Entiende el DCA: Estrategia de inversión de promedio de costos para inversores generales

¿Qué es DCA y por qué es popular?

Dollar-Cost-Averaging (DCA) o inversión en promedio de costo es un método que muchos inversores eligen para construir activos a largo plazo. Esta estrategia no requiere experiencia en análisis de mercado ni en cronometrar compras y ventas, sino que depende de disciplina y paciencia para invertir de manera continua.

El mecanismo de funcionamiento de DCA es muy importante: los inversores establecen una cantidad fija de dinero y realizan inversiones en intervalos de tiempo definidos, como 1,000 bahts al final de cada mes. Sin importar cómo se mueva el precio de las acciones, cuando el precio sube, la cantidad de acciones compradas será menor, y cuando baja, la cantidad de acciones adquiridas será mayor. Este método ayuda a reducir el costo promedio por acción de forma natural.

¿Para quién es adecuado DCA?

Las personas con ingresos regulares y que pueden destinar una parte de su dinero cada mes obtendrán mayores beneficios. Los empleados o empresarios con flujo de efectivo constante pueden establecer un presupuesto para invertir, como 2,000-5,000 bahts al mes, sin afectar sus gastos diarios.

Además, DCA también es adecuado para los siguientes perfiles:

• Personas que recién comienzan a aprender sobre inversión y temen los riesgos.
• Personas que no tienen mucho tiempo para seguir los precios y noticias del mercado día a día.
• Personas con cantidades de inversión inicial no muy altas, pero con la intención de acumular patrimonio.

Ventajas de invertir con DCA

Flexibilidad en el capital es una ventaja destacada. Comenzar con solo 1,000-2,000 bahts hace que esta estrategia sea accesible para la mayoría, sin necesidad de tener un gran fondo de reserva.

Fomentar la disciplina de inversión de forma natural es beneficioso para la mente. Configurar transferencias automáticas mensuales hace que la inversión se convierta en un hábito automático, sin necesidad de decisiones repetitivas que requieran mucho esfuerzo mental.

Reducir el riesgo de comprar en los picos de precios es el núcleo de DCA. En lugar de intentar cronometrar el mercado (porque es difícil incluso para profesionales), los inversores obtendrán un precio promedio más razonable.

Retornos potencialmente favorables a largo plazo debido a la inversión continua y los dividendos, quienes mantienen sus posiciones durante mucho tiempo tienen más posibilidades de obtener ganancias.

Limitaciones y riesgos a tener en cuenta

Aunque DCA es una estrategia que gestiona bien el riesgo, no está exenta de desventajas. Si el inversor selecciona acciones sin buen potencial futuro o con problemas financieros profundos, la inversión continua puede resultar en pérdidas.

El promedio de costo por sí solo no es suficiente: en ciertos períodos, el costo promedio puede seguir siendo superior al precio de mercado en ese momento. El inversor debe tener un período suficiente para que el precio de las acciones se recupere.

No elimina la volatilidad del portafolio: si las acciones elegidas son muy volátiles, el valor del portafolio seguirá experimentando cambios significativos.

Características de las acciones recomendadas para DCA

Bases sólidas de gestión

Las empresas deben tener ventajas competitivas y ser capaces de adaptarse a los cambios. Es importante estudiar si sus productos o servicios mantienen una demanda constante.

Historial de beneficios constante

Verificar las ganancias netas y los márgenes en los últimos 3-5 años. Las empresas con tendencia a aumentar o mantener sus beneficios son una señal positiva.

Historial de dividendos

Las empresas que pagan dividendos de forma regular muestran que tienen flujo de efectivo suficiente y pueden ofrecer retornos a los accionistas.

Estructura de deuda equilibrada

Demasiada deuda puede generar problemas de pago y aumentar el riesgo. Revisar la relación deuda-capital y compararla con otras empresas del sector.

Crecimiento alineado con las tendencias del sector

Negocios basados en tendencias futuras (como energías renovables, tecnología en salud, transporte eléctrico) tienen altas probabilidades de expansión.

