Cada fin de ciclo de mercado nunca es simplemente un momento de colapso repentino o caída abrupta.

El verdadero final, en realidad, tiene indicios que se pueden detectar con anticipación—esas señales sutiles pero claras, que si aprendes a identificar, te permitirán evitar la "última estocada".

He experimentado personalmente estas trampas en varias fases del ciclo. La mayoría de las personas solo ven las subidas y bajadas superficiales, y terminan perdiendo la ventana para salir a tiempo. Hoy vamos a analizar exactamente cuándo hay que sonar la alarma.

**Primera señal: Cambio en la tendencia macroeconómica**

Cuando los bancos centrales empiezan a emitir señales de "subida de tipos" o "reducción de balance", la liquidez global se está contrayendo. Observa la tendencia del índice del dólar—una vez que se fortalece, los activos de riesgo deben preocuparse. Al mismo tiempo, las expectativas de inflación comienzan a enfriarse, lo que indica que los grandes fondos están retirando capital de los mercados de riesgo. Esta señal es la más astuta, porque en apariencia el mercado todavía sube, pero la dinámica subyacente ya está decayendo.

**Segunda señal: Las monedas principales se estabilizan, las altcoins se vuelven locas**

Esta es una característica clásica de la cola del mercado alcista: Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales comienzan a estancarse, mientras que las altcoins experimentan aumentos vertiginosos. No pienses que se ha activado un mecanismo de "rotación"—en realidad, los grandes jugadores están vendiendo en masa, y los minoristas creen que ha llegado la "época de las monedas por cien veces". El volumen en los exchanges se dispara, nuevas monedas salen a diario, y los proyectos aprovechan para hacer "recolecta rápida" de fondos, ya en marcha.

**Tercera señal: Los datos en la cadena hablan**

¿Gran entrada de Bitcoin en los exchanges? Eso indica que los grandes están intentando vender. ¿Carteras con fondos a largo plazo transfiriendo frecuentemente? Los HODLers están escapando silenciosamente. Tarifas de gas elevadas y congestión en la cadena? No te confundas, no es "prosperidad", sino que suele ser la señal de que los minoristas están intentando alcanzar el pico.

**Cuarta señal: El ambiente de opinión pública demasiado optimista**

En los grupos y redes, todos hablan de la "próxima moneda por cien veces". Incluso familiares y amigos que nunca han invertido en cripto empiezan a preguntarte cómo comprar. Los medios de comunicación promueven a toda marcha, los expertos lanzan objetivos de precio absurdos—en ese momento, el mercado suele estar en su punto más alto.

**Quinta señal: La avaricia supera a la prudencia**

Cuando todos están celebrando y nadie menciona los riesgos, en realidad el peligro ya está presente. El mercado no te avisará con anticipación que va a tocar techo; simplemente, en el momento en que estás más emocionado, de repente cambia de dirección.

Estas cinco señales no son blancas o negras—a veces aparecen juntas, otras veces en diferentes momentos. La clave está en entender en qué fase del ciclo te encuentras y gestionar los riesgos en consecuencia. No esperes a perderlo todo para lamentarte por no haber salido a tiempo.