2025 Japón lo que hay que vigilar: Despertar la conciencia de inversión desde los antecedentes de negocios fundamentales

Si has seguido las noticias de inversión en los últimos 2-3 meses, seguramente habrás oído los diferentes sonidos del mercado de acciones japonés. El índice Nikkei 225 ha subido hasta superar su récord histórico más alto en 34 años! Sin embargo, muchas personas pueden sentirse confundidas acerca de cómo está estructurado realmente el mercado japonés y qué acciones deberían seguirse en 2025. Aquí está la respuesta.

Entender claramente el mercado de acciones japonés

La Bolsa de Tokio (TSE) es una de las principales bolsas de valores del mundo, con aproximadamente 4,000 empresas listadas y un valor de mercado colosal que casi toca el cielo.

Para los analistas, generalmente se observan el Nikkei 225 y el TOPIX como indicadores del clima del mercado.

Nikkei 225 se considera la cifra número 1 del mercado, ponderada por el precio por unidad de las acciones, lo que significa que las acciones caras tienen más peso y, por lo tanto, influyen más en el índice. A veces, se puede comparar con el SET50 de Tailandia.

TOPIX cubre todas las acciones del mercado principal y se pondera por valor de mercado. Muchos analistas consideran que el TOPIX refleja de manera más justa la imagen general del mercado.

Las principales razones por las que 2025 será un año de oportunidades para Japón

Antes de analizar las acciones específicas, echemos un vistazo a la situación general, ya que ayuda a entender por qué este momento es tan interesante.

La economía está saliendo de la deflación. Japón ha estado atrapado en una tendencia de precios en caída durante décadas, lo que ha llevado a que las personas no quieran gastar y las empresas no quieran invertir. La economía ha estado estancada, pero ahora el Banco Central de Japón (BOJ) ha comenzado a mover ficha, estableciendo un objetivo de inflación del 2% anual. La situación ha cambiado.

Política monetaria gradual. La política monetaria flexible ha sido demasiado laxa durante mucho tiempo. El BOJ aún no ha subido las tasas de interés de forma continua, pero ha dado señales de que las aumentará gradualmente en 2025. Esto es una buena señal de salud económica.

Reformas corporativas para crear valor para los accionistas. El gobierno japonés y las bolsas quieren que las empresas cambien su enfoque, priorizando la rentabilidad para los accionistas en lugar de solo expandirse o ganar cuota de mercado. Es un cambio más profundo.

Los precios de las acciones aún no han alcanzado los niveles que se hablan. Comparado con los principales mercados mundiales, especialmente EE. UU., muchas acciones japonesas no se consideran “caras”. Los ratios P/E y P/B suelen ser más atractivos, y algunas acciones ofrecen dividendos atractivos.

10 acciones japonesas que dominan y que hay que seguir en 2025

Aquí está el secreto: ¡vamos a echar un vistazo a las 10 acciones que hay que tener en la mira!

1. Toyota Motor - El ganador en el juego de los autos nuevos

Toyota es un nombre que todos conocen, reconocido mundialmente, incluso en Estados Unidos. La fortaleza de esta compañía radica en su liderazgo en tecnología híbrida, que ha desarrollado desde hace mucho tiempo. Ahora compite en vehículos eléctricos (EV) y en tecnología de baterías de estado sólido.

Las oportunidades para Toyota son muchas: sigue siendo líder en el segmento híbrido, la transición a EV tiene altas probabilidades, y un yen débil ayuda a las exportaciones.

Datos clave: P/E de aproximadamente 9-10 veces, dividendos del 2.5-3.0%, ROE satisfactorio.

2. Keyence - El rey de las grandes ganancias

Si hablamos de empresas japonesas con márgenes de beneficio muy sólidos, Keyence debe estar en la lista. Es un gigante en sensores, sistemas de medición y automatización avanzada.

Su estrategia de venta directa para reducir costos laborales ha generado márgenes brutos muy altos, que llaman la atención de todos. Además, está alineada con las tendencias globales: automatización, IA en rápida expansión.

Datos clave: P/E de aproximadamente 35 veces, dividendo del 0.5%, ROE alto, excelente crecimiento.

3. Sony Group - El imperio del entretenimiento

Sony no es solo una empresa de electrónica, sino un gigante del entretenimiento. Su sistema de juegos PlayStation es un pilar en el que confían los gamers. También produce sensores de cámaras, películas, música, servicios financieros y más.

Su importancia radica en su capacidad para crear productos y servicios que el mundo desea, desarrollando contenido para diversificar sus fuentes de ingreso.

