¿Qué es un fondo? Guía para inversores en fondos sobre la lógica de ganar dinero y la asignación de activos

Para las personas ocupadas que trabajan o que carecen de tiempo para investigar inversiones pero tienen necesidades de gestión financiera, los fondos son una buena opción. Esta guía profundizará en qué son los fondos, su mecanismo de rentabilidad, estructura de costos y cómo construir una cartera de inversión científica según su situación personal.

¿Qué son los fondos?

Fondos (también conocidos como fondos de inversión en valores) son una forma de inversión colectiva. Los bancos o corredores de bolsa emiten participaciones del fondo, agrupando los fondos de muchos inversores, y los confían a gestores profesionales para su administración, mientras que un custodio del fondo se encarga de la custodia del dinero. Es un modo de inversión en valores indirecto, en el que se comparte el riesgo y las ganancias.

Dependiendo del objetivo de inversión, los fondos se dividen principalmente en cinco categorías: fondos monetarios, fondos de bonos, fondos indexados, fondos híbridos y fondos de acciones.

¿Cómo ayudan los fondos a los inversores a ganar dinero? Análisis del proceso de inversión

Primer paso: entender cómo fluye el dinero

El funcionamiento de los fondos involucra tres principales participantes:

• Inversores (titulares de participaciones del fondo): aportan fondos iniciales
• Gestores del fondo (administradores del fondo): diseñan estrategias de inversión y asignan activos
• Instituciones bancarias (custodios del fondo): responsables de la custodia y supervisión del dinero

El dinero de los inversores, tras las decisiones de inversión del gestor, es invertido por el custodio en el mercado monetario o en el mercado de capitales, generando finalmente beneficios.

Segundo paso: elegir el tipo de fondo adecuado

Diferentes tipos de fondos son adecuados para distintos niveles de tolerancia al riesgo:

Fondos monetarios

• Objetivo de inversión: bonos gubernamentales, pagarés comerciales, certificados de depósito y otros productos de renta fija a corto plazo
• Características: riesgo mínimo, buena liquidez
• Público objetivo: inversores conservadores que valoran la liquidez y seguridad
• Desventajas: rentabilidad a largo plazo relativamente baja

Fondos de bonos

• Objetivo de inversión: bonos del Estado, bonos gubernamentales, bonos corporativos y otros instrumentos de renta fija
• Características: fondos de renta fija, riesgo y rentabilidad moderados
• Consejo especial: los fondos que invierten en bonos del Estado tienen menor riesgo y mejor liquidez
• Desventajas: se requiere un período de inversión más largo para obtener retornos considerables

Fondos de acciones

• Objetivo de inversión: acciones preferentes y ordinarias
• Características: riesgo alto, pero potencial de retorno elevado
• Público objetivo: inversores con cierta tolerancia al riesgo
• Tipos de riesgo: riesgo sistemático, riesgo no sistemático y riesgo operativo de gestión

Fondos indexados

• Objetivo de inversión: todos o algunos componentes de un índice específico
• Modo de operación: seguimiento pasivo del índice objetivo, minimizando errores de seguimiento
• Forma común: fondos ETF
• Características: buena liquidez
• Desventajas: exposición a la volatilidad del índice, riesgo de desviación en el seguimiento

Fondos híbridos

• Objetivo de inversión: combinación de acciones, bonos y otros activos
• Características: riesgo y rentabilidad en nivel medio, con diversificación
• Público objetivo: inversores conservadores que buscan equilibrio entre riesgo y retorno

Tabla comparativa de tipos de fondos

En comparación con instrumentos financieros como acciones o futuros, los fondos tienen características de menor riesgo y menor barrera de entrada (normalmente con 3000 yuanes ya se puede invertir). Son adecuados para inversores a largo plazo, y la mayoría no utilizan apalancamiento.

Tercer paso: construir una cartera de inversión equilibrada

“No pongas todos los huevos en la misma cesta” — este es el principio central de la inversión en fondos. Según su situación financiera y tolerancia al