Camino al mercado de valores a través de la lectura de 5 libros excelentes sobre acciones

Entrar en el mercado de valores debe comenzar con un estudio adecuado. Los libros sobre acciones se convierten en el primer honor de todo inversor. Este artículo te llevará a un tesoro de conocimientos de inversión valiosos, a través de 5 libros que pueden mejorar tus habilidades de análisis de acciones y ofrecerte orientación para elegir el libro adecuado a tu nivel de conocimiento.

5 libros sobre acciones que debes estudiar en 2025

1. Cultivar acciones para resultados sostenibles - Kavi Chukijkasem

Importancia: ⭐⭐⭐⭐⭐

Este libro se presenta de manera inteligente, con un estilo de escritura fácil de entender. Los inversores novatos pueden captar cómo es el modelo de inversión en Valor (Value Investing). El Sr. Kavi Chukijkasem, analista de nivel nacional y subgerente de Kasikorn Securities, presenta conceptos de inversión centrados en el valor, desde los fundamentos básicos hasta niveles avanzados.

Razón de la recomendación: El contenido sigue una lógica secuencial, con ejemplos concretos, haciendo que la decisión de invertir sea sistemática. Explica factores cualitativos como la competitividad y el poder de negociación con socios, así como factores cuantitativos como el margen bruto y el retorno sobre el patrimonio, además de métodos sencillos para valorar acciones.

Adecuación: Ideal para principiantes desde cero o para quienes desean establecer una base sólida en el pensamiento sobre acciones.

Ventajas: Lenguaje claro en tailandés, fácil de entender en la primera lectura, con ejemplos de acciones tailandesas familiares.

Limitaciones: El contenido es básico y no profundiza en detalles muy avanzados.

2. El inversor inteligente - Benjamin Graham

Importancia: ⭐⭐⭐⭐

Este libro se considera un clásico en inversión, publicado por primera vez en 1949. Benjamin Graham, autor, es el padre del enfoque de inversión en valor, que generó un rendimiento promedio del 20% anual entre 1936 y 1956, en una época en que el mercado en general solo crecía un 12.2% anual.

Clasificación de inversores: El libro distingue dos tipos de inversores: los conservadores (que asumen menos riesgos y obtienen menores retornos) y los agresivos (que tienen más conocimientos, asumen riesgos altos y pueden obtener mayores retornos).

Principios clave: Graham fomenta un análisis racional, sin dejarse llevar por las emociones, evitando la especulación y eligiendo invertir en valores seguros y con valor real.

Adecuación: Para quienes ya tienen conocimientos básicos de inversión.

Ventajas: Es un estándar que ha resistido más de 70 años, con un sistema de inversión claro y un modelo utilizado en muchas formaciones.

Limitaciones: El lenguaje en la versión traducida puede ser denso y difícil; la mayoría de los ejemplos son de acciones extranjeras, y algunos conceptos pueden no ser adecuados para el mercado actual.

3. Rompiendo esquemas: estrategias para invertir en tiempos de crisis - Dr. Nivesh Mewachiravarakorn

Importancia: ⭐⭐⭐⭐⭐

El Dr. Nivesh Mewachiravarakorn es reconocido como pionero en el concepto de inversión en valor en Tailandia. Su libro “Rompiendo esquemas”, publicado en 1999, se convirtió en un manual que despertó el interés de inversores de distintas generaciones.

Presentación del contenido: El Dr. Nivesh habla sobre los aspectos importantes antes de invertir realmente, qué preparativos hacer al ingresar al mercado de valores y cómo aprovechar las crisis del mercado, que a menudo esconden oportunidades.

Filosofía de inversión: La inversión del Dr. Nivesh se centra en comprar negocios sólidos a largo plazo, más de 10 años, usando dinero “frío” (reserva de efectivo) para invertir, dejando que los gestores de las empresas manejen, y diversificando adecuadamente el riesgo.

Adecuación: Para quienes acaban de ingresar al mercado de valores y desean definir su estilo de inversión inicial.

Ventajas: Todos los ejemplos de inversión son en acciones tailandesas, facilitando la comprensión del contexto local.

Limitaciones: El contenido es bastante general y no profundiza en detalles técnicos de análisis de acciones de manera exhaustiva.

4. Un paso adelante en Wall Street (One Up On Wall Street) - Peter Lynch & John Rothchild

Importancia: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch es una leyenda en gestión de fondos, quien elevó el fondo Magellan de 18 millones a 14 mil millones de dólares en 13 años. Su éxito proviene de encontrar acciones que puedan crecer “10 veces” (Tenbagger).

