Comprensión del Margen en el comercio: margen inicial y garantía de mantenimiento

¿Qué es el margen inicial?

Cuando deseas abrir una posición de trading, tu bróker te solicitará depositar una cantidad de dinero como “garantía”. Esto se conoce como margen inicial. Es importante entender que este dinero no es una comisión por la operación, sino una garantía que el bróker retiene de tu saldo para mantener la seguridad y asegurarse de que puedas cubrir posibles pérdidas.

Cómo funciona el margen en el contexto del trading

Cuando controlas una posición de trading de $100,000, tu cuenta puede tener solo $1,000. Este es el poder del apalancamiento. La cifra de $1,000 es tu margen inicial. Está “bloqueado” o retenido fuera del uso durante todo el período en que mantienes esa posición. Cuando cierras la operación, este dinero se libera y vuelve a tu cuenta para que puedas usarlo en futuras operaciones.

Cálculo del margen inicial

La fórmula de cálculo es bastante sencilla:

Margen = Valor del contrato × Tasa de margen (%)

Supón que usas un apalancamiento de 200:1, lo que significa una tasa de margen del 0.5%. Si abres un mini lote con un valor de contrato de $10,000, no necesitas depositar la cantidad completa. Solo debes determinar el margen inicial como $50 ( calculado desde $10,000 × 0.5% = $50).

Garantía de mantenimiento (Maintenance Margin): otra forma de dinero

La garantía de mantenimiento, a menudo llamada “margen libre”, es la cantidad mínima que debe mantenerse en la cuenta para que tu operación pueda continuar. Esto no es dinero adicional que debas pagar, sino un requisito del sistema para gestionar el riesgo.

Tu bróker generalmente establece que tu saldo debe ser igual o superior al 50% del margen inicial en uso. Si comienzas con un margen de $1,000, debes mantener al menos $500 en la cuenta. De lo contrario, el bróker tiene el derecho de cerrar tu posición inmediatamente.

Fórmula para calcular la garantía de mantenimiento

Garantía de mantenimiento = Valor del contrato × Tasa de garantía de mantenimiento (%)

donde:

Tasa de garantía de mantenimiento (%) = Tasa de margen (%) × 50%

Por ejemplo: si tu margen inicial es de $1,000, la garantía de mantenimiento debe ser $500 . Si tu operación empieza a perder dinero, el margen inicial puede no ser suficiente para seguir operando. En ese caso, el sistema enviará una “Llamada de margen” para solicitarte que deposites fondos adicionales.

Situación de riesgo: Margin Call

Imagina que pagaste un margen inicial de $1,000 y al principio tu saldo del contrato era constante. Debes mantener la garantía de mantenimiento en $500 . Sin embargo, si tu trading cae a $400 , deberás depositar más dinero, por ejemplo, $100 , para mantener el saldo en el nivel de la garantía de mantenimiento. Si no depositas fondos, tu bróker cerrará la posición sin previo aviso.

Resumen de puntos clave

• Margen inicial: dinero de garantía que debes depositar para abrir una posición de trading
• Garantía de mantenimiento: saldo mínimo que debe mantenerse en la cuenta para mantener la posición abierta
• Riesgo: el margen y el apalancamiento son medios que amplifican tanto las ganancias como las pérdidas. Si tu cuenta cae por debajo del nivel de la garantía de mantenimiento, se producirá una Margin Call y el bróker puede cerrar tu posición para reducir el riesgo