Reglas de la oferta y la demanda: ¿Por qué los inversores deben entenderlas?

Muchos inversores intentan encontrar la fórmula secreta para obtener ganancias en el mercado de valores, pero pueden olvidar que lo que impulsa los precios de todos los activos son las fuerzas de compra y venta que están en constante enfrentamiento. La teoría de la oferta y la demanda es la clave que explica esto claramente. Y una vez que la entiendes, será mucho más fácil captar los momentos adecuados para comprar y vender.

¿Cómo se determina el precio?

En los mercados financieros, el precio de las acciones no surge por casualidad. Resulta del equilibrio entre dos fuerzas:

Lado de la demanda (Demand) - La gente quiere comprar acciones. Cuando ven una oportunidad o reciben buenas noticias, ofrecen un precio más alto para asegurarse la compra. Cuanto más personas quieran comprar, más alto será el precio.

Lado de la oferta (Supply) - La gente quiere vender acciones. Cuando el precio es alto o temen que siga bajando, reducen sus precios para atraer compradores. Cuanto más vendedores haya, más bajo será el precio.

Cuando las fuerzas de compra y venta se encuentran y alcanzan un equilibrio, ese punto se llama equilibrio (Equilibrium), que es el precio que debería haber en ese momento.

Cómo aplicar la teoría de la oferta y la demanda para captar momentos de compra y venta

En lugar de solo hablar de la teoría, veamos cómo los traders la usan en la práctica todos los días.

Herramienta 1: Leer velas (Candle Stick)

Una vela verde indica que la fuerza de compra superó a la de venta en ese período. Los compradores están dispuestos a pagar precios más altos. Esta señal puede significar que aún hay demanda adicional.

Una vela roja indica que la fuerza de venta ganó. Los vendedores bajaron los precios para atraer compradores. Es una señal de que la oferta está demasiado alta.

Una vela doji (casi igual en apertura y cierre) indica que ambas fuerzas están en equilibrio, aún no está claro quién ganará.

Herramienta 2: Soportes y resistencias (Support & Resistance)

Soporte - Nivel de precio donde los compradores esperan para comprar a buen precio. Indica que hay demanda lista para impulsar el precio hacia arriba.

Resistencia - Nivel de precio donde los vendedores esperan para vender cuando el precio es suficientemente alto. Indica que hay oferta dispuesta a vender.

Cuando el precio rompe la resistencia, muestra una fuerte fuerza de compra. Por el contrario, si rompe el soporte a la baja, indica una fuerte fuerza de venta.

Herramienta 3: Operar en zonas de demanda y oferta (Uso de Reversal y Continuation)

Esto es lo que usan los traders profesionales, observando el movimiento del precio.

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - El precio cae rápidamente (Drop) por una sobreoferta. Luego, la fuerza de compra desde el mínimo vuelve a subir, el precio oscila en un rango (Base). Cuando la compra gana finalmente, el precio rompe al alza (Rally), y los traders compran en ese momento.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - Similar pero al revés. El precio sube rápidamente (Rally) por una sobreoferta. Luego, se corrige y, cuando la venta vuelve a dominar, el precio cae (Drop). Los traders venden en ese punto.

RBR (Rally Base Rally) - El precio sube (Rally) y continúa subiendo, con oscilaciones suaves (Base), antes de seguir al alza (Rally). Señal de que la fuerza de compra sigue fuerte.

DBD (Drop Base Drop) - El precio cae (Drop) y continúa bajando, con oscilaciones suaves antes de seguir cayendo. Indica que la fuerza de venta aún no se ha agotado.

¿Qué factores afectan la demanda en el mercado de valores?

Factores macroeconómicos - Tasas de interés bajas = la gente no quiere dejar su dinero en depósitos y prefiere comprar acciones, aumentando la demanda. Por el contrario, tasas altas = prefieren depósitos, reduciendo la demanda.

Liquidez - Cuando hay mucho dinero en el sistema, los inversores tienen más efectivo y pueden comprar más, lo que aumenta la demanda.

Confianza - Buenas noticias hacen que la gente suba sus precios y esté dispuesta a pagar más. Noticias malas hacen que la gente se asuste y deje de comprar.

¿Qué factores afectan la oferta?

Política de la empresa - La recompra de acciones = disminuye la oferta (menos acciones en el mercado). Emisión de nuevas acciones = aumenta la oferta (más acciones en el mercado).

Nue IPOs - Nuevas empresas que cotizan en bolsa aumentan los valores disponibles, incrementando la oferta.

Regulaciones - Las condiciones del mercado bursátil pueden limitar las ventas, reduciendo la oferta.

De la teoría a la práctica

Pensamiento de los analistas fundamentales (Fundamental Analysis) - Creen que si una empresa tiene buenos resultados, la gente querrá comprar, aumentando la demanda (demanda incrementa). Por el contrario, si los resultados son malos, la gente deja de comprar, reduciendo la demanda (demanda disminuye) y el precio cae.

Pensamiento de los traders (Technical Analysis) - Observan el movimiento del precio y volumen para predecir dónde ocurrirá un reverso o una continuación, y así captar el momento adecuado.

Lo que debes recordar

La ley de la oferta y la demanda no es solo una teoría económica. Para los inversores, es una herramienta que te indica qué fuerza predomina en el mercado en ese momento. Cuando entiendes estas fuerzas, tus decisiones de compra y venta serán mucho más fundamentadas, no solo con conjeturas.

Aprender no es difícil, pero requiere práctica, experimentar y observar cómo se mueven los precios en realidad. Así podrás ver cómo funciona la ley de la oferta y la demanda en el mercado real.