#美联储降息政策 Tras la análisis de QCP, la lógica central en realidad es bastante clara: la Reserva Federal podría reducir tasas 2-3 veces el próximo año, lo que debería beneficiar a los activos de riesgo, pero la "desproporción" entre la inversión en IA y sus resultados reales está convirtiéndose en una bomba de tiempo para el mercado.

Aquí hay un dato clave que vale la pena seguir—si los ingresos de las empresas de IA no siguen el ritmo de la inversión, el riesgo de rebote podría provocar una reevaluación más amplia del valor en el mercado de acciones en 2026. En otras palabras, la ola de entusiasmo por la IA que parece estable ahora, podría ser solo un apoyo temporal a la confianza.

Desde la perspectiva de seguir tendencias, esto me da un marco de observación claro. A corto plazo, las expectativas de reducción de tasas mantendrán la resiliencia del mercado, pero los inversores a largo plazo deben reevaluar su tolerancia al riesgo. Últimamente, he estado ajustando mi estrategia, reduciendo las posiciones agresivas en sectores puramente de IA y enfocándome en aquellas áreas que realmente tienen ingresos concretos—esto es una medida necesaria para evitar que las valoraciones en burbujas nos atrapen en un ciclo de bajada durante el ciclo de reducción de tasas.

También hay que estar atentos a la presión en el mercado de criptomonedas, ya que la revisión del índice MSCI podría provocar una salida pasiva de fondos por valor de 2.800 millones de dólares, y este tipo de shocks sistémicos suelen desencadenar reacciones en cadena. La experiencia me dice que lo más importante antes de estos puntos críticos es revisar la resiliencia de las posiciones, no seguir la corriente del mercado.

La reducción de tasas está en camino, pero no hay que fijarse solo en los beneficios superficiales. Los fundamentos subyacentes son los que realmente determinan cuánto puede durar esta tendencia.