Ejemplo de cálculo del resultado de DCA

Cuando un inversor invierte 3,000 bahts cada mes durante 12 meses, con precios de acciones que fluctúan:

El resultado muestra que, aunque el precio de cierre del año fue de 15 bahts, el costo promedio del inversor fue solo 9.67 bahts por acción. Si hubiera comprado todo al final del año con 36,000 bahts a 15 bahts, habría obtenido solo 2,400 acciones, que es 1,540 acciones menos que usando DCA.

Compañías de valores y condiciones para abrir una cuenta DCA en 2568

El mercado de valores de Tailandia cuenta con muchas corredoras que ofrecen servicios DCA, cada una con diferentes condiciones:

Siam Parnich (SCBS) ofrece un mínimo de inversión de 2,000 bahts a través de la plataforma Settrade DCA Order, cubriendo acciones en SET 100, TDEX y BMSCITH. Comisión del 0.157% si se realiza por internet.

SBI Thai Securities comienza en 1,000 bahts, enfocado solo en acciones en SET 100. Comisión del 0.075% para cuentas en efectivo.

Philipp Securities ofrece flexibilidad para elegir 20 acciones de una lista de 36 recomendadas, con una inversión mensual de 1,000 bahts y comisión del 0.257%.

Kasikornbank (KS) requiere un mínimo de 5,000 bahts por inversión, soporta SET 100 y ETF, con comisión del 0.157-0.207% según el tipo de cuenta.

Nomura Pattanasin inversión mínima de 1,000 bahts, enfocado en acciones líderes en la lista CNS, comisión del 0.25%.

KTB (KTBS) ofrece KTBST smart DCA desde 1,000 bahts, cubre acciones en SET y mai, comisión del 0.25%.

Bualuang (Bualuang) requiere 5,000 bahts al mes, invierte en BMSCITH (Índice MSCI Thailand), BSET100 (100 principales empresas) y E1VFVN3001 (acciones de Vietnam), comisión del 0.30%.

Maybank Kim Eng inversión mínima de 5,000 bahts, enfocado en SET50 y SET100, comisión del 0.15%.

Krungsri (KSS) requiere 2,000 bahts mensuales o semanales, enfocado en acciones SET 100, comisión del 0.15%.

6 acciones recomendadas para comenzar con DCA

PTT - บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)

Empresa energética nacional que opera minas, refinerías y distribución. Tiene una estructura empresarial integral y alta estabilidad. Historial de dividendos constantes durante mucho tiempo, ideal para inversión a largo plazo.

CPALL - บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)

Operador de 7-Eleven en Tailandia, con más de 13,000 tiendas. Además, gestiona centros de distribución y negocios mayoristas. Tiene un crecimiento constante y puede obtener beneficios sólidos incluso ante cambios en el comportamiento del consumidor.

SCC - บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)

Empresa líder en ASEAN que opera en 3 áreas: cemento y materiales de construcción, productos químicos y empaques. Con más de 100 años de historia, es estable y capaz de adaptarse a nuevas tecnologías.

INTUCH - บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

Inversor principal en telecomunicaciones, TI y digital. Tiene una participación mayoritaria en AIS, proveedor líder de telefonía móvil. Genera flujo de efectivo constante, lo que la convierte en una fuente confiable de dividendos.

BBL - ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

Banco comercial grande con sucursales en todo el país y en el extranjero. Tiene una base de clientes diversa y alta estabilidad financiera. La distribución de dividendos regular es atractiva para los inversores.

CPN - บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)

Desarrollador y gestor de más de 30 centros comerciales en todo el país, incluyendo propiedades como oficinas, hoteles y residencias. Tiene un crecimiento continuo y puede adaptarse a los cambios en el comportamiento del consumidor.

Resumen

La inversión en DCA o Dollar-Cost-Averaging es una estrategia comprobada con el tiempo. Aunque puede que no genere los mayores retornos a corto plazo, ayuda a los inversores a crear disciplina y a acumular patrimonio a largo plazo. Quienes quieran comenzar con DCA deben elegir acciones con buenos fundamentos, potencial de crecimiento y un monto mensual manejable, integrando la inversión en su plan financiero personal de manera sostenible.