Entiende las acciones de dividendos en profundidad: estrategias y pasos para una inversión exitosa

¿Por qué considerar las acciones de dividendos

Mantener acciones de dividendos es una opción de inversión rentable cuando el mercado de valores no experimenta cambios significativos en los precios. Este tipo de acciones ayuda a los inversores a recibir dinero en efectivo de manera regular a partir de las ganancias de la empresa, al mismo tiempo que existe la posibilidad de que el valor de la inversión aumente cuando el precio de las acciones sube. Además, otorgan a los accionistas el derecho a ser propietarios de una parte de la empresa en la que han invertido.

¿Qué significa tener acciones de dividendos?

Las acciones de dividendos se refieren a las acciones de una empresa que sigue una política de distribución de beneficios a los accionistas en forma de dinero en efectivo. La cantidad pagada depende de las ganancias obtenidas durante el ejercicio fiscal y debe ser aprobada en la asamblea de accionistas.

Por ejemplo, si XYZ anuncia un dividendo de 2 bahts por acción y tú posees 5,000 acciones, siempre que mantengas esas acciones hasta la fecha de referencia, recibirás un total de 10,000 bahts (después de impuestos).

Lo que debes saber es que los dividendos provienen de las ganancias de la empresa, no del capital inicial. La empresa divide sus beneficios en dos partes: una para reinvertir en la expansión de operaciones y otra que se distribuye a los accionistas.

¿Cuáles son los diferentes tipos de distribución de dividendos?

Formas de distribución

1) Pago en efectivo
Este es el método más común. Los inversores reciben el dinero directamente, con una retención de impuestos del 10% antes de que se transfiera a la cuenta.

2) Pago en acciones nuevas
La empresa emite nuevas acciones ordinarias y las entrega a los accionistas en lugar de pagar en efectivo. Esto permite a la empresa mantener flujo de caja, pero aumenta el número total de acciones en el mercado, lo que puede reducir el precio de las acciones.

Formas de distribución según el período

1) Dividendos anuales
La empresa declara y paga dividendos basados en las ganancias del año fiscal, generalmente anunciados en marzo y pagados aproximadamente un mes después.

2) Dividendos intermedios
Algunas empresas pueden pagar dividendos adicionales fuera del período anual, por ejemplo, en agosto o septiembre, tras la aprobación del comité y reportado en la próxima asamblea de accionistas.

Indicadores que los inversores deben entender

Política de dividendos de cada empresa (Dividend Policy)

Las políticas de dividendos varían entre empresas: algunas pagan altos porcentajes, otras son más conservadoras. Esta política establece un marco general, pero la tasa real dependerá de la decisión de los accionistas.

Tasa de distribución de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Indica qué proporción de las ganancias se distribuye a los accionistas. Se calcula así:

Tasa de distribución de dividendos (%) = (Dividendos por acción / Ganancias netas por acción) × 100

Por ejemplo, si una empresa tiene una ganancia por acción de 5 bahts y paga un dividendo de 2 bahts, la tasa de distribución será del 40%.

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield)

Este indicador muestra cuánto significan los dividendos en relación con tu inversión. Se calcula así:

Rendimiento por dividendos (%) = (Dividendos por acción / Precio actual de la acción) × 100

Por ejemplo, si la acción cuesta 100 bahts y paga 5 bahts de dividendo, el rendimiento será del 5%. Si compras a 80 bahts, el rendimiento sería del 6.25%.

Cómo seleccionar acciones de dividendos adecuadas

1. Elegir empresas con fundamentos financieros sólidos

Los dividendos provienen de las ganancias, por lo que debes escoger empresas que tengan la capacidad de generar ingresos de manera constante. Esta es una condición básica para asegurar que los dividendos sean continuos sin disminuir el valor de la empresa o de las acciones.

2. Evitar tasas de dividendos demasiado bajas

Invertir en acciones de dividendos debe ofrecer un rendimiento al menos igual a la tasa de inflación. Si la inflación es aproximadamente 2% anual, pagar menos que eso no sería rentable, ya que equivale a perder poder adquisitivo.

3. Tener cuidado con tasas de dividendos anormalmente altas

Una tasa de dividendos muy alta puede ser una señal de advertencia. Podría estar basada en ganancias acumuladas de una sola vez o en dividendos pagados cuando las ganancias ya no existen. Este tipo de situación no puede mantenerse por mucho tiempo y, en última instancia, los inversores solo verán dividendos altos en unas pocas ocasiones, mientras que el precio de la acción puede caer a largo plazo.

4. Verificar la consistencia en los pagos

No te limites a un solo año. Revisa cuántos años consecutivos la empresa ha pagado dividendos de manera regular. La regularidad en los pagos indica estabilidad financiera.

5. Elegir el momento adecuado para comprar

El costo de compra afecta la tasa de rendimiento. Quien compre a 50 bahts tendrá un rendimiento porcentual mayor que quien compre a 60 bahts. Es recomendable comprar cuando el precio esté en baja, no esperar a que se anuncien los dividendos.

Pasos para comprar acciones de dividendos

Paso 1: Abrir una cuenta de acciones con una corredora

Enviar copia de la cédula de identidad, copia del estado de cuenta bancaria y el formulario de apertura de cuenta. La corredora puede solicitar comprobantes de fondos disponibles para la compra y venta.

Se recomienda registrarse en el servicio E-Dividend para que los dividendos se transfieran automáticamente a la cuenta bancaria cuando se paguen. Este proceso tarda aproximadamente de 1 a 5 días hábiles en ser aprobado.

Paso 2: Transferir fondos a la cuenta

Una vez aprobada la cuenta, transfiere fondos a la cuenta de acciones. Este monto será utilizado como capital para comprar y vender, y podrás realizar operaciones inmediatamente.

Paso 3: Investigar y seleccionar acciones de dividendos

Antes de decidir comprar, estudia los detalles de la empresa de interés. Sigue los cambios en el precio con una lista de vigilancia o análisis técnico. Cuando encuentres un buen precio, realiza la compra.

Paso 4: Seguir los resultados financieros

Lee regularmente los informes de resultados de la empresa. Cuando anuncien buenos beneficios, es probable que los dividendos sean acordes. Espera a que la asamblea de accionistas apruebe y revisa la fecha de corte de XD, que indica el último día para poseer acciones y tener derecho a dividendos.

Paso 5: Recibir dividendos

En la fecha de pago, el dinero en efectivo será transferido a la cuenta bancaria registrada en E-Dividend en aproximadamente un mes. Los dividendos ya tendrán una retención del 10% de impuestos, que podrás deducir en tu declaración de impuestos anual.

Preguntas frecuentes de los inversores

Q: ¿Cuánto tiempo hay que mantener las acciones para recibir dividendos?
A: No hay un plazo específico. Lo importante es mantener las acciones hasta la fecha de corte de XD (Excluir Dividend), que es el último día en que la empresa cuenta a los accionistas para distribuir dividendos. Comprar en la fecha de XD no otorga derecho a dividendos.

Q: ¿Cómo saber si una acción paga dividendos?
A: Puedes verificarlo en la información de dividendos (Dividend Payout Ratio) o (Dividend Yield) en la página web de la bolsa de valores. También existen índices de acciones con altos dividendos que agrupan las 30 empresas con mayores pagos de dividendos.

Q: ¿Cuál es el mejor momento para comprar acciones de dividendos?
A: En un mercado eficiente, los precios ya reflejan la información. Si compras después del anuncio de dividendos, el precio puede ya haber subido. Por eso, comprar antes del anuncio, cuando el precio baja, es una estrategia más conveniente.