Squeeze corto en el mercado: cuando los bajistas caen en una trampa

Un short squeeze es un fenómeno en el que el precio de un activo aumenta rápidamente, obligando a los traders a cerrar posiciones cortas con pérdidas, creando una ola de compras. El resultado tiene un impacto explosivo en las cotizaciones, convirtiendo un movimiento normal del mercado en una subida parabólica.

Cómo se desarrolla un escenario de short squeeze

La cadena de eventos comienza con una gran acumulación de posiciones cortas. Cuando hay muchos traders que creen en la caída del precio, toman activos de los brokers y los venden, esperando comprarlos a menor precio. Sin embargo, el mercado no siempre sigue las predicciones.

Un aumento inesperado del precio actúa como catalizador. Esto puede ser una noticia positiva, una compra importante de un inversor institucional o una simple manipulación del mercado. Los traders con posiciones cortas empiezan a sufrir pérdidas.

Cuando las pérdidas alcanzan un nivel crítico, las posiciones de margen se ven forzadas a cerrarse. Los brokers liquidan las cortas, comprando automáticamente los activos al precio actual. Cada liquidación aumenta la demanda, impulsando aún más el precio. Se forma un efecto en cascada: cuanto más se cierran las posiciones, más sube la cotización.

Ejemplos históricos en el mercado

El caso más conocido fue con GameStop en 2021. Los inversores minoristas compraron de manera organizada las acciones de la compañía, que estaba sobrecargada de cortos. El precio de GME subió de $20 a $483 en pocos días, obligando a los escépticos a cerrar sus posiciones con pérdidas colosales.

El mercado de criptomonedas suele experimentar olas similares. Bitcoin y altcoins, especialmente en tiempos de alta volatilidad, se convierten en escenarios para short squeezes. Los mercados de futuros, con su alta volatilidad, son ideales para desarrollar este escenario.

Cómo reconocer las señales de un próximo short squeeze

Un alto porcentaje de posiciones cortas es la primera señal. Cuando la mayoría de los traders mantienen cortos, cualquier movimiento alcista inesperado puede desencadenar una cadena de liquidaciones.

Los picos en los volúmenes en movimientos ascendentes indican un cierre activo de posiciones. Si el aumento del precio va acompañado de volúmenes anormalmente altos, esto suele significar liquidaciones forzadas, que refuerzan la dinámica.

Observar los niveles de liquidación ayuda a predecir la intensidad del squeeze. Cuando hay muchos stop-loss acumulados en un mismo nivel, un quiebre por encima puede provocar una avalancha de liquidaciones.

Cotizaciones actuales de los principales activos

Bitcoin (BTC) se negocia en $91.36K con un aumento diario del +1.41%.

Ethereum (ETH) muestra un precio de $3.14K, sumando +1.00% en 24 horas.

Binance Coin (BNB) se sitúa en $897.90 con un crecimiento del +2.55%.

Comprender la mecánica del short squeeze ayuda a los traders a evitar caer en trampas y a identificar posibles puntos de entrada. Sin embargo, hay que recordar que el mercado sigue siendo impredecible y la gestión del riesgo sigue siendo prioritaria al operar con activos volátiles.