Predicción del precio del oro 2025: Lo que los traders deben saber ahora mismo

El mercado del oro ha estado en una montaña rusa últimamente, y honestamente, predecir hacia dónde irá a continuación no es tan imposible como parece. Mientras todos están fijados en la fortaleza del dólar y los rendimientos de los bonos, el oro se mantiene silenciosamente por encima de niveles de soporte psicológico. Si realmente quieres entender la predicción de la tasa del oro para 2025, necesitas mirar más allá de los gráficos de precios; debes entender qué está moviendo realmente el metal.

Por qué 2025 será diferente: El factor recorte de tasas

Aquí está la cuestión: el reciente aumento del oro a máximos históricos en 2024 (alcanzando los $2,472.46/oz en abril) no fue aleatorio. La decisión de la Reserva Federal en septiembre de 2024 de recortar las tasas en 50 puntos básicos envió una señal clara: el ciclo agresivo de subidas ha terminado. Actualmente, la herramienta CME FedWatch está valorando una probabilidad del 63% de otro recorte de 50 puntos básicos, lo cual es una noticia enorme para el oro.

Cuando las tasas de interés bajan, el oro se vuelve más atractivo porque no lleva rendimiento. A diferencia de los bonos, la única rentabilidad del oro es la apreciación del precio, por lo que brilla cuando las tasas reales se vuelven negativas. La mayoría de los pronosticadores institucionales esperan que el oro siga subiendo en 2025, con predicciones que van desde $2,400 hasta $2,600 por onza. JP Morgan apuesta específicamente por un impulso por encima de $2,300, mientras que analistas más optimistas ven que podría tocar los $2,600+.

La configuración actual: ¿Dónde estamos negociando?

A mediados de 2024, el oro está en torno a $2,441/oz—esto es más de $500 más alto que hace un año. Pero esto es lo que importa: el análisis técnico muestra que el oro se está consolidando en lugar de corregir. El nivel de $2,000, que parecía un techo hace solo unos meses, ahora funciona como un soporte fuerte. Este cambio en la estructura técnica es crucial porque significa que los toros aún no están agotados.

El sentimiento del mercado, sin embargo, está mezclado. En plataformas como Mitrade, la proporción de largos/cortos muestra un 20% de compradores frente a un 80% de vendedores, sugiriendo que muchos traders están esperando una corrección en lugar de perseguir precios más altos. Este tipo de sentimiento bajista durante una tendencia alcista puede ser en realidad alcista—significa que hay espacio para sorpresas alcistas cuando los compradores entran.

Cómo leer el próximo movimiento del oro: Herramientas de análisis esenciales

MACD: Detectando cambios en el impulso

El indicador MACD es perfecto para el oro porque combina señales de tendencia con impulso. Cuando la línea MACD cruza por encima de su línea de señal (el EMA de 9 períodos), estás recibiendo una advertencia temprana de que el impulso está cambiando. Durante fuertes rallies del oro, el MACD se mantiene claramente por encima de cero, dándote confianza para mantener posiciones. Cuando empieza a cruzar por debajo, es momento de pensar en tomar ganancias.

RSI: La jugada sobrecomprada/sobrevendida

El Índice de Fuerza Relativa funciona muy bien para los traders de oro. RSI por encima de 70 indica sobrecompra, RSI por debajo de 30 indica sobreventa. Pero aquí va el consejo profesional: las divergencias en el RSI importan más que los niveles absolutos. Si el oro hace nuevos máximos pero el RSI no, estás viendo una advertencia clásica de reversión. Ejecuta estos análisis en gráficos diarios y de 4 horas para señales más confiables.

Reporte COT: Siguiendo al dinero inteligente

El reporte Commitment of Traders, que se publica semanalmente los viernes, te dice en qué posición están los coberturistas comerciales y los grandes especuladores. Los traders comerciales (los que realmente operan en oro) tienden a tener razón más a menudo que equivocarse. Cuando están muy netamente largos, es una señal alcista. Cuando empiezan a cubrir posiciones largas, cuidado.

La conexión con el dólar: Inverso no siempre significa predecible

El oro y el dólar estadounidense mantienen una relación inversa—eso es cosa de libro de texto. Pero no es perfecto. El oro también está influenciado por las tasas de interés reales (tasas nominales menos expectativas de inflación). Puedes tener un dólar fuerte Y precios del oro en alza si las tasas reales están bajando. Esto es exactamente lo que estamos viendo en 2024: la fortaleza del dólar coexiste con la del oro porque las expectativas de recortes de tasas dominan todo lo demás.

Sigue el índice del dólar estadounidense y los rendimientos reales en TIPS (Títulos del Tesoro protegidos contra la inflación) por separado. Cuando los rendimientos reales caen por debajo de -0.5%, observa cómo el oro se acelera.

