Más allá de los alunizajes: por qué las acciones de Firefly Aerospace merecen una nueva perspectiva en las apuestas de la economía espacial

La economía espacial se calienta, pero no todos los actores son iguales

La economía espacial ha cautivado a los inversores últimamente, y con razón. Los avances recientes en la exploración lunar han puesto a las empresas en el centro de atención, con Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR) experimentando un aumento notable del 70% en el último mes tras la cobertura optimista de KeyBanc. La compañía fue noticia en febrero de 2024 cuando su módulo de aterrizaje lunar Odysseus Nova-C aterrizó con éxito en la luna, marcando el regreso de EE. UU. a la exploración lunar con tripulación en más de 50 años.

Pero aquí es donde la narrativa de inversión se vuelve interesante: existe una alternativa convincente que merece una consideración seria por parte de los inversores en crecimiento que buscan una exposición más amplia tanto a la exploración espacial como a las tecnologías de defensa.

Entrando en Firefly Aerospace: La oportunidad del desvalido

Firefly Aerospace (NASDAQ: FLY), que completó su oferta pública inicial en agosto pasado, representa una entrada menos concurrida en el sector espacial. Aunque todavía está relativamente en el radar para muchos inversores minoristas, la compañía se está posicionando rápidamente como un actor formidable en múltiples segmentos de la industria aeroespacial.

Al igual que Intuitive Machines, Firefly está profundamente comprometida con las operaciones lunares. En el tercer trimestre de 2025, la NASA le otorgó a Firefly un contrato de 176,7 millones de dólares bajo su programa de Servicios de Carga Útil Comercial Lunar, encargándole entregar cinco cargas útiles respaldadas por la NASA en el polo sur de la luna para 2029. Este contrato valida las capacidades técnicas de Firefly y proporciona una visibilidad sustancial de ingresos.

Una historia de crecimiento diversificada más allá de la luna

Lo que realmente distingue a Firefly cuando se analiza el panorama de inversión más amplio es su agresivo giro hacia el sector de defensa, una estrategia que crea múltiples fuentes de ingresos y reduce la dependencia exclusiva de la NASA.

En octubre de 2024, Firefly cerró una adquisición de $855 millones de dólares de SciTec, un especialista en tecnología de defensa en el ámbito espacial y sistemas de defensa contra misiles. Más recientemente, en noviembre, Firefly anunció una asociación estratégica con el peso pesado de la defensa Kratos Defense & Security Solutions para desarrollar conjuntamente capacidades hipersónicas, tecnologías emergentes con aplicaciones militares significativas a largo plazo.

El ángulo de valoración

Aquí es donde la evaluación del stock se vuelve particularmente atractiva para los inversores contrarian: mientras que Intuitive Machines ha tenido una fuerte recuperación, las acciones de Firefly han caído más del 42% desde su debut en la IPO de agosto. Esta desconexión entre los fundamentos comerciales en aceleración de Firefly y su valoración deprimida puede representar un desajuste clásico, justo donde los inversores informados suelen encontrar oportunidades.

Intuitive Machines ciertamente ha acumulado logros impresionantes, incluyendo sus propios vínculos con la industria de defensa. Sin embargo, la posición más avanzada de Firefly en el comercio lunar y la integración en el sector de defensa, junto con su valoración actual en descuento, sugieren que podría ofrecer una dinámica de riesgo-recompensa superior para los inversores que buscan una exposición más profunda a la economía espacial y de defensa.

La conclusión

La narrativa de la economía espacial está lejos de terminar, pero no todas las acciones del sector espacial merecen la misma atención. Mientras que Intuitive Machines capturó el entusiasmo reciente de los inversores con su hito lunar, el crecimiento dual de Firefly en contratos gubernamentales y aplicaciones de defensa privada, junto con una valoración de entrada más atractiva, lo hace digno de una consideración seria en cualquier cartera aeroespacial con visión de futuro.