Clasificación de acciones: El libro divide las acciones en 6 tipos: acciones de crecimiento lento, sólidas, de rápido crecimiento, cíclicas, en recuperación y de activos elevados. Cada tipo tiene características y estrategias distintas.

Principios clave: Lynch cree que los inversores amateurs pueden lograr éxito igual que los expertos, siempre que entiendan bien el negocio y tomen decisiones racionales.

Adecuación: Para quienes tienen cierta experiencia en el mercado de valores.

Ventajas: Contenido variado, estilo divertido y fácil de leer, sin necesidad de antecedentes financieros.

Limitaciones: La versión en tailandés puede ser difícil de leer, con un estilo de traducción que no fluye bien; la mayoría de los ejemplos son de acciones extranjeras.

5. La ciencia de Buffett (Buffettology) - Mary Buffett & David Clark

Importancia: ⭐⭐⭐⭐⭐

Este libro revela los “secretos” de Warren Buffett, el inversor número uno del mundo, desde la perspectiva de su exnuera, algunos de los cuales nunca se han hecho públicos.

Estructura del contenido: Se divide en dos partes principales: la primera evalúa la calidad de las acciones, y la segunda se centra en cálculos y en el método de Flujo de Caja Descontado (DCF). La parte final es más profunda y más difícil de leer.

Enfoque de inversión: Buffett ve las acciones como si fuera un socio en el negocio, combinando ideas de Benjamin Graham (su mentor), su propia experiencia y la influencia de Charlie Munger, su socio cercano.

Adecuación: Para inversores con cierta experiencia en el mercado.

Ventajas: El contenido no es demasiado complejo, la mayoría de las fórmulas son fáciles de entender.

Limitaciones: Enfocado en inversión a largo plazo (más de diez años), con muchos factores a analizar y bastante complejo.

Cómo elegir el libro sobre acciones adecuado para ti

¿Por qué empezar leyendo libros?

Los inversores que se preparan antes de ingresar al mercado de valores suelen tener más éxito. Los libros sobre acciones son una protección clave, que enseñan errores que otros ya han cometido. Cuanto más estudies, más podrás evitar las trampas, aunque no garantiza que no cometerás errores de nuevo.

¿Es posible invertir sin leer libros?

En la práctica, si no quieres leer libros sobre acciones, puedes optar por invertir en fondos mutuos, dejando que los gestores los administren. Pero eso no significa que puedas evitar la educación, ya que elegir un fondo adecuado también requiere conocimientos básicos. Por lo tanto, leer libros sobre acciones es algo que no puedes evitar.

Claves para elegir el libro adecuado

Para los principiantes que acaban de empezar a invertir, recomendamos libros sobre acciones escritos por autores tailandeses, ya que el estilo y los ejemplos de acciones serán en acciones tailandesas, facilitando la comprensión. Los ejemplos extranjeros pueden ser difíciles de entender y no siempre aplicables en el contexto local.

3 principios clave para vencer en el mercado de valores

Primer paso: Sincronización del mercado (Market Timing)

Invertir de manera justa significa comprar barato y vender caro. La sincronización funciona tanto a largo como a corto plazo, en mercados en alza y en baja.

Segundo paso: Selección de activos (Asset Selection)

Los activos con buen potencial de aumento de valor a largo plazo. Elegir activos sin potencial de crecimiento resultará en ganancias nulas o incluso pérdidas por inflación.

Tercer paso: Asignación de activos (Asset Allocation)

Una inversión eficiente requiere diversificar en varias clases, como bonos, acciones, bienes raíces y efectivo, en proporciones adecuadas. Esto ayuda a reducir la volatilidad y a lograr un crecimiento sostenible de la cartera.

Plan de inversión tras leer los libros

Tras estudiar varios libros sobre acciones, el siguiente paso es poner en práctica lo aprendido, en orden de fácil a difícil.

Paso 1: Incrementar conocimientos con libros básicos, entendiendo los conceptos de inversión.

Paso 2: Practicar con simuladores antes de invertir con dinero real.

Paso 3: Comenzar con opciones sencillas, como el índice de acciones de Tailandia.

Paso 4: Gradualmente, estudiar y expandirse a acciones internacionales.

Resumen

Leer libros sobre acciones es una base fundamental para el éxito en inversión. Los 5 libros recomendados tienen diferentes enfoques y estilos. Cada inversor tiene su propia forma de pensar y estrategia. Al leer y comprender estos libros, podrás descubrir tu estilo de inversión y adaptar estos principios a tu situación. Invertir en libros sobre acciones en 2025 será una inversión valiosa para tu futuro a largo plazo.