GEO Group adquirirá la instalación de detención de San Diego en $60M como parte de una transacción estratégica, financiamiento mediante la venta de propiedad en Oklahoma

El Grupo GEO (NYSE: GEO) ha firmado un acuerdo de compra para adquirir la Instalación de Detención de la Región Oeste en San Diego, California, un centro de detención federal con capacidad para 770 camas, por $60 millones. La transacción está prevista para cerrarse el 31 de julio de 2025, sujeta a las condiciones habituales de cierre.

Estructura Financiera y Estrategia Fiscal

La adquisición se estructurará como un intercambio de bienes raíces de tipo similar, financiado con los ingresos de la venta previamente anunciada por GEO de su Instalación Correccional de Lawton en Oklahoma, que se espera cierre el 25 de julio de 2025. Este enfoque estratégico está diseñado para generar aproximadamente $9.5 millones en ahorros fiscales en impuestos sobre ganancias de capital. Tras ambas transacciones, GEO anticipa ingresos netos de aproximadamente $222 millones.

Perfil de Ingresos y Operaciones

Actualmente, GEO opera la instalación de San Diego bajo un acuerdo de arrendamiento que genera aproximadamente $57 millones en ingresos anualizados a partir de un contrato con el Servicio de Mariscales de los Estados Unidos. El arrendamiento existente, que vence el 31 de marzo de 2029, le cuesta a la compañía aproximadamente $5.1 millones anualmente. La Instalación de Detención de la Región Oeste ha servido para operaciones de detención federal en el área de San Diego durante aproximadamente 25 años.

Asignación de Capital y Reducción de Deuda

La compañía planea utilizar los ingresos netos, combinados con reservas de efectivo y liquidez disponible, para cancelar la deuda senior garantizada, incluyendo aproximadamente $300 millones en obligaciones de tasa variable. Esta reducción de deuda está diseñada para permitir que GEO evalúe posibles retornos para los accionistas en el futuro.

Justificación Estratégica

Según George C. Zoley, Presidente Ejecutivo, se espera que la adquisición sea beneficiosa para el EBITDA ajustado anualizado, además de ofrecer importantes eficiencias fiscales a través de la estructura de intercambio. La proximidad de la instalación al Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de California la posiciona estratégicamente para seguir proporcionando servicios de detención y transporte federal.

GEO opera y apoya 98 instalaciones en todo el mundo con aproximadamente 77,000 camas en los Estados Unidos, Australia, Sudáfrica y el Reino Unido, empleando hasta 18,000 personas.