La maravilla de los 5 libros imprescindibles para adentrarse en el mundo de la inversión en acciones en 2025

Entrar en el mercado de valores no es tan fácil como piensas, especialmente para los principiantes que aún no conocen los mecanismos de gestión del dinero, cómo seleccionar buenas acciones o incluso cómo evitar errores que otros inversores experimentados ya han cometido. Por eso, los libros de inversión se convierten en una herramienta clave para establecer una base sólida de conocimientos, para que puedas tomar decisiones de inversión con confianza.

Este artículo presentará 5 libros de inversión que son interesantes y de gran utilidad para los novatos, además de recomendarte cómo elegir el libro de inversión que se adapte a tus objetivos.

Libro de inversión número 1: “Cultivar acciones, resultados sostenibles” - Estándar básico para quienes comienzan a hacer trading

Si buscas un punto de partida claro, este de คุณกวี ชูกิจเกษม será tu primer escalón para elevar tus conocimientos.

Lo que hace destacar a este libro: El autor utiliza explicaciones sencillas pero profundas, enfocándose en conceptos de Value Investing (VI) desde lo básico hasta un nivel que puedas aplicar de inmediato. Este libro explica factores cualitativos, como la capacidad competitiva, y factores numéricos, como el margen bruto y el retorno sobre el patrimonio.

¿Quién debería leer este libro? Principiantes y quienes desean sentar las bases de la inversión. Aprenderán a evaluar acciones usando P/E, P/BV y ROE.

Fortalezas que no debes pasar por alto: Ha sido reimpreso más de 12 veces, lo que demuestra que los lectores en Tailandia confían en su contenido. คุณกวี es un analista de primer nivel en el país y ha recibido premios como mejor estratega por la Asociación de Analistas de Tailandia.

Limitaciones: El contenido se centra bastante en lo básico. Si ya tienes experiencia en inversión, algunas partes pueden parecerte conocidas.

Libro de inversión número 2: “The Intelligent Investor” - La biblia de los inversores sabios

Benjamin Graham, creador del concepto de Value Investing, presenta una perspectiva que sigue siendo valiosa hasta hoy, aunque este libro fue escrito por primera vez en 1949.

La clasificación de los inversores en 2 tipos:

1. Inversores conservadores - con poco conocimiento y que no quieren dedicar mucho tiempo a estudiar. Buscan retornos seguros y con bajo riesgo.

2. Inversores agresivos - con conocimientos moderados, capaces de dedicar tiempo a investigar y analizar para obtener mayores beneficios.

El éxito de Graham: Entre 1936 y 1956, Graham logró un rendimiento promedio del 20% anual, mientras que el mercado en general rindió solo un 12.2% anual. Esto demuestra que su método vale la pena estudiarlo.

¿Quién debería leer este libro? Aquellos que ya tienen una base en inversión y quieren profundizar, aunque el lenguaje en este libro puede ser algo difícil.

Advertencia: Este libro tiene más de 70 años. Algunas ideas pueden no ajustarse al mercado actual, por lo que se recomienda adaptarlas.

Libro de inversión número 3: “Rompiendo: Estrategias para invertir en tiempos de crisis” - La mente de los inversores tailandeses

El Dr. Nivesh Hemwichirawong presenta otra perspectiva del Value Investing, adaptada al contexto de inversión en Tailandia.

Razones para leer este libro: En el contenido, el Dr. Nivesh comparte que antes de invertir en acciones, los inversores deben entender qué es lo más importante y cómo actuar en tiempos de crisis, ya que muchas oportunidades se pasan por alto.

Características principales de este libro:

• Solo usa ejemplos de acciones tailandesas, facilitando la comprensión.
• Escrito como una historia, como si fuera una enseñanza de alguien con experiencia.
• Ayuda a los principiantes a descubrir su estilo de inversión.

Filosofía de inversión del Dr. Nivesh: Ve la inversión como ser dueño de un negocio, no solo como un trader. Mantener acciones por más de 10 años, porque si el negocio sigue siendo bueno, no hay necesidad de vender.

Limitaciones: El contenido es una visión general y no profundiza mucho en detalles técnicos de trading.

Libro de inversión número 4: “Superando a Wall Street” - El arte de encontrar acciones con potencial

Peter Lynch, gestor del fondo Magellan, entró en la historia por hacer crecer el fondo de 18 millones a 14 mil millones de dólares en 13 años.

Concepto clave - Tenbagger: Lynch busca acciones que puedan multiplicar su inversión por 10 (Tenbagger). No es una novela, sino una fórmula de inversión que él aplica en la realidad.

