¿Has agotado tus fondos en el mercado? La razón: los inversores están mirando más hacia la plata en lugar del oro

Si acabas de descubrir que la plata lleva cuatro años consecutivos en déficit estructural, quizás comiences a entender por qué los precios no dejan de subir.

Este fenómeno no ocurre por casualidad, sino como resultado de cambios profundos en el nuevo mundo, que han devuelto a la plata un papel importante en la economía global después de mucho tiempo.

¿Por qué la plata es importante en esta era?

Un error común es pensar que la plata es solo la “oro de los pobres”, pero en realidad el metal plata posee propiedades físicas que el oro no tiene, lo que la convierte en una materia prima inevitable para construir el futuro.

¿El mejor conductor eléctrico del mundo? Es la plata. ¿El reflejo más alto? También es la plata. ¿Antibacteriana? La plata, sin duda.

Desde paneles solares que generan energía limpia, vehículos eléctricos, tecnología 5G hasta IA, todos dependen inevitablemente de la plata.

La historia también lo demuestra claramente. Los humanos han utilizado la plata como medio de intercambio durante más de 4,000 años, desde la antigua Grecia hasta España en el siglo XVI, que la convirtió en moneda acuñada, la primera del mundo.

Problema: demanda en auge y oferta estancada

Datos del informe World Silver Survey 2025 muestran claramente que el mercado de la plata enfrenta un déficit evidente. El mundo necesita más plata de la que puede producir y reciclar en conjunto.

El sector industrial consumió 680.5 millones de onzas en 2024 para fabricar diversos productos, representando el 59% de la demanda total. Energía limpia, vehículos eléctricos, electrónica 5G, todos en crecimiento sin desaceleración.

¿Y la oferta? Está estancada por múltiples razones. La producción se ha visto afectada, dependiendo en gran medida de subproductos de otras minería como plomo, zinc y cobre. En pocas palabras, la plata no es un producto que pueda aumentar rápidamente su producción.

Plata vs oro: ¿quién subirá?

Comparar estos dos activos es como comparar un coche con una motocicleta. No es que uno sea mejor, sino que cada uno es adecuado para diferentes tipos de inversores.

El mercado del oro tiene un tamaño de aproximadamente 30 billones de dólares, mientras que la plata solo unos 2.7 billones. Estas cifras tienen significado: cuando el capital fluye en la misma cantidad, la plata se ve más afectada, con una volatilidad que puede ser de 2 a 3 veces mayor que la del oro.

La relación oro/plata que se usa comúnmente para valorar actualmente está en torno a 84:1. Esto significa que se necesitan 84 onzas de plata para comprar una onza de oro. Este valor es superior a la media histórica, indicando que la plata aún tiene espacio para aumentar su valor.

Los bancos centrales de todo el mundo mantienen oro como reserva, mientras que la plata es un activo híbrido: mitad metal precioso, mitad producto industrial. Esta estructura hace que la plata dependa más de los ciclos económicos, pero también ofrece la oportunidad de obtener mayores retornos.

¿Qué factores impulsan el precio de la plata?

Macroeconomía

La caída de las tasas de interés en 2025 hace que invertir en activos que no generan intereses, como la plata, sea más atractivo. Cuando las cuentas de ahorro dejan de ofrecer rendimientos, los inversores buscan otras opciones.

La depreciación del dólar estadounidense también permite a los inversores en otros países comprar plata a menor precio, aumentando la demanda.

La inflación y la incertidumbre política global hacen que la plata actúe como refugio, igual que el oro, beneficiándose en momentos de tensión.

Fundamentos del mercado

Lo que mantiene alerta a los analistas es que el déficit no es temporal, sino que parece convertirse en la “norma” del mercado.

Los 680.5 millones de onzas que la industria necesita en 2024 son un récord histórico. La demanda de EVs crece rápidamente, la energía solar se expande en todas partes, 5G se despliega y la IA se desarrolla.

¿Y la oferta? Está en déficit tanto en el presente como en el futuro. No hay nuevas grandes fuentes de suministro, solo se depende de subproductos de otras minas.

4 formas de invertir en plata

1. Poseer plata física

Comprar lingotes o monedas de plata para tener en propiedad. Es la mejor opción si quieres ser dueño real. En países como Tailandia, hay grandes comerciantes que venden plata. - Ventajas: propiedad real, sin riesgo de contraparte. - Desventajas: inversión inicial elevada, costos de almacenamiento y seguro, baja liquidez.

2. Fondos o acciones mineras

Empresas como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo producen plata. - Ventajas: alta liquidez, fácil compra y venta, sin preocuparse por almacenamiento. - Desventajas: riesgo empresarial, las acciones no siempre siguen el precio de la plata.

3. Futuros de plata

Contratos de compra/venta anticipada en TFEX. - Adecuados para inversores profesionales. - Ventajas: apalancamiento alto, permite ganar en mercados alcistas y bajistas. - Desventajas: riesgo elevado, complejidad, fecha de vencimiento.

4. CFD (Contract for Difference)

Método muy popular para negociar plata actualmente.

¿Por qué los CFD son adecuados? Porque permiten comenzar con poco dinero, sin necesidad de poseer la plata física, con alta liquidez, y se puede negociar casi 24 horas, 5 días a la semana.

A través de plataformas como Mitrade, los inversores tailandeses pueden negociar CFD de plata (XAGUSD) de manera sencilla, con ventajas como:

• Sin comisión, spreads bajos.
• Inversión mínima solo (.
• Cuenta demo gratuita con $50,000 para practicar.
• Bonificación para nuevos clientes )dólares.

Ventajas y desventajas de la plata

Oportunidades:

• Potencial de mayor rentabilidad que el oro, por su mayor volatilidad.
• Demanda industrial en constante crecimiento.
• Precio por onza bajo, accesible para pequeños inversores.
• Protege contra la inflación, igual que el oro.

Riesgos:

• Alta volatilidad, posible pérdida rápida en corto plazo.
• Más sensible a recesiones económicas que el oro.
• Si se posee en físico, hay costos de almacenamiento.
• Sin intereses ni dividendos, la rentabilidad proviene solo de la diferencia de precio.