UU. reflejó una acumulación constante a pesar de la volatilidad intradía. El S&P 500 avanzó 13.28 puntos (0.19 por ciento) para cerrar en 6,870.40, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones registró una ganancia de 104.05 puntos (0.22 por ciento), cerrando en 47,954.99. El NASDAQ registró un impulso más fuerte con un aumento de 72.99 puntos (0.31 por ciento) a 23,578.13. En términos semanales, el NASDAQ superó a sus pares con un aumento del 0.9 por ciento, seguido por el avance del 0.5 por ciento del Dow y la apreciación del 0.3 por ciento del S&P. El catalizador que impulsa esta resiliencia proviene de los datos de inflación de precios al consumidor que se alinearon con las expectativas, reforzando la convicción del mercado respecto a un alivio de la política monetaria a corto plazo. Los modelos de probabilidad actuales de la Reserva Federal del CME Group's FedWatch Tool reflejan una probabilidad del 87.2 por ciento de una reducción de un cuarto de punto en la tasa durante la reunión de política de esta semana.

La consolidación del mercado en Malasia presenta una oportunidad de compra

Después de absorber pérdidas durante tres días de negociación consecutivos, el índice de referencia de Malasia se encuentra en un punto crítico. El Índice Compuesto de Kuala Lumpur disminuyó en 4.55 puntos (0.28 por ciento) el viernes, cerrando en 1,616.52, con la retirada más amplia totalizando aproximadamente 15 puntos (0.9 por ciento) durante el transcurso de las tres sesiones. El rango de negociación a lo largo de la sesión abarcó desde 1,609.67 hasta 1,621.25, estableciendo parámetros técnicos para niveles de soporte potenciales.

El rendimiento del sector reflejó un impulso divergente, con las acciones de telecomunicaciones e industriales soportando la mayor parte de la presión de venta. Las telecomunicaciones, en particular, lucharon, evidenciado por la aguda caída del 5.97 por ciento de Axiata y el retroceso del 2.33 por ciento de Maxis, mientras que Telekom Malaysia retrocedió un 1.39 por ciento. La debilidad industrial se manifestó a través de la caída del 2.65 por ciento de MRDIY y el descenso del 1.55 por ciento de Sime Darby. Las instituciones financieras mostraron una convicción mixta, y las acciones de plantaciones también exhibieron una acción de precio indecisa.

Rendimiento de Acciones Individuales y Dinámicas del Mercado

Entre los valores negociados activamente, se hizo evidente una posición divergente. Los ganadores incluyeron la apreciación del 1.75 por ciento de Gamuda, el avance del 1.08 por ciento de IHH Healthcare, el aumento del 1.12 por ciento de Tenaga Nasional y el rally del 1.23 por ciento de YTL Power. Mientras tanto, los nombres defensivos y vinculados a materias primas cedieron terreno, con Petronas Chemicals contrayéndose un 1.22 por ciento, Petronas Dagangan retrocediendo un 2.12 por ciento y Nestlé Malaysia experimentando una caída más pronunciada del 3.20 por ciento. MISC cayó un 1.20 por ciento mientras que PPB Group se deslizó un 0.97 por ciento.

Las acciones financieras de primera línea mostraron resistencia con una participación selectiva: RHB Bank subió un 0.41 por ciento, mientras que CIMB Group bajó un 0.13 por ciento y AMMB Holdings cayó un 0.16 por ciento. Public Bank y Hong Leong Bank se mantuvieron estables, lo que indica deliberación institucional antes de los catalizadores de política monetaria de la semana.

Las presiones geopolíticas persisten en los mercados energéticos

Los futuros del petróleo crudo ampliaron ganancias modestas el viernes, ya que los puntos de tensión geopolítica en curso mantuvieron el soporte subyacente. El crudo West Texas Intermediate para entrega en enero subió $0.35 (0.59 por ciento) a $60.02 por barril, impulsado por las continuas tensiones en el teatro Rusia-Ucrania y el creciente fricción diplomática entre EE. UU. y Venezuela.

Perspectiva: Posicionándose para la sesión del lunes

La confluencia de señales positivas de Wall Street y expectativas de tasas de interés dovish establece un marco constructivo para el desempeño del mercado asiático al inicio de la nueva semana. La reciente consolidación del mercado de valores de Malasia cerca del nivel de 1,615 puntos presenta una base técnica donde podría emerger un soporte incremental, posicionando al KLCI para una posible reversión a la media si el sentimiento de riesgo global se mantiene constructivo. Las señales mixtas europeas combinadas con la fortaleza estadounidense sugieren que los mercados asiáticos pueden seguir un camino equilibrado, aunque el catalizador próximo sigue siendo el anuncio de la Reserva Federal de esta semana.