Estado de resultados (P&L): Herramienta de análisis del rendimiento financiero del negocio

Estado de resultados o también llamado Estado de Pérdidas y Ganancias (P&L) es uno de los estados financieros que los directivos e inversores consideran de mayor importancia, ya que revela una imagen engañosa sobre la eficiencia en la generación de ingresos de la empresa. Además, el estado de resultados también sirve como guía para mejorar las estrategias comerciales y lograr resultados adecuados.

¿Qué es el estado de resultados? Componentes y funciones

Estado de resultados (P&L) es un documento financiero que resume el desempeño de la organización en un período determinado, mostrando detalles sobre los ingresos generados, los gastos registrados y el resultado final de si la empresa obtiene beneficios o pérdidas.

Este documento ayuda a los empresarios a entender si su negocio puede generar ganancias, cuál es la fuente principal de ingresos y qué gastos pueden reducirse para aumentar la rentabilidad, permitiendo planificar estrategias comerciales de manera más eficiente. Además, ayuda en la proyección de resultados futuros.

Principios básicos de cálculo: fórmula sencilla pero con peso en los resultados

La elaboración del P&L se basa en una fórmula simple pero con un significado profundo:

Ingresos totales (Total Revenue) - Gastos totales (Total Expenses) = Ganancia o pérdida (Profit or Loss)

Desglosando cada parte, tiene el siguiente significado:

• Ingresos totales son el dinero que recibe la empresa por la venta de productos, servicios u otras fuentes.
• Gastos totales son el dinero que la empresa paga para operar, como alquiler, marketing, publicidad, etc.
• La diferencia entre ambos indica si la empresa tiene beneficios o pérdidas. Si los ingresos son mayores que los gastos, hay ganancia; si los gastos superan los ingresos, hay pérdida.

Estructura del cálculo del P&L: desde lo general hasta los detalles

La preparación del P&L sigue un proceso claro, que incluye:

Significado de cada nivel de ganancia

Los analistas suelen usar diferentes niveles de cifras para evaluar la salud financiera:

• Ganancia bruta (Gross Profit) = [Ingresos – Costo de ventas], indica cuánto puede la empresa fijar precios por encima del costo de producción, mostrando su poder de negociación.
• Ganancia operativa (Operating Profit) = [Ganancia bruta – Gastos generales], refleja la eficiencia en la gestión de costos en general.
• Ganancia neta (Net Profit) = [Ingresos totales – Gastos totales], es la cifra real de resultados, la más importante para los inversores.

Ejemplo de cálculo del P&L en una empresa real

Para mayor claridad, veamos un ejemplo del Banco de Tailandia en 2565, que tiene ingresos de varias fuentes:

Fuentes de ingresos (Total Revenue):

• Intereses por préstamos
• Ganancias por venta de inversiones netas
• Comisiones y servicios
• Ganancias por tipo de cambio netas
• Otros ingresos

Gastos (Total Expenses):

• Intereses pagados a depositantes
• Pérdidas por venta de inversiones netas
• Gastos de personal
• Otros gastos (Alquiler, servicios públicos, publicidad, etc.)

Resultado: Ganancia neta de 191,077,634,015 baht

Dos formatos para presentar el P&L

El estado de resultados puede elaborarse en dos formatos, que tienen diferentes características y ventajas:

Formato 1: Estado de resultados en informe (Report Form)

Este formato presenta los datos en orden: ingresos → gastos → ganancia neta, de manera secuencial.

Ejemplo de estructura: