Estado estadístico de precios: La inflación está llegando, ¿cómo deben prepararse los inversores?

Conoce “la inflación” y cómo proteger tus inversiones

Si notas que el valor de tu dinero en el bolsillo disminuye constantemente, que los precios de los alimentos suben, y que el petróleo se dispara, eso es resultado de (Inflación) que va erosionando el poder adquisitivo de nuestro dinero día a día. No es algo extraño ni motivo de pánico, ya que esta situación ocurre en todas las economías, pero lo importante es cómo enfrentarlo.

En un escenario de inflación general, los precios de bienes y servicios tienden a subir continuamente, lo que hace que el dinero que antes alcanzaba para varias porciones de arroz, hoy solo alcance para una. Un ejemplo simple es el de un primer ministro que, con 50 baht, podía comprar mucho arroz, pero ahora con la misma cantidad solo puede comprar un plato. Y en diez años, esa misma cantidad quizás ni siquiera alcance para un plato completo.

Para los inversores, la inflación no es solo un fenómeno económico preocupante, sino una señal clave para decidir entrar en el mercado, ya que normalmente, cuando la inflación aumenta, los países ajustan sus políticas para enfrentarlo, lo que afecta los precios de las acciones, las tasas de interés y las oportunidades de inversión.

¿De qué surge la inflación? Causas que debes conocer

###Demanda en aumento, pero oferta no alcanza

Cuando la economía se recupera tras una crisis, los consumidores empiezan a gastar más. Surge un fenómeno llamado “revenge spending”, donde las personas deciden gastar sus ahorros acumulados para compensar los gastos en tiempos de recesión. Pero el problema es que los productores no pueden ampliar la producción lo suficiente para satisfacer esa demanda, sumado a la escasez de contenedores, chips semiconductores y problemas con metales y gases naturales, lo que hace que los costos de producción se disparen.

###Costos de producción más altos: impacto de guerras y escasez

Los precios del petróleo crudo, carbón, hierro y cobre en el mercado mundial alcanzan niveles históricos. Eventos como la guerra entre Rusia y Ucrania, y las restricciones de producción por parte de países exportadores de petróleo, son los principales factores. Durante la pandemia de COVID-19, los precios del petróleo cayeron a niveles históricos, pero al reabrirse las economías, los precios se dispararon debido a la interrupción en la oferta.

###El gobierno emite dinero adicional

A veces, la inflación surge por políticas monetarias laxas, cuando el gobierno o el banco central imprimen más dinero en circulación. Esto aumenta la cantidad de dinero sin un aumento correspondiente en los bienes, generando una “inflación por impresión de dinero”, peligrosa para la economía.

Inflación global: situación actual y tendencias

Según el informe del FMI de enero de 2567, se espera que la economía mundial crezca un 3.1% este año y un 3.2% el próximo, ligeramente por encima de las previsiones anteriores, gracias a la flexibilidad de Estados Unidos. Sin embargo, el crecimiento sigue siendo menor que el promedio histórico, debido a políticas monetarias restrictivas.

Se empiezan a notar señales de menor presión inflacionaria (deflación), pero los riesgos permanecen por las tensiones geopolíticas. Actualmente, muchas economías enfrentan una situación de Stagflation, que combina alta inflación y bajo crecimiento, siendo la peor situación para la población.

¿Por qué se produce la inflación en Tailandia? Datos del índice de precios al consumidor (CPI)

El índice de precios al consumidor ((CPI)), medido por el Ministerio de Comercio cada mes, recopila datos de 430 artículos.

El CPI de Tailandia en enero de 2567 fue de 110.3, un aumento del 0.3% respecto al mismo mes del año anterior, cuando fue 108.18. La inflación general ha bajado un 1.11% en comparación con enero de 2566, lo que representa cuatro meses consecutivos de descenso y el nivel más bajo en 35 meses.

###Cambios en los precios que debes conocer

De la tabla se puede observar que la volatilidad en los precios de alimentos y energía es un factor principal que impulsa la inflación.

Cómo beneficiarse de la inflación: ejemplo de PTT Public Company Limited (Public)

Un ejemplo claro de quiénes se benefician de la inflación son los empresarios, comerciantes y bancos, mientras que los empleados con salario se ven en desventaja porque sus aumentos salariales son menores que la inflación.

PTT Public Company Limited (Public) es un ejemplo importante. En la primera mitad de 2566, la compañía y sus socios nacionales e internacionales tuvieron ingresos de 1,685,419 millones de baht y una ganancia neta de 64,419 millones, un aumento del 12.7% respecto al año anterior. La ganancia operativa de PTT representó el 24% del grupo, impulsada principalmente por el aumento en los precios del petróleo mundial en ese período.

Inflación vs Deflación: diferencias que los inversores deben conocer

Inflación (Inflation) es la situación en la que los precios de bienes y servicios aumentan continuamente, reduciendo el valor del dinero.

