Recientemente comparé los mecanismos de contratos de eventos en diferentes plataformas y descubrí algunas diferencias interesantes. Un contrato de evento en un exchange líder seguía el precio de futuros, mientras que otra plataforma utilizaba el precio spot como referencia. Este detalle en realidad es muy importante.

En cuanto a las cuotas, ambas plataformas están bastante igualadas, manteniendo ciclos de 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos y 1 hora en torno al 85%. A simple vista parecen similares, pero en la práctica, las diferencias en los mecanismos de fijación de precios afectan directamente la velocidad de transmisión de las tendencias y el riesgo de deslizamiento.

Especialmente en operaciones a corto plazo, especialmente en ciclos ultracortos como 5 minutos, cuando se presenta una tendencia unidireccional, la diferencia de precio entre futuros y spot se amplifica. El precio spot suele estar más cercano a las transacciones reales del mercado, pero a veces reacciona más rápido. La parte de futuros puede reaccionar anticipadamente al sentimiento del mercado, con mayor volatilidad.

Esto plantea una pregunta interesante: ¿cuál de los dos es más fácil para aprovechar oportunidades en tendencias unidireccionales? Probablemente sea necesario verificarlo mediante operaciones reales, ya que el nivel de 5 minutos en sí mismo está lleno de variables.