La plata alcanza un máximo histórico, los activos criptográficos suben en contra de la tendencia — Desayuno financiero de la mañana del 10 de diciembre

Resumen del mercado del martes: Los metales preciosos tuvieron un rendimiento destacado, la plata subió de golpe hasta 60.8 dólares, alcanzando un récord histórico; el oro fluctúa cerca de los 4200 dólares, cotizando a 4206 dólares/onza, con una subida del 0.39%. En el mercado estadounidense, los tres principales índices mostraron resultados divergentes, el Dow Jones cayó un 0.38%, el S&P 500 retrocedió un 0.09%, y el Nasdaq subió ligeramente un 0.13%. El sentimiento del mercado se volvió cauteloso, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años continúa subiendo hasta el 4.19%, ejerciendo presión sobre las acciones.

En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin ha subido tres días consecutivos, con un aumento del 2.41% en 24 horas, cotizando actualmente en 92830 dólares. Ethereum tuvo un rendimiento aún más destacado, con un aumento del 6.38% en 24 horas, con un precio de 3325.7 dólares, manteniendo una tendencia fuerte. Los metales preciosos y los activos criptográficos lideraron la subida, la plata de Pan-America subió más del 11%, y la plata de las Américas aumentó más del 7%.

Volatilidad del mercado antes de la reunión de la Reserva Federal

Los datos de vacantes laborales de octubre publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. el martes mostraron que las vacantes aumentaron de 7.66 millones a 7.67 millones, superando las expectativas de los economistas, que preveían 7.12 millones. Aunque las vacantes aumentaron, la actividad de contratación se redujo, y aumentaron los despidos, reflejando signos de una desaceleración continua en el mercado laboral. En el contexto de la inminente decisión de tasas de la Reserva Federal, las expectativas sobre la política monetaria se ampliaron, con el índice MOVE y el índice de pánico VIX subiendo por segundo día consecutivo.

El director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Hasset, afirmó el martes que la Reserva Federal tiene más de 25 puntos básicos de margen para reducir las tasas, sugiriendo que los datos económicos actuales respaldan una política más flexible. Sin embargo, las diferencias internas en la Fed son inusuales, con casi la mitad de los miembros del comité mostrando reservas respecto a una bajada de tasas. Algunos analistas señalan que la estrategia más probable del presidente de la Fed, Powell, sería reducir las tasas en 25 puntos básicos y modificar la declaración posterior para elevar el umbral para futuras flexibilizaciones, equilibrando así las discrepancias internas.

Advertencias en el sector bancario y presión sobre el mercado de consumo

El martes, el director de banca de consumo de JPMorgan advirtió en un evento que el mercado de consumo muestra signos de “ligera fragilidad”. JPMorgan también actualizó sus perspectivas anuales, estimando una tasa de morosidad en tarjetas de crédito de aproximadamente el 3.3%, y proyectando que el gasto en 2024 alcanzará los 1050 mil millones de dólares, por encima de las expectativas del mercado. Como resultado, las acciones de JPMorgan subieron hasta 318.8 dólares, acercándose a su máximo histórico, pero luego cayeron significativamente, con una caída máxima del 4.8% hasta 300.02 dólares, siendo la mayor caída en el Dow Jones ese día. JPMorgan prevé que los ingresos del negocio de mercado en el cuarto trimestre crecerán entre un 10% y un 20% anual, y los ingresos por servicios de banca de inversión entre cero y un 10%.

Oleada de IPOs de gigantes tecnológicos y aumento de la competencia en IA

Fuentes informaron que una importante empresa de exploración espacial, propiedad de un magnate estadounidense, está avanzando en su plan de oferta pública inicial (IPO), con una recaudación objetivo que supera los 30 mil millones de dólares. La compañía busca alcanzar una valoración total de aproximadamente 1.5 billones de dólares en su IPO, con intención de cotizar a principios de 2026, a más tardar. Si tiene éxito, sería la mayor operación de IPO en la historia. La empresa planea usar parte de los fondos para desarrollar centros de datos espaciales, y el proceso de salida a bolsa está principalmente impulsado por su negocio de redes satelitales y el desarrollo de nuevos cohetes. En menos de seis años, la valoración de la compañía ha crecido más de 22 veces.

Al mismo tiempo, plataformas de redes sociales están desarrollando nuevos modelos de lenguaje grande como reemplazo de los existentes, con el código “Avocado”. Este modelo, inicialmente previsto para lanzarse a finales de este año, ha sido retrasado hasta el primer trimestre del próximo año. Algunos insiders están preocupados por que una empresa de IA en China esté adoptando una arquitectura similar, y consideran que la compañía debería ajustar su estrategia.

Desempeño global del mercado y puntos clave a observar

Las bolsas europeas cerraron en alza, con el índice DAX 30 de Alemania subiendo un 0.49%, el CAC 40 de Francia bajando un 0.69%, y el FTSE 100 del Reino Unido cayendo un 0.03%. El índice del dólar subió un 0.15% hasta 99.24, el dólar/yen subió un 0.62%, y el euro/dólar bajó un 0.09%. En petróleo, el WTI cayó un 0.78% hasta 58.39 dólares por barril. En Hong Kong, el contrato nocturno del Hang Seng Index cerró en 25399 puntos, 35 puntos por debajo del cierre del día anterior.

Perspectivas del mercado y advertencias de riesgo

Un analista de fondos de cobertura señaló que si el mercado de bonos empieza a cuestionar la independencia del próximo presidente de la Reserva Federal, el banco central podría verse obligado a adoptar una flexibilización cuantitativa para reducir los costos de financiamiento a largo plazo. Los inversores en bonos están cada vez más preocupados por la sostenibilidad fiscal y la independencia del banco central; reducir solo las tasas de interés de fondos federales no garantiza una caída en las tasas a largo plazo, e incluso puede tener efectos contrarios.

En cuanto a las acciones en tendencia, Google, Broadcom y Tesla subieron más del 1%, mientras que Meta cayó más del 1%. Los sectores de biotecnología, medicamentos para adelgazar y bancos diversificados mostraron un rendimiento débil. Los próximos eventos clave incluyen la decisión de tasas de la FOMC, los datos de IPC de China de noviembre y las declaraciones del gobernador del Banco de Inglaterra.