Los productos derivados se convierten en la herramienta central de DeFi, con un volumen de transacciones mensual que supera los 1.73 billones de yuanes

Fuente: TokenPost Título original: Los productos derivados emergen como herramientas clave en DeFi… superando los 1.730 billones de dólares en volumen de negociación mensual Enlace original:

Los productos derivados evolucionan de herramientas de especulación a infraestructura básica de DeFi

Los derivados de criptomonedas están pasando de ser meramente instrumentos de especulación a convertirse en elementos centrales de(DeFi). En particular, los contratos perpetuos(perps) y los productos de opciones han superado la categoría de estrategias de alto riesgo y alta rentabilidad, convirtiéndose en “herramientas estratégicas de DeFi” para mejorar la liquidez y la eficiencia del capital.

Los expertos del mercado señalan que esta transformación se está acelerando hacia 2025. Analistas del sector en discusiones recientes afirmaron que “la integración de los derivados en DeFi se está profundizando y su influencia está en expansión”.

Crecimiento explosivo en volumen de negociación… volumen mensual supera los 1.73 billones de yuanes

El comercio de contratos perpetuos en exchanges descentralizados ha generado un volumen mensual de 1.2 billones de dólares(aproximadamente 1.73 billones de yuanes), con un crecimiento rápido. En particular, los exchanges descentralizados con sistemas de emparejamiento de alta velocidad están ampliando rápidamente su cuota de mercado.

La causa de este crecimiento es la estancación del “mercado spot de altcoins”. Debido a que los precios han entrado en dificultades, los traders se están volcando en gran medida a los derivados que ofrecen potenciales mayores ganancias(o pérdidas). De hecho, en la primera mitad de 2025, las posiciones especulativas en derivados alcanzaron el 10% del mercado total, y tras un evento de liquidación masiva en octubre, descendieron al 4%.

De la especulación a la estrategia… la expansión del rol de los derivados en DeFi

Los análisis del mercado consideran que “los derivados ya se utilizan como ‘componentes básicos’ en DeFi”. Se vinculan con pools de liquidez, plataformas de préstamos y otros, y van más allá de la simple especulación, siendo aplicados en estrategias financieras complejas.

Por ejemplo, los traders pueden cubrir riesgos de precios mediante contratos perpetuos, al mismo tiempo que proporcionan liquidez para obtener ingresos pasivos. Además, el uso de contratos perpetuos como colateral para participar en productos de rendimiento también está ganando atención.

La integración institucional y las aplicaciones estratégicas impulsan la evolución de DeFi

Esta tendencia indica que DeFi ya no está en una fase experimental inicial, sino que ha evolucionado hacia una infraestructura financiera madura que busca maximizar la eficiencia del capital y la liquidez.

Con la participación activa de inversores tradicionales, instituciones, traders avanzados y usuarios comunes en el uso de derivados, la accesibilidad y la diversidad de estrategias en DeFi están en aumento.

Resumen de puntos clave

Interpretación del mercado

Los derivados están dejando atrás su papel de herramientas de especulación extrema para convertirse en medios de gestión de liquidez y riesgo en DeFi. Esto refleja una mayor madurez y diversificación de estrategias en el mercado de criptomonedas.

Recomendaciones estratégicas

• Utilizar contratos perpetuos multifuncionales para proveer liquidez o aprovechar colaterales
• Al emplear apalancamiento, considerar la gestión de riesgos y las configuraciones de liquidación
• Evaluar el grado de integración de derivados en plataformas DeFi para tomar decisiones de inversión

Explicación de términos

• Contratos perpetuos(perps): Contratos de futuros sin fecha de vencimiento, que pueden mantenerse indefinidamente
• Apalancamiento(Leverage): Ampliar la inversión mediante préstamos; tanto las ganancias como las pérdidas se amplifican
• Pool de liquidez(Liquidity Pool): Estructura en la que los usuarios depositan activos para proveer liquidez y obtener comisiones o recompensas
• Cobertura(Hedge): Estrategia de tomar posiciones opuestas para evitar riesgos