Acciones del sector energético eléctrico: valor de inversión y cómo elegir la opción adecuada

Por qué las acciones de electricidad son populares entre los inversores

Las acciones del sector de generación de electricidad son uno de los instrumentos que ofrecen estabilidad y retornos moderados para los inversores tailandeses. La estructura del negocio, que produce energía para el consumo de la población y la industria, hace que la demanda de acciones energéticas eléctricas sea constante. Los precios de estas acciones suelen fluctuar según las condiciones de producción, el volumen de electricidad consumido y las políticas energéticas del gobierno.

Tanto inversores nuevos como antiguos suelen considerar las acciones de las plantas de energía como una inversión segura o acciones defensivas, debido a la necesidad ineludible de energía eléctrica.

Factores clave para evaluar las acciones eléctricas

1. Dirección de políticas y planes energéticos nacionales

El negocio de generación eléctrica en Tailandia está regulado por el gobierno a través del plan de desarrollo de capacidad de generación (Power Development Plan: PDP) y el plan de desarrollo de energías renovables y alternativas (Alternative Energy Development Plan: AEDP). Estas políticas definirán la dirección de inversión y expansión de las empresas generadoras de electricidad en diferentes segmentos.

2. Estrategia de expansión y plan de negocio

Los inversores deben estudiar cómo planea desarrollarse la empresa, ya sea construyendo nuevas plantas, aumentando la capacidad de producción, buscando nuevos socios inversionistas o expandiéndose a mercados internacionales.

3. Contratos de compra y venta de electricidad

Estudiar los contratos de venta de electricidad, su duración y las condiciones relacionadas ayudará a los inversores a evaluar claramente los ingresos reconocidos.

4. Tipo y modalidad de producción

Las empresas generadoras de electricidad se clasifican según su capacidad de producción en:

• Plantillas privadas grandes (IPP): más de 90 MW
• Plantillas privadas pequeñas (SPP): 10-90 MW
• Plantillas privadas muy pequeñas (VSPP): menos de 10 MW

Tipos de plantas de energía según la fuente de energía

Las acciones eléctricas pueden clasificarse según el tipo de energía utilizada para producir:

Acciones de plantas solares - Las empresas que producen electricidad a partir de la luz solar representan una fuente de energía limpia con alto potencial de crecimiento en el futuro.

Acciones de plantas hidroeléctricas - La generación de electricidad a partir de energía hídrica es una fuente renovable estable y con retornos constantes.

Acciones de plantas de gas natural - Este método utiliza gas natural, considerado limpio y altamente eficiente.

Acciones de energías renovables - Incluyen energía eólica, biomasa y otras fuentes que reducen la dependencia de las energías tradicionales.

Análisis de 8 principales empresas generadoras de electricidad

Tabla comparativa de resultados de los últimos 6 meses

1. BANPU - Productor de energía a nivel internacional

Banpu Power es una empresa de generación de energía con estándares internacionales, operando bajo el principio “Powering Society with Quality Megawatts”. Vende electricidad a 8 países en la región de Asia-Pacífico: Tailandia, Laos, China, Japón, Vietnam, Indonesia, Australia y Estados Unidos, con una red de 41 plantas de energía.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 90,673.73 millones de baht
• Beneficio neto: 2,488.71 millones de baht
• Precio actual de la acción: 111.50 baht
• Retorno anual: -5.88%

La capacidad de generación según la inversión de BANPU es de 3,656 MW, con un 11.20% proveniente de energías renovables.

2. GULF - Líder en negocio energético integral

Gulf Energy Development es una empresa líder en generación de energía en Tailandia. Actualmente, está expandiendo sus negocios a producción de electricidad, gas, energías renovables, energía hidroeléctrica y servicios públicos. Recientemente anunció un plan de inversión en energías renovables a pleno rendimiento, siguiendo la nueva política PDP, con un plan de inversión de 90,000 millones de baht en 5 años.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 64,896.44 millones de baht
• Beneficio neto: 8,239.79 millones de baht
• Precio actual de la acción: 66.50 baht
• Retorno anual: +54.49%

GULF cuenta con apoyo mediante la compra de activos en ADVANCE y THCOM, demostrando su compromiso con el crecimiento.

3. GPSC - Pionero en innovación energética

Global Power Synergy opera como un productor de electricidad líder en innovación y sostenibilidad, con la estrategia 4S para producir y vender electricidad, vapor, agua industrial y otros servicios públicos de manera eficiente. Recientemente, GPSC obtuvo un préstamo a largo plazo de 7,000 millones de baht de tres instituciones financieras para avanzar en proyectos de energía limpia y alcanzar la meta de Net Zero.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 48,426.98 millones de baht
• Beneficio neto: 2,292.55 millones de baht
• Precio actual de la acción: 46.25 baht
• Retorno anual: -3.09%

