Demanda y oferta: ¿Por qué los inversores deben entender esta regla básica?

Para los inversores que desean predecir los movimientos de los precios de los activos, entender los conceptos de demanda y oferta no es solo una cuestión teórica, sino una herramienta clave para leer el mercado. Ya sea en el mercado de acciones, criptomonedas o en otros mercados financieros, estas dos fuerzas son las que impulsan los precios cada vez que observamos un cambio.

Demanda y oferta: la base del mercado

Cuando el precio sube rápidamente, no es por otra razón que por tener más compradores que vendedores. Por otro lado, cuando el precio cae bruscamente, significa que la fuerza de venta domina. Este caso se llama desequilibrio entre (Demanda) y (Oferta)

Demanda significa la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precio. Si representamos esta demanda en un gráfico, obtendremos una línea que muestra que a precios bajos los compradores están dispuestos a comprar más, pero a precios altos la demanda disminuye. Esta es la ley de la demanda, que tiene una relación inversa con el precio.

Por su parte, la oferta es la voluntad de vender bienes o servicios a diferentes niveles de precio. A precios altos, los vendedores desean vender más, pero a precios bajos reducirán la cantidad ofrecida. Esta relación se llama ley de la oferta, que tiene una relación directa con el precio.

Equilibrio: el punto donde el precio decide

El precio real que se establece en el mercado no ocurre al azar, sino que surge del punto de equilibrio (Equilibrium), que es donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto, la cantidad de bienes que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores ofrecen.

Si el precio sube por encima del punto de equilibrio, se genera un exceso de inventario por producción excesiva, lo que obliga a los vendedores a bajar precios. Cuando el precio cae por debajo del equilibrio, se produce una escasez, haciendo que los compradores estén dispuestos a pagar más. El precio entonces vuelve a ajustarse hacia el equilibrio natural del mercado.

Factores que cambian la demanda en el mercado financiero

Liquidez del dinero: cuando entra más dinero en el mercado, los inversores tienen más capital y son más compradores. Por el contrario, en situaciones de escasez de liquidez, la demanda disminuye.

Tasa de interés: cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan rentabilidad en mercados de activos riesgosos, aumentando la demanda de compra.

Confianza: un factor psicológico importante. Cuando hay buenas noticias, la confianza aumenta y la demanda crece. Cuando las noticias son malas, la demanda disminuye.

Factores que cambian la oferta en el mercado financiero

Política de la empresa: aumentar el capital incrementa la oferta, mientras que recompra de acciones la reduce.

Registro en bolsa (IPO): la entrada de nuevas empresas al mercado aumenta la oferta.

Requisitos legales: la emisión de acciones puede tener restricciones que afectan la oferta.

Interpretando la fuerza de compra y venta a través del precio

Demanda y oferta se refieren a los factores que impulsan el precio. Los inversores pueden leer estas señales a través del Price Action.

Velas verdes (precio de cierre superior a apertura) indican que la fuerza de compra predomina, la demanda es fuerte.

Velas rojas (precio de cierre inferior a apertura) indican que la fuerza de venta predomina, la oferta es fuerte.

Doji (precio de apertura y cierre cercanos) muestran que ambas fuerzas están en equilibrio, sin una dirección clara en el precio.

Encontrar puntos de reversión: Zonas de Demanda y Oferta

Los traders usan las Zonas de Demanda y Oferta para predecir cuándo el precio cambiará de dirección.

DBR (Zona de Demanda Drop Base Rally): el precio cae por una gran venta (Drop), luego empieza a formar una base (Base) y, cuando entra la fuerza de compra, el precio sube (Rally). Los traders pueden comprar en los puntos donde el precio rompe la parte superior del rango.

RBD (Zona de Oferta Rally Base Drop): el precio sube por compras masivas (Rally), formando una base (Base), y cuando entra la fuerza de venta, el precio cae (Drop). Los traders pueden vender en los puntos donde el precio rompe la parte inferior del rango.

Seguir la tendencia: cuando la fuerza de un lado sigue fuerte

RBR (Rally Base Rally) - tendencia alcista continua: el precio sube (Rally), forma una base (Base) y continúa subiendo (Rally). Esta señal indica que la fuerza de compra aún persiste, la demanda sigue fuerte. Los traders pueden comprar en los rompimientos superiores del rango para seguir la tendencia alcista.

DBD (Drop Base Drop) - tendencia bajista continua: el precio cae (Drop), forma una base (Base) y continúa bajando (Drop). Esta señal indica que la fuerza de venta aún persiste, la oferta sigue fuerte. Los traders pueden vender en los rompimientos inferiores del rango para seguir la tendencia bajista.

Resumen

Demanda y oferta significan las fuerzas fundamentales que hacen que el mercado funcione. Tanto los economistas como los inversores profesionales usan estos conceptos. La diferencia es que los inversores los utilizan para obtener ganancias.

Aprender sobre esto no es difícil si practicas en serio. Observa los gráficos de precios cuando hay noticias importantes y analiza cómo las fuerzas de compra y venta se enfrentan. Esa es la mejor forma de aprender, porque el mercado te enseñará cada vez que observes con atención.