Deflación (Deflation) es lo opuesto: los precios bajan, la demanda se contrae y la cantidad de dinero no es suficiente. La deflación ocurre cuando la economía se desacelera o entra en recesión, los consumidores reducen sus gastos, los productores disminuyen la producción, aumenta el desempleo y la economía puede quedar atrapada en un ciclo de alto desempleo y bajo crecimiento.

Ambas situaciones deben evitarse cuando son extremas, ya que perjudican el crecimiento económico y la calidad de vida.

¿Quién gana y quién pierde en la era de la inflación?

###Grupos beneficiados

✅ Propietarios de negocios y empresarios pueden ajustar los precios de sus productos y servicios al alza, aumentando sus ganancias y expandiendo sus negocios.

✅ Accionistas y bancos se benefician porque las acciones suben y las tasas de interés de los préstamos son más altas.

✅ Deudores porque el valor de sus deudas disminuye, lo que les permite pagar menos en términos reales.

###Grupos en desventaja

❌ Empleados con salario porque sus aumentos son lentos, mientras que el costo de vida sube rápidamente.

❌ Acreedores y quienes mantienen dinero en efectivo porque el valor de sus ahorros disminuye cada día.

Cómo la inflación afecta nuestra vida diaria y los negocios

###Impacto en la población general

El costo de vida aumenta y el poder de compra disminuye. Cuando los precios suben, los empleados usan la mayor parte de su salario solo para cubrir sus gastos básicos, dejando poco para ahorrar o invertir.

El desempleo aumenta a largo plazo. Si la inflación es demasiado alta, las empresas reducen la producción y despiden empleados, ya que la demanda disminuye.

###Impacto en los empresarios

No venden, pero los costos suben. Los precios de los productos aumentan, los compradores reducen sus compras, las ganancias disminuyen, las empresas reducen inversiones y despiden empleados, creando un ciclo de recesión.

###Impacto en el país

El desarrollo a largo plazo se desacelera. Los inversores reducen inversiones en maquinaria y proyectos a largo plazo, debido a la incertidumbre económica. La capacidad productiva del país no crece como debería.

Burbuja de activos. Cuando las tasas de interés son realmente bajas (negativas), la gente busca ganancias en activos riesgosos como acciones y bienes raíces, formando burbujas especulativas.

Cómo protegerse de la inflación: estrategias para inversores

1. Cambia de ahorrar a invertir

Las tasas de interés en depósitos son bajas en tiempos de inflación, lo que hace que tu dinero pierda valor. La forma de protegerse es invirtiendo en activos con altos rendimientos, como acciones, fondos mutuos y bienes raíces.

2. Evita deudas sin beneficios

Ten cuidado con endeudarte para consumo, porque en tiempos de alta inflación, las tasas de interés de los préstamos también suben. Reduce las compras innecesarias.

3. Sigue las noticias económicas

La inflación es una señal para que los bancos centrales ajusten sus políticas. Cuando cambian, también cambian los precios de los activos. Por eso, es importante mantenerse informado.

¿En qué invertir en un escenario de inflación?

Acciones bancarias

Los bancos ganan principalmente por los intereses de los préstamos. Cuando hay alta inflación, los bancos centrales suben las tasas de interés, aumentando su margen de ganancia.

Oro

El oro se mueve en la misma dirección que la inflación. Cuanto mayor es la inflación, más caro es el oro. Es un activo que tiene valor intrínseco y no pierde valor con el tiempo. Invertir en oro a largo plazo es una buena forma de proteger el dinero.

Bienes raíces y fondos inmobiliarios

Los alquileres se ajustan a la inflación, ya que los propietarios pueden subir los precios, lo que aumenta la rentabilidad en tiempos de alta inflación.

Acciones del sector alimentos y energía

Son bienes esenciales que los consumidores necesitan. Las empresas tienen poder para negociar precios y, cuando los costos suben, pueden trasladar esos costos a los consumidores.

Bonos de tasa flotante o bonos ligados a la inflación

Estos bonos ajustan sus tasas de interés según la inflación, siendo adecuados para protección.

CFD de oro (Contracts for Difference)

Los inversores pueden especular tanto en la subida como en la bajada del precio del oro sin necesidad de comprar oro físico.

Resumen: los inversores deben entender la inflación y la deflación

La inflación tiene dos caras: por un lado, ayuda al crecimiento económico y reduce el desempleo; por otro, perjudica a quienes tienen ingresos bajos. Cuando la inflación es excesiva, se llama “hiperinflación” o hiperinflación, que es una situación muy peligrosa para todos.

Por otro lado, la deflación ocurre cuando los precios bajan, la demanda se contrae y la economía queda en un estancamiento.

Los inversores deben seguir de cerca estos cambios, ya que ambos fenómenos afectan las decisiones de inversión, las estrategias y las oportunidades del mercado. Con una buena planificación, invirtiendo en activos adecuados y manteniéndose informado, podrás navegar con éxito en medio de las tormentas de la inflación y obtener beneficios en estas condiciones desafiantes.