Por qué 2025 podría ser el año decisivo para el oro: un análisis de las previsiones de un trader

El mercado del oro no solo se está moviendo—está señalando algo más grande. Con las recortes de tasas de la Reserva Federal acelerándose y las tensiones geopolíticas en aumento, la predicción del precio del oro para los próximos 5 años apunta a un rally significativo por delante. Aquí tienes lo que necesitas saber para mantenerte un paso adelante.

Los Números No Mienten: Lo que Revelan las Predicciones de Expertos

Estado Actual (Mitad de 2024)
El oro cotiza por encima de $2,400 por onza tras una subida notable desde $2,041 a principios de 2024. Eso es más de $400 en ganancias en meses—y no ocurrió por accidente.

Predicciones para 2025 y en adelante

• J.P. Morgan proyecta que el oro superará los $2,300 por onza durante 2025
• Bloomberg Terminal sugiere un rango amplio de $1,709–$2,727, reflejando incertidumbre en el mercado
• Para 2026, las estimaciones de los analistas oscilan entre $2,600–$2,800 a medida que las tasas de interés se normalizan y los cobertores contra la inflación ganan atractivo

¿El consenso? Mínimos más altos, máximos más altos.

Por qué el Oro se Está Moviendo Ahora: Los Verdaderos Catalizadores

El recorte agresivo de 50 puntos básicos en septiembre de 2024 por parte de la Fed marcó un momento decisivo. Los datos del mercado de CME Group mostraron una probabilidad del 63% de recortes continuos—un cambio drástico desde el 34% de solo una semana antes. Esto importa porque tasas más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como el oro.

A esto hay que sumarle:

• Debilitamiento del Dólar Estadounidense: Un dólar más débil hace que el oro sea más barato para compradores extranjeros, impulsando la demanda
• Preocupaciones Persistentes por la Inflación: Los bancos centrales en todo el mundo siguen preocupados por la estabilidad de precios
• Tensiones en Oriente Medio y Ucrania: La volatilidad en los precios del petróleo continúa alimentando la demanda de refugio seguro
• Frenesí de Compra de los Bancos Centrales: China, India y otras naciones están acumulando reservas de oro a ritmo récord

Estos factores crean la tormenta perfecta para la tendencia alcista del oro.

Leyendo las Señales: Herramientas de Análisis Técnico que Funcionan

Señales MACD: Cambios en el Impulso
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles destaca por detectar cambios de tendencia. Cuando la EMA de 12 períodos cruza por encima de la de 26 períodos con la línea de señal de 9 períodos por debajo, los traders reciben una advertencia temprana de movimientos alcistas. La acción reciente del precio del oro muestra exactamente este patrón formándose.

RSI Revela Extremos de Sobrecompra/Sobreventa
En una escala de 0–100, lecturas por encima de 70 indican condiciones de sobrecompra (potencial corrección), mientras que por debajo de 30 señalan sobreventa (potencial rebote). El RSI del oro ha oscilado entre 45–65 últimamente—sugiriendo espacio para seguir subiendo sin corrección inmediata.

Informe COT: Siguiendo al Dinero Inteligente
El informe de Compromiso de los Traders (se publica los viernes a las 3:30 p.m. EST) rastrea lo que hacen los coberturistas comerciales, grandes especuladores y pequeños traders. Las posiciones netas largas crecientes en el sector comercial suelen preceder a rallies de precios. Los datos recientes muestran exactamente ese patrón emergiendo.

Fortaleza del USD: La Relación Inversa
Recuerda: el oro y el dólar generalmente se mueven en direcciones opuestas. Monitorea de cerca los informes de empleo en EE. UU., datos de inflación y la retórica de la Fed. Datos económicos más débiles = oro más fuerte.

Lecciones Históricas: Aprendiendo de los Últimos Cinco Años del Oro

2019–2020: La Subida del Refugio Seguro
La incertidumbre global llevó al oro a subir casi un 19% en 2019, y luego explotó un 25% en 2020 cuando el COVID-19 provocó compras de pánico. El oro alcanzó un pico de $2,072.50 en agosto de 2020—un nivel que parecía inalcanzable en aquel entonces.

