Cultiva señales bursátiles como una habilidad: Guía para gerentes de carteras nuevas en 2025

Entrar en el mercado de valores sin un plan es como jugar un videojuego sin conocer las reglas. Por eso, el libro de inversión en acciones se ha convertido en una herramienta clave que los inversores principiantes deben estudiar y comprender antes de comenzar a invertir. En este año 2025, hay muchas ayudas interesantes, y aquí te haremos un resumen selecto para que las conozcas.

Ruta de aprendizaje en inversión en acciones: desde lo básico hasta niveles avanzados

Primera estación: Sentar las bases con “Cultivar acciones para resultados sostenibles”

Este libro, de Kavi Chukijkasem, funciona como una puerta de entrada al mundo de la inversión para principiantes, con métodos de enseñanza inteligentes. La información que presenta es fácil de entender y está organizada en un orden lógico.

Puntos clave del libro:

• Principios del Value Investing desde lo básico hasta su aplicación práctica
• Análisis de factores cualitativos (Capacidad competitiva) y cuantitativos (P/E, P/BV, ROE)
• Valoración de acciones con métodos sencillos

Ideal para: inversores novatos que quieren aprender los fundamentos

Fortalezas: Usa un lenguaje en tailandés fácil de entender, con ejemplos en acciones tailandesas, lo que hace que sea relevante para el contexto local de inversión

Aspectos a mejorar: El contenido es bastante básico, no profundiza en análisis avanzados

Segunda estación: Estudiar conceptos clásicos con “The Intelligent Investor”

El libro de Benjamin Graham, considerado el padre del enfoque de inversión en valor, publicado en 1949, sigue siendo muy relevante hoy en día.

Perspectiva de Graham:

• Los inversores se dividen en dos tipos: los que aceptan riesgos bajos o necesitan menos riesgo, y los que buscan altos retornos mediante investigación exhaustiva
• Invertir con lógica en lugar de seguir emociones
• Evitar la especulación a corto plazo

Contexto: Graham logró un rendimiento promedio del 20% anual entre 1936 y 1956, mientras que el mercado solo rindió un 12.2% anual.

Ideal para: quienes ya tienen conocimientos básicos y quieren entender conceptos clásicos

Fortalezas: Es un estándar en el mundo de la inversión, reconocido por Warren Buffett como uno de los mejores libros

Desafíos: El lenguaje de la traducción al tailandés puede ser difícil de leer, ejemplos en acciones extranjeras, y algunas ideas pueden no ser aplicables en mercados actuales

Tercera estación: Explorar estrategias con “Breakthrough: Estrategias para invertir en tiempos de crisis”

Este libro, presentado por el Dr. Nivesh Mewachirawara, es un puente importante para entender la inversión en el contexto tailandés, con un estilo narrativo que hace que el lector sienta que recibe una lección de alguien con experiencia directa.

Conceptos principales:

• Invertir como propietario de un negocio, no solo comprar y vender acciones
• El capital invertido debe ser “dinero en frío”, que no se necesita para gastos inmediatos
• Un horizonte de inversión de 10 años o más

Contexto: Es el libro que hizo que el Dr. Nivesh fuera reconocido como el primer promotor del Value Investing en Tailandia.

Ideal para: inversores principiantes que quieren ejemplos reales de inversión en el mercado tailandés

Fortalezas: Usa un lenguaje sencillo, con ejemplos en acciones tailandesas, y clasifica claramente los tipos de inversión

Aspectos a mejorar: El contenido es bastante amplio y superficial, quizás más útil para entender la visión general que para análisis profundo

Cuarta estación: Explorar técnicas de selección con “One Up On Wall Street”

Obra de Peter Lynch, gestor del fondo Magellan, que multiplicó su valor de 18 millones a 14,000 millones de dólares en 13 años, presenta métodos de selección de acciones poco conocidos.

