Los movimientos recientes del precio de Bitcoin muestran un patrón distintivo que se asemeja a los ritmos de negociación de los ETF. Según los observadores del mercado, la volatilidad actual no está impulsada principalmente por cambios en el sentimiento fundamental, sino por movimientos tácticos vinculados a consideraciones fiscales y posicionamiento a corto plazo. El llamado efecto de "latido" en la acción del precio de Bitcoin refleja cómo los flujos institucionales de ETF crean una presión de compra y venta cíclica, distinta a la demanda orgánica del mercado. Este mecanismo resalta la creciente influencia de los productos ETF estructurados en la volatilidad intradía de Bitcoin, desconectando la acción del precio de la convicción del mercado en general.