Datos clave: P/E de aproximadamente 17-18 veces, dividendos del 1.1%, se espera que los dividendos crezcan de manera constante.

4. Fast Retailing/UNIQLO - La moda en auge

Actualmente, los tailandeses conocen bien UNIQLO, una marca global líder en moda rápida. La expansión continúa tanto en Japón como en el extranjero. Sin embargo, una preocupación es su alto P/E, que ronda las 38 veces, reflejando expectativas de crecimiento futuro.

Datos clave: expansión estable, dividendos del 0.9%, ingresos por ventas en línea en rápido crecimiento.

5. Mitsubishi UFJ Financial - La institución financiera imperial

MUFG es el mayor banco de Japón, generando ingresos por préstamos, gestión de fondos y servicios financieros. En 2025, con una política de aumento gradual de tasas por parte del BOJ, se espera que los márgenes de interés mejoren. Además, la recuperación económica y las reformas corporativas impulsarán la demanda de créditos e inversiones.

Datos clave: P/E de aproximadamente 10-11 veces, dividendos del 3.0%, ROE en mejora.

6. Mitsubishi Heavy Industries - La industria pesada en movimiento

MHI es una empresa de industria pesada integral, abarcando energía, defensa, aeroespacial y maquinaria. Se beneficia de dos grandes tendencias: aumento del gasto en seguridad global y transición hacia energías limpias.

Datos clave: P/E de aproximadamente 34-38 veces, dividendos del 0.8-1.0%, beneficios y ventas en crecimiento continuo.

7. Tokyo Electron - El pequeño chip, la gran economía

Para quienes piensan en IA y semiconductores, Tokyo Electron (TEL) es fundamental. Es un fabricante de maquinaria y equipos para chips, considerado un pilar en la industria.

Se beneficia directamente de la recuperación del mercado de chips y de las inversiones masivas en IA y Data Centers en todo el mundo.

Datos clave: P/E de aproximadamente 30-35 veces, dividendos del 2.1%, beneficios proyectados para 2025 y 2026.

8. Advantest - El especialista en pruebas de chips

Tras un 2024 de desaceleración, Advantest, fabricante global de equipos de prueba de chips, se prepara para un repunte.

La inversión en semiconductores para IA y vehículos eléctricos requiere chips más complejos y pruebas más precisas.

Datos clave: P/E de aproximadamente 19-29 veces, dividendos del 0.6-1.2%, beneficios que volverán a niveles altos.

9. Nintendo - Entrando en la nueva era de consolas

Nintendo se prepara para un 2025 con el lanzamiento del Switch 2, que se espera sea un éxito de ventas. Además, la compañía se ha expandido a películas y parques temáticos (Super Nintendo World), fortaleciendo su marca y abriendo nuevas fuentes de ingreso.

Datos clave: P/E de aproximadamente 18-20 veces, dividendos del 1.6%, beneficios y ventas en crecimiento acelerado.

10. Itochu - El comerciante integral

Para cerrar, Itochu es una de las mayores empresas comerciales, con presencia en energía, metales, maquinaria, química, alimentos, textiles, TI y finanzas.

Cuenta con inversores legendarios como Warren Buffett, que han invertido mucho en ella. Su capacidad de adaptación y diversificación es sobresaliente.

Datos clave: P/E de aproximadamente 10-11 veces, dividendos de 200 yenes por acción (aumentando 25%), dividendos continuos.

Cómo los tailandeses pueden invertir en acciones japonesas de manera sencilla

Ruta 1: Compra directa o a través de ETF, sin complicaciones a largo plazo

Compra de acciones individuales mediante cuentas de corretaje en el extranjero ofrecidas por brokers tailandeses como Kasikorn Securities, TISCO, Finansia. Es ideal para quienes quieren escoger acciones y tienen tiempo para aprender.

A través de fondos ETF. Hay dos formas: comprar ETF japonés directamente con un broker tailandés, o comprar fondos mutuos en Tailandia que invierten en ETF extranjeros, como KT-JPFUND-A de Krungthai Asset Management, para quienes prefieren una gestión más sencilla.

Ruta 2: Operaciones a corto plazo con CFD para especulación rápida

CFD no requiere comprar acciones reales, sino que se firma un contrato con el broker para especular sobre las variaciones de precio, índice o acciones individuales.

Ventajas: menor inversión, ganancias en mercados alcistas y bajistas, ideal para principiantes. Pero, conlleva riesgos reales, por lo que siempre hay que usar Stop Loss.