Muchos me preguntan, ¿por qué en la misma inversión en activos criptográficos, algunos mantienen un crecimiento estable y otros se hunden en pérdidas recurrentes? Mi observación es: la verdadera diferencia no está en la elección de las monedas, sino en la construcción psicológica frente a las caídas.

Lo que más me impresionó fue un mensaje de un trader. Dijo que una de sus posiciones pasó de cinco cifras a casi cero, y veía cómo sus manos temblaban en la pantalla. No le pregunté qué moneda compró ni cuál era su lógica de entrada, sino que le hice una pregunta aguda: "¿Es que desde que cae un 5% ya estás esperando la recuperación?"

Su respuesta fue tres veces "sí" consecutivas.

En estos cinco años de observación del mercado, he visto situaciones así más de cien veces. El problema no está en lo cruel que pueda ser el mercado, sino en que demasiadas personas consideran la "suerte" como la última tabla de salvación en sus operaciones—lamentablemente, esa tabla nunca salva a nadie.

**El 90% de los inversores minoristas comete el mismo error**

He analizado innumerables registros de operaciones de traders y he descubierto que la forma en que piensan sobre el stop-loss es sorprendentemente similar:

Cuando la caída es del 2%-3%, no les importa. Piensan que es una fluctuación normal, y se dicen a sí mismos "esto subirá pronto", incluso no cambian su frecuencia de revisión del mercado.

Cuando la caída alcanza el 5%-10%, empiezan a arrepentirse. La ansiedad aparece, pero rápidamente se consuelan diciendo "ya perdí mucho, vender ahora no vale la pena", y caen en un ciclo vicioso clásico: cuanto más pierden, más les cuesta vender; cuanto más les cuesta vender, mayor es la caída.

Cuando la caída supera el 20%, simplemente se rinden. Algunos desinstalan la app del mercado, y el final no es más que dos opciones: o quedan atrapados, o venden en el punto más bajo en medio de la desesperación.

¿Y qué tan mortal es esto según los datos? Una pérdida del 50% requiere duplicar para recuperar, y si la pérdida es mayor, se necesitan varias veces la ganancia para compensar. El mercado nunca se detiene por la "pena" de alguien; más bien, arrastra a quienes dudan cada vez más profundo.

**¿Cuál es la forma correcta?**

En lugar de esperar un milagro, es mejor establecer un sistema claro de stop-loss. Aquí comparto una idea relativamente factible:

Primero, hay que establecer expectativas psicológicas. Antes de comprar cualquier moneda, debes definir la pérdida máxima que puedes aceptar. Este número varía según la persona, pero nunca debe superar el 10% de tu capital total. Una vez definido, hay que tener la determinación de ejecutarlo.

Luego, la flexibilidad de hacer stop-loss en partes. No necesariamente tienes que vender toda la posición de una vez. Puedes vender parte en caídas del 5%-10% para limitar pérdidas, asegurando así la gestión del riesgo y dejando margen para una recuperación.

Por último, registrar y revisar. Cada vez que hagas un stop-loss, pregúntate por qué perdiste. ¿Fue por un error en la predicción del mercado o por un mal momento de operación? Solo revisando repetidamente podrás romper el ciclo de cometer los mismos errores.

Al final, proteger el capital siempre es más importante que cualquier otra cosa. Los que logran mantenerse en el mercado por más tiempo no es porque ganen en cada operación, sino porque saben cuándo aceptar pérdidas. La mentalidad de suerte es el coste más caro en el trading—he visto a demasiadas personas pagar un precio muy alto por ello.