4. BGRIM - Productor de electricidad orientado al mercado

B.Grimm Power se enfoca en la generación de energía a partir de calor residual y energías renovables. La empresa se compromete a ofrecer soluciones energéticas de alta calidad y a expandir sus negocios a otras áreas. Recientemente firmó un contrato de compra de energía solar con el sector público, abriendo nuevas oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 28,344.78 millones de baht
• Beneficio neto: 607.17 millones de baht
• Precio actual de la acción: 23.40 baht
• Retorno anual: -12.66%

5. EA - Líder en innovación en energía limpia

Energy Absolute opera bajo el concepto “Energy for The Future”, integrando innovación y tecnología en energías limpias, energías renovables, baterías y vehículos eléctricos. Ha creado valor social, económico y ambiental mediante vehículos eléctricos, barcos eléctricos y sistemas de carga.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 10,368.81 millones de baht
• Beneficio neto: 1,430.44 millones de baht
• Precio actual de la acción: 7.80 baht
• Retorno anual: -81.36%

6. SSP - Pionero en energías renovables

S Power Development es una empresa en rápido crecimiento en Tailandia, enfocada en liderar energías renovables y nuevas alternativas. Construye parques solares, plantas fotovoltaicas en techos y otros proyectos renovables, con planes de expandir activos por más de 30,000 millones de baht en toda Asia.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 1,709.90 millones de baht
• Beneficio neto: 326.89 millones de baht
• Precio actual de la acción: 5.90 baht
• Retorno anual: -25.62%

SSP mantiene una calificación crediticia de “BBB+”, reflejando un sistema financiero sólido.

7. CKP - Operador energético de construcción

CK Power combina su experiencia en construcción con su expansión en energía, invirtiendo en proyectos hidroeléctricos, cogeneración y energía solar a través de varias subsidiarias y empresas asociadas.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 5,111.09 millones de baht
• Beneficio neto: -387.05 millones de baht (pérdida)
• Precio actual de la acción: 3.70 baht
• Retorno anual: +19.02%

8. GUNKUL - Productor de energías renovables con innovación digital

Gunkul Engineering ha estado en el negocio energético desde su fundación, con un valor en libros de decenas de miles de millones de baht. Su fortaleza radica en producir y vender electricidad de energías renovables tanto al sector público como privado, además de desarrollar la plataforma de comercio de energía peer-to-peer (Peer-to-Peer Energy Trading Platform), una innovación de Gunkul Spectrum.

Resultados de los primeros 6 meses:

• Ingresos: 5,002.69 millones de baht
• Beneficio neto: 761.43 millones de baht
• Precio actual de la acción: 2.80 baht
• Retorno anual: +2.86%

En el futuro, Volt (nuevo servicio de la empresa) jugará un papel importante en el mercado B2C, ofreciendo 9-10 productos energéticos en desarrollo.

Razones para invertir en acciones eléctricas

Retornos y riesgos equilibrados

Las acciones eléctricas conllevan riesgos similares a otras inversiones en acciones, pero generalmente ofrecen retornos superiores a los depósitos bancarios. Los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo pueden diversificar bien sus riesgos.

Rentabilidad continua

El negocio de generación eléctrica genera ingresos de manera constante y regular, ya que la demanda de electricidad en la sociedad aumenta continuamente. Esto permite que el negocio tenga oportunidades de obtener beneficios sólidos a largo plazo.

Oportunidades de expansión

Las empresas generadoras de electricidad tienen oportunidades de crecer mediante la construcción de nuevas plantas o aumentando su capacidad de producción para satisfacer la creciente demanda. Además, algunas empresas cuentan con apoyo gubernamental para fortalecer la industria energética del país.

Cómo invertir en acciones eléctricas

Pasos para invertir en la bolsa de Tailandia

Para comprar y vender acciones eléctricas como GULF o BGRIM, los inversores deben:

1. Abrir una cuenta en una corredora de valores que ofrezca servicios de trading en Tailandia. Puede elegir la corredora según sus preferencias y las funciones del programa de trading.

2. Seleccionar la plataforma de trading, que generalmente es un programa en línea que soporta operaciones en tiempo real.

3. Preparar fondos de inversión. La inversión mínima en acciones tailandesas es de 100 acciones por operación. Por ejemplo, comprar 100 acciones de GULF a 50 baht por acción requerirá 5,000 baht.

4. Calcular las ganancias. Si el precio sube de 50 a 55 baht, la ganancia sería de 500 baht (100 acciones × 5 baht).

( Otras formas de inversión

Además de comprar acciones directamente en la bolsa tailandesa, los inversores pueden considerar otras modalidades según sus capacidades y necesidades.

Resumen

Las acciones de plantas de energía se consideran acciones defensivas porque la electricidad es esencial para la producción y los hogares. La seguridad energética es de suma importancia.

Invertir en acciones eléctricas es una buena forma de diversificar la cartera, especialmente para inversores que aún no están dispuestos a asumir riesgos elevados.

El análisis de las 8 principales empresas generadoras muestra que cada una tiene fortalezas y potencial de crecimiento diferentes. Los inversores deben estudiar cuidadosamente los detalles y la información financiera para seleccionar las acciones eléctricas que mejor se ajusten a sus objetivos de inversión.