Los creadores de mercado acaban de retirar un bolsillo de liquidez significativo en el nivel de $3.23. Mientras tanto, los cortos de ICP fueron liquidados a una tasa 5x mayor que los largos durante la sesión de trading de hoy. A pesar de estas liquidaciones en todos lados, la mayor parte de la liquidez desapareció del mercado de todos modos.

Lo interesante aquí son las mecánicas detrás de esto. En análisis anteriores, he detallado cómo los grandes jugadores orquestan movimientos en el libro de órdenes usando muros de compra y venta "falsos" sustanciales. Es una táctica clásica: apilar órdenes masivas para crear la ilusión de demanda o oferta, y luego retirarlas cuando los traders minoristas reaccionan. El juego siempre consiste en encontrar dónde se agrupan los stops y dónde existen puntos de descubrimiento de precios.

El desequilibrio de liquidaciones de ICP hoy es revelador. Una diferencia de 5x entre cortos y largos sugiere que alguien estaba leyendo el tape a la perfección—o más probablemente, estaba orquestando el movimiento del precio para activar niveles específicos. Una vez que esos pools de liquidez desaparecen, los minoristas quedan atrapados con bags mientras el dinero inteligente sale limpio.