Perspectivas del tipo de cambio Canadá-EE. UU. en 2025: análisis clave que los inversores deben conocer

El papel y estado actual del USD/CAD

El par de divisas USD/CAD, que refleja el valor del dólar canadiense frente al dólar estadounidense, es el par de mayor volumen en Norteamérica, representando el 22.7% del comercio global de divisas según datos del Banco de Pagos Internacionales de 2022. Este par va más allá de ser un simple indicador de tipo de cambio, ya que también refleja la salud económica de EE. UU. y Canadá, sus relaciones comerciales y flujos de inversión.

Un aspecto interesante es que Canadá es un importante exportador de energía. Por ello, las fluctuaciones en los precios del petróleo son un factor clave que influye en la fortaleza o debilidad del dólar canadiense. Por otro lado, el dólar estadounidense funciona como moneda de reserva global y, en momentos de incertidumbre geopolítica, se prefiere como activo seguro.

Movimientos del USD/CAD en 2024: ¿Qué ha cambiado?

El año pasado, el tasa de cambio USD/CAD osciló entre 1.3245 y 1.4080, mostrando un aumento acelerado especialmente en la segunda mitad del año. Registró un incremento del 5.59% respecto al inicio del año, lo que indica una relativa debilidad de la economía canadiense.

Evolución mensual del tipo de cambio

Factores clave que impulsaron la volatilidad del tipo de cambio

Primero: Diferenciales en políticas monetarias

La Reserva Federal de EE. UU. mantuvo una política de altas tasas para combatir la inflación, lo que aumentó la demanda global por dólares. La búsqueda de mayores rendimientos llevó a una mayor afluencia de fondos hacia activos estadounidenses, fortaleciendo el dólar.

Segundo: Debilidad económica de Canadá

El crecimiento del PIB canadiense no cumplió expectativas y la tasa de desempleo aumentó, lo que mantuvo al dólar canadiense en una tendencia bajista. Esto se interpreta como un problema estructural, dificultando una recuperación rápida.

Tercero: Cambios en el mercado energético global

La desaceleración en la demanda de las principales economías, incluyendo China, provocó una caída en los precios del petróleo, afectando negativamente a la moneda de Canadá, dada su dependencia energética. La volatilidad en los precios del petróleo en la segunda mitad amplificó las oscilaciones del tipo de cambio.

Escenarios del tipo de cambio de 2025 a 2030

El rango previsto para 2025 varía según las instituciones. Algunas sugieren entre 1.3680 y 1.4522, mientras que otras proyectan un rango más amplio de 1.2500 a 1.2878. Esta diferencia refleja que las políticas de EE. UU. y Canadá pueden influir significativamente en el tipo de cambio.

Para 2026, se estima un rango de 1.3000 a 1.4040, siendo los principales factores la recuperación económica global y las tendencias en los precios de las materias primas.

De 2027 a 2030, las perspectivas son aún inciertas. Los analistas proponen rangos que van desde 1.3040 hasta 1.5907, reflejando la alta incertidumbre en las perspectivas económicas a largo plazo.

5 formas prácticas de invertir en el dólar canadiense

1. Trading spot: la forma más sencilla

Operar directamente con USD/CAD, aprovechando la alta liquidez y precios en tiempo real. Es adecuado para inversores que buscan movimientos a corto plazo, pero requiere buen sentido del mercado y rapidez en las decisiones.

2. Trading con CFD: beneficios en ambos sentidos

Predecir si el tipo de cambio subirá o bajará permite obtener beneficios en ambas direcciones. El apalancamiento permite abrir posiciones mayores con menos capital, aunque aumenta el riesgo de pérdidas.

3. Futuros y opciones: para inversores institucionales

Contratos que aseguran un tipo de cambio futuro o aprovechan la volatilidad. Requieren un alto nivel de conocimiento del mercado para su uso efectivo.

4. ETF: opción amigable para principiantes

• Global X US Dollar Currency ETF (Código: DLR): sigue directamente el USD/CAD
• Invesco CurrencyShares® Canadian Dollar Trust (Código: FXC): sigue el CAD/USD, útil si se espera debilitamiento del dólar

Se negocian en bolsas, con menor barrera de entrada y sin necesidad de procedimientos complejos de divisas.

5. Depósitos en moneda extranjera: método conservador de ahorro

Aunque más cercano a un ahorro que a una inversión, los depósitos en moneda extranjera permiten aprovechar fácilmente las variaciones del tipo de cambio. Se puede depositar en USD y retirar en CAD si se espera que el dólar suba, o viceversa, para obtener beneficios.

Consejos prácticos para traders principiantes

Para quienes comienzan en el trading, se recomienda un enfoque progresivo:

Primero: familiarizarse con pequeñas operaciones spot

Iniciar con poco capital sin apalancamiento, aprendiendo a usar la plataforma y a detectar patrones en los movimientos del tipo de cambio. Comenzar con compras y ventas simples ayuda a minimizar errores.

Segundo: analizar la fortaleza del dólar y la debilidad del dólar canadiense

Seguir indicadores económicos, decisiones de bancos centrales y cambios en los precios del petróleo para entender cómo reaccionan los mercados. Esto ayuda a desarrollar sentido del mercado.

Tercero: evaluar el uso de CFD y apalancamiento

Una vez familiarizado, ampliar a operaciones más avanzadas con CFD y apalancamiento. Recordar que el apalancamiento puede multiplicar tanto ganancias como pérdidas.

Puntos clave a seguir en la inversión en USD/CAD

Para prever movimientos futuros, monitorear sistemáticamente estos indicadores:

Datos económicos de EE. UU. y Canadá: crecimiento del PIB, empleo, inflación, que afectan directamente el tipo de cambio.

Decisiones de bancos centrales: las tasas de interés de la Reserva Federal y del Banco de Canadá determinan la dirección del mercado.

Tendencias en precios de materias primas: especialmente el petróleo, que influye en el dólar canadiense.

Riesgos geopolíticos: en momentos de alta incertidumbre global, el dólar estadounidense suele ser preferido como activo seguro.

Analizar estos factores en conjunto y ajustar la estrategia según tu perfil de inversión y tolerancia al riesgo permitirá tomar decisiones más acertadas en el trading de USD/CAD. Aprovechar las oportunidades de movimiento del tipo de cambio con cautela y siempre priorizando la gestión del riesgo será la clave para el éxito a largo plazo.