Prima de riesgo geopolítico: No ignores el factor caos

El conflicto Israel-Palestina, las tensiones Rusia-Ucrania y la inestabilidad en Oriente Medio han añadido una prima de riesgo persistente al oro. Cada vez que hay una escalada en los titulares, los precios del petróleo se disparan y el oro lo sigue. Es probable que esta base de riesgo geopolítico persista hasta 2025, lo que significa que incluso si la Fed deja de recortar tasas, es poco probable que el oro colapse bruscamente.

Por eso muchos traders ven al oro como un seguro esencial en la cartera, no solo como un vehículo de trading.

Lo que están haciendo realmente los bancos centrales

China, India y los bancos centrales de mercados emergentes han estado acumulando oro de manera agresiva. Solo en 2023, compraron cantidades récord. Este tipo de compra estructural por parte de las principales economías crea un suelo en el mercado. Cuando los bancos centrales compran, no están haciendo timing en las operaciones—están haciendo apuestas generacionales. Esto importa porque significa que cada caída será comprada por alguien con bolsillos profundos.

La realidad de la oferta minera: La producción ha alcanzado su pico

Aquí hay algo que se pasa por alto a menudo: la minería de oro se está volviendo más difícil y costosa. Los depósitos fáciles están agotados. La minería moderna requiere excavaciones más profundas y extracciones más complejas, lo que significa menor producción a pesar de los precios más altos. Históricamente, cuando las restricciones de oferta afectan a las commodities, los precios deben subir para incentivar la expansión. Es probable que estemos entrando en esa fase con el oro.

Predicción de la tasa del oro para 2025: Lo que dicen los números

Escenario base: El oro se negociará en un rango de $2,300–$2,500 durante la primera mitad de 2025, y luego podría empujar hacia los $2,600 para fin de año si la Fed cumple con los recortes.

Escenario alcista: Si las tensiones geopolíticas aumentan o la Fed recorta de manera más agresiva de lo esperado, el oro podría tocar los $2,700+ en el Q4 de 2025.

Escenario bajista: Si la inflación resurge y la Fed pausa los recortes, el oro podría retroceder a $2,100–$2,200, aunque este escenario parece de menor probabilidad dado los datos actuales.

Para 2026, asumiendo que la Fed lleve las tasas al 2-3% y la inflación vuelva al 2%, el oro probablemente seguirá en alza—posiblemente $2,600–$2,800—porque la narrativa pasa de “compensación por rendimiento” a “protección contra la depreciación de la moneda” a medida que los gobiernos enfrentan niveles de deuda masivos.

Estrategias prácticas de trading para la tendencia en desarrollo

Para inversores a largo plazo: Si crees en la predicción de la tasa del oro para 2025, promedia en dólares en oro físico o ETFs desde ahora hasta junio de 2025, cuando los precios suelen bajar estacionalmente. Los inversores a largo plazo se benefician de los vientos de cola estructurales sin necesidad de timing perfecto.

Para traders con apalancamiento: Usa derivados, pero ajusta bien el tamaño de la posición. Un apalancamiento de 1:3 a 1:5 es razonable si eres disciplinado. Coloca stops estrictos—no hay vergüenza en aceptar pequeñas pérdidas en rupturas falsas.

Para traders de swing: Observa divergencias en RSI en gráficos diarios como señales de entrada. Aprovecha el impulso hasta que el MACD cruce por debajo de la señal, luego reevalúa. La predicción de la tasa del oro para 2025 no requiere que predigas cada movimiento menor—solo los movimientos principales.

Consejo de asignación de capital: No pongas más del 20-30% del capital de riesgo de tu portafolio en oro, incluso si estás convencido. La diversificación sigue ganando a largo plazo.

Gestión del riesgo: Esto importa más que tu predicción

Incluso si aciertas perfectamente la predicción de la tasa del oro para 2025, una mala gestión del riesgo puede arruinar cuentas. Usa siempre stops. Considera stops dinámicos una vez que una operación vaya en tu favor—deja correr las ganancias, pero no vuelvas a perder el 50%. Ajusta el tamaño de la posición para que una pérdida del 2-3% no te destruya.

Los datos del reporte COT y las configuraciones técnicas pueden indicarte la dirección, pero el tamaño de tu posición determina si operar con oro será rentable o doloroso.

Conclusión final: 2025 se perfila alcista

Todo apunta a precios más altos del oro durante 2025: tasas reales en caída, riesgos geopolíticos, compras de bancos centrales y un ciclo de política de la Fed que cambia. La configuración técnica lo respalda, el sentimiento aún no es peligrosamente alcista, y las valoraciones no están sobreextendidas en comparación con promedios históricos.

La predicción de la tasa del oro para 2025 puede parecer dividida, pero si quitas el ruido, el caso principal es sólido. Las tasas bajarán, el oro será beneficiario, y las fuerzas estructurales apoyarán los precios a largo plazo. Ya sea que operes con derivados o acumules en físico, 2025 parece que podría recompensar la paciencia y la disciplina.

La verdadera pregunta no es si el oro subirá—la mayoría de los datos indican que sí. La cuestión es si estás posicionado correctamente cuando eso suceda.