Estructura del libro: Clasifica las acciones en 6 tipos:

1. Acciones de crecimiento lento (Slow Growers)
2. Acciones sólidas (Stalwarts)
3. Acciones de rápido crecimiento (Fast Growers)
4. Acciones cíclicas (Cyclicals)
5. Acciones de recuperación (Turnarounds)
6. Acciones de valor (Asset Plays)

Contenido y estilo: Escrito de forma amena, no requiere mucho conocimiento financiero para seguirlo.

¿Quién debería leer este libro? Inversores con algo de experiencia o interesados en análisis fundamental.

Desventajas: La versión en tailandés tiene problemas de traducción, algunas frases son difíciles de entender, y todos los ejemplos son de acciones extranjeras.

Libro de inversión número 5: “La ciencia de Buffett” - Los secretos del magnate

Mary Buffett (exesposa de Warren Buffett) y David Clark entran en la sala secreta de Warren Buffett, considerado el inversor más grande del mundo.

Contenido interesante: Este libro destaca las características principales de la inversión de Buffett, incluyendo trucos para evitar impuestos (a través de bonos) y aprovechar oportunidades de especulación.

Estructura:

• Primera parte: Evaluación cualitativa de acciones, relativamente sencilla.
• Segunda parte: Análisis numérico y fórmula DCF (Discount Cash Flow), más compleja.

Adecuación: Para inversores con cierta experiencia que quieran aprender técnicas más específicas.

Advertencia: El contenido se centra en inversión a largo plazo (diez años), no es recomendable para quienes buscan retornos cortoplacistas. Además, incluye muchos factores a considerar.

Cómo elegir el libro de inversión que se adapte a ti

###Razones para leer libros de inversión

La preparación es la base del éxito. Los inversores que se preparan antes de entrar en el mercado de valores tienen más posibilidades de evitar errores, como si se pusieran una armadura antes de la batalla. Los libros de inversión enseñan errores que otros ya han cometido. Si estudias más que los demás, tendrás ventaja en la toma de decisiones.

###¿Se puede invertir sin leer libros?

No es imposible, pero será más difícil. Puedes considerar invertir en fondos gestionados por un administrador, dejando que él maneje el dinero. Pero aún así, el conocimiento sigue siendo necesario. Independientemente del método, leer libros de inversión sigue siendo una habilidad imprescindible para todos.

###Consejos para elegir el libro de inversión adecuado:

Prioriza libros escritos por autores tailandeses porque:

• El lenguaje es más comprensible - Usa expresiones tailandesas que entienden la naturaleza local.
• Ejemplos en acciones tailandesas - Ejemplos familiares y fáciles de entender, en lugar de empresas extranjeras.
• Contexto adecuado al mercado tailandés - Los libros traducidos pueden distorsionar el contenido.

Estrategias en 3 pasos para vencer en el mercado de valores a largo plazo

###1. Timing del mercado (Market Timing) Ya sea a largo o corto plazo, la clave es comprar barato y vender caro, tanto en subidas como en bajadas.

###2. Selección de activos (Asset Selection) Elegir activos con potencial de crecimiento a largo plazo es importante. Si eliges activos que no suben, no obtendrás ganancias y podrías perder por la inflación.

###3. Asignación de activos (Asset Allocation) Diversificar inversiones en bonos, acciones, bienes raíces y efectivo en proporciones adecuadas ayuda a reducir la volatilidad y a crecer de forma sostenible a largo plazo.

Camino de aprendizaje después de leer libros de inversión

Pasar de la teoría a la práctica requiere pasos:

Paso 1 - Sentar las bases: Comienza con el libro de คุณกวี ชูกิจเกษม (“Cultivar acciones, resultados sostenibles”) para entender los fundamentos del trading de acciones.

Paso 2 - Aprender técnicas: Luego, estudia otros libros técnicos, cambiando progresivamente para encontrar tu estilo.

Paso 3 - Probar inversiones: Empieza con niveles sencillos y avanza a más complejos. Compra índices nacionales primero, luego estudia acciones extranjeras.

Resumen: Tu estilo de inversión espera ser descubierto

Leer libros de inversión no significa ingresar en una escuela de brujería, sino descubrir tu propio estilo y método. Cada inversor tiene su forma de aprender y su forma de pensar diferente.

De los libros presentados, cada uno ofrece una perspectiva única. Quizás el método de Warren Buffett encaje más contigo, o tal vez la búsqueda de Tenbagger de Peter Lynch te brinde mayor satisfacción.

Lo más importante es comenzar. Cierra esta página y toma el primer libro de inversión para leer, porque descubrir tu estilo y habilidades de inversión empieza justo allí.