Estrategia Tenbagger:

• Elegir acciones con potencial de crecer 10 veces o más
• Buscar acciones poco conocidas por el mercado general
• Clasificar las acciones en 6 tipos: acciones de crecimiento lento, sólidas, de rápido crecimiento, cíclicas, en recuperación y de activos elevados

Ideal para: inversores con algo de experiencia o que quieren entender análisis fundamental

Fortalezas: Cubre múltiples aspectos de la inversión, es entretenido y los términos técnicos no son complicados

Desafíos: La versión en tailandés tiene problemas de traducción, ejemplos en acciones extranjeras, que quizás no sean relevantes para inversores en Tailandia

Última estación: Estudiar el método de la granja con “Buffettology”

Este libro, escrito por la ex nuera de Warren Buffett, revela las técnicas de inversión que Buffett usa, y puede considerarse un resumen de la inversión en su nivel más alto.

Método Buffett:

• Combina ideas de (Graham) con su propia experiencia
• Usa el método DCF (Discount Cash Flow) para valorar
• Invierte con una perspectiva de hacer negocios, no solo comprar acciones

Contexto: Buffett es la persona más rica del mundo gracias a sus inversiones, demostrando la efectividad de estos principios.

Ideal para: inversores que ya han estudiado algo de inversión

Fortalezas: El contenido no es muy complejo, la mayoría de las fórmulas son comprensibles, está bien organizado

Aspectos a entender: Se enfoca principalmente en inversión a largo plazo, requiere análisis profundo

Cómo crear un plan de estudio efectivo

( ¿Por qué es importante estudiar el libro de inversión en acciones?

Prepararse antes de entrar en el mercado de valores es lo que diferencia a quienes tienen éxito de quienes pierden dinero. El conocimiento actúa como una armadura que ayuda a evitar errores que otros han cometido. Aunque no previene todos los errores, aumenta significativamente las probabilidades de éxito.

) ¿Qué pasa si no lees ningún libro?

No significa que no puedas empezar, pero sí que deberás ajustar tu estrategia, por ejemplo, invirtiendo en fondos gestionados por otros, dejando que el gestor tome decisiones por ti. Sin embargo, incluso en esa opción, es recomendable leer el libro de inversión en acciones para entender cómo funcionan los fondos.

Cómo elegir el libro de inversión en acciones que se adapte a ti

1. Comienza por autores tailandeses: el lenguaje y los ejemplos serán más relevantes para tu contexto. La traducción de obras extranjeras a veces pierde información o conexiones importantes.

2. Estudia en orden de dificultad: empieza con los libros básicos y avanza según aumente tu comprensión.

3. Evalúa tu estilo personal: cada inversor tiene un estilo propio. Leer varios libros te ayudará a descubrir cuál se ajusta mejor a tu forma de pensar.

Técnicas para vencer en el mercado de valores a largo plazo

1. Sincronización del mercado ###Market Timing###: Capacidad para comprar o vender en el momento adecuado. Comprar barato y vender caro, aplicable en ambos sentidos del mercado.

2. Selección de activos (Asset Selection): Elegir activos con potencial de crecimiento a largo plazo. Si el activo no sube, la inversión puede “perder por la inflación”, aunque en las cuentas aparezca en equilibrio.

3. Asignación de activos equilibrada (Asset Allocation): Diversificar en bonos, acciones, bienes raíces y efectivo según el plan. Reduce la volatilidad y protege el crecimiento sostenible de la cartera.

Cómo adaptar tu estilo de inversión

Tras estudiar el libro de inversión en acciones adecuado, el siguiente paso es aplicar:

1. Primero: invertir en índices del país para aprender los movimientos básicos del mercado.

2. Segundo: seleccionar acciones individuales usando los conceptos aprendidos y construir tu propia cartera.

3. Tercero: expandirte a acciones internacionales cuando tengas suficiente experiencia.

Lo más importante es que cada uno debe encontrar su estilo de inversión a través del estudio, la experimentación y la adaptación continua. El libro de inversión en acciones es solo el comienzo del camino hacia el conocimiento y la competencia, y el resultado final depende de tu carácter, disciplina, y flexibilidad para ajustarte a las condiciones del mercado.