Los mercados asiáticos alcanzan su punto más alto en Asia tras las apuestas de recorte de tasas de la Fed; las criptomonedas se unen a la tendencia alcista

Resumen del Mercado: Predomina el Sentimiento de Riesgo

La sesión de negociación del jueves pintó un panorama alcista en los mercados de Asia-Pacífico, con las acciones subiendo debido a las expectativas cada vez más fuertes de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre. El índice MSCI Asia-Pacífico (ex-Japón) subió un 0,27%, mientras que el Nikkei de Japón y el Kospi de Corea del Sur mostraron rendimientos más sólidos, cada uno ganando más del 1%. Esta tendencia alcista señala el punto más alto de la semana de negociación en Asia, ya que los inversores se vuelcan hacia activos de riesgo en medio de señales cambiantes de política monetaria.

El dólar se debilitó notablemente durante la sesión, con el índice del dólar negociándose cerca de 99.523 tras una caída del 0,28% el día anterior. El euro alcanzó su nivel más fuerte en más de una semana en 1.16045, mientras que la libra subió a $1.3247, alcanzando un máximo de un mes tras el anuncio del presupuesto del Reino Unido que alivió las preocupaciones fiscales.

Bitcoin Rompiendo Barreras: El Mercado Cripto Busca Nuevo Impulso

Los mercados de criptomonedas mostraron una participación robusta, con Bitcoin recuperando el nivel de $90,000 y registrando casi un 3% de ganancias el jueves. La movimiento posiciona a los activos digitales para poner fin a una racha de cuatro semanas de pérdidas, señalando una renovada confianza de los inversores en las operaciones de riesgo. Junto con la recuperación de Bitcoin, todo el complejo cripto parece estar preparado para una posible ruptura, especialmente si los mercados de acciones mantienen su trayectoria alcista hasta diciembre.

Por qué Importa la Narrativa de un Recorte de Tasas de la Fed

El aumento en las expectativas de recorte de tasas se ha convertido en el principal impulsor del sentimiento actual del mercado. Los datos de CME FedWatch revelan que los operadores ahora están valorando en un 85% la probabilidad de una reducción de tasas de la Fed el próximo mes, un cambio drástico respecto al 30% registrado hace siete días. Este reajuste refleja los comentarios recientes de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y del gobernador de la Fed, Christopher Waller, ambos señalando apertura a un alivio monetario.

El catalizador detrás de este cambio proviene de los datos del mercado laboral de EE. UU., que llegaron más suaves de lo esperado. Las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a su nivel más bajo en siete meses, pero las cifras principales sugieren vulnerabilidades subyacentes que podrían justificar una política acomodaticia a pesar de una inflación persistente por encima del objetivo. Las tasas de inflación implícitas en el mercado, en torno al 2,25%, indican que los operadores ven la trayectoria inflacionaria como manejable, permitiendo recortes de tasas sin provocar nuevas presiones de precios.

Los Mercados de Capital de Asia Navegan en Medio de Divergencias Políticas

Mientras la Fed adopta una postura dovish, las autoridades monetarias de Japón enfrentan presiones opuestas. Se informa que el Banco de Japón está preparando una posible subida de tasas para el próximo mes, un movimiento destinado a estabilizar el yen tras su depreciación cercana al 10% desde octubre. El yen se situó en 156.16 por dólar mientras los operadores observaban señales de intervención oficial.

El sector inmobiliario de China sigue siendo un foco de preocupación. El promotor respaldado por el Estado China Vanke busca la aprobación de los tenedores de bonos para posponer el pago de un bono de 2 mil millones de yuanes ($282.6 millones), marcando la primera solicitud de extensión de la firma y generando nuevas preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda en el sector.

Posicionamiento para las Decisiones Críticas de Diciembre

La semana acortada por las festividades en Norteamérica (Cierre de Acción de Gracias) ha comprimido los volúmenes de negociación, pero la convicción parece fuerte en torno a la decisión de la Fed en diciembre. Combinado con la posible tightening de la política del BoJ y las preocupaciones continuas en el sector inmobiliario chino, los mercados enfrentan un escenario complejo donde la divergencia regional en políticas podría crear oportunidades para los traders astutos. La recuperación de Bitcoin y la fortaleza de las acciones sugieren que los inversores están favoreciendo apuestas sensibles al crecimiento en anticipación de condiciones monetarias más laxas en EE. UU.—haciendo de este período un momento clave para el punto más alto en la psicología del mercado en Asia a corto plazo.

El precio del oro se mantuvo estable en $4,164.81 por onza, reflejando un escenario equilibrado donde la demanda tradicional de refugio seguro sigue moderada frente al apetito por el riesgo.