2021–2022: La Masacre de las Subidas de Tasas
Cuando la Fed cambió a una política agresiva de subidas de tasas (aumentando tasas siete veces desde 0.25% hasta 4.50% en 2022), el oro colapsó. El metal precioso tocó un mínimo de cuatro años de $1,618 en noviembre de 2022—una pérdida brutal del 21% desde los máximos de primavera.

2023: El Regreso del Niño
A finales de 2023, las expectativas de recortes de la Fed volvieron, y el oro se recuperó hasta los $2,150. El conflicto Hamas-Israel en octubre aceleró el movimiento añadiendo un prima geopolítica al precio.

2024: Nuevo Territorio
El oro rompió los $2,251 en marzo y no miró atrás. El pico de abril cerca de $2,472 demostró que los inversores habían reajustado fundamentalmente sus expectativas al alza.

¿Qué nos enseña esto? El oro prospera cuando los bancos centrales relajan, y se desinfla cuando aprietan. El entorno actual favorece la relajación.

La Estrategia de Inversión: Qué Diferencia a los Ganadores de los Perdedores

Elige tu Herramienta
Los traders a largo plazo pueden acumular oro físico durante las fases de menor volatilidad (históricamente de enero a junio). Los traders a corto plazo tienen mejores oportunidades en mercados de derivados—futuros o CFDs—donde el apalancamiento amplifica los movimientos en periodos volátiles.

Dimensiona tu Posición Correctamente
Nunca pongas todos tus huevos en la misma cesta. Asigna entre el 10% y el 30% de tu capital de trading al oro, dependiendo de tu nivel de convicción y tolerancia al riesgo. Esto te permite escalar en los ganadores sin arriesgarte a la ruina por una mala decisión.

Establece el Apalancamiento con Cuidado
Los traders nuevos: mantén ratios de 1:2 a 1:5. Los traders experimentados pueden apalancarse más, pero la destrucción en los mercados de derivados suele incluir cuentas sobreapalancadas que pensaron que sabían mejor.

Protege tu Capital
Siempre usa órdenes de stop-loss. Si el oro rompe niveles clave de soporte, sal rápidamente. Considera usar trailing stops para asegurar beneficios en operaciones ganadoras mientras permaneces expuesto a más alza.

Monitorea el Calendario Macroeconómico
Los datos de empleo no agrícola en EE. UU., los informes de IPC y las actas de las reuniones de la Fed mueven el oro de forma significativa. Opera en torno a estos eventos, no durante ellos, hasta entender cómo reacciona el precio.

El Camino a Seguir: Perspectiva del Oro a 5 Años

La predicción del precio del oro para los próximos 5 años depende de una pregunta central: ¿seguirán los bancos centrales relajando, o la inflación los obligará a volver a apretar?

La evidencia actual sugiere:

• 2025: Un año de transición donde el oro consolida ganancias y se acerca a los $2,400–$2,500 a medida que continúan los recortes de tasas
• 2026 y en adelante: Suponiendo que las tasas de interés se estabilicen en el rango del 2–3% (como actualmente se proyecta), el oro pasará de ser beneficiario de recortes a un simple cobertor contra la inflación y diversificador de cartera. Objetivos a largo plazo de $2,600–$2,800 se vuelven realistas

¿La visión general? La consolidación de una década del oro en torno a $1,200–$1,400 ha terminado. El metal precioso ha entrado en una nueva etapa donde los $2,000 son el suelo, no el techo.

Conclusión Final: El Timing Importa, Pero la Posición Importa Más

Sí, el oro tendrá retrocesos. Sí, algunos meses serán laterales y frustrantes. Pero el escenario macro—relajación de la Fed, fricciones geopolíticas, demanda de los bancos centrales y rendimientos reales en declive—crea un entorno con alta probabilidad de precios más altos.

La clave no es predecir el camino exacto. Es posicionarse correctamente antes de que la multitud se dé cuenta de lo que está pasando. Usa las herramientas técnicas descritas, mantén disciplina en la gestión del riesgo, y deja que la tendencia a largo plazo trabaje a tu favor. El próximo capítulo del oro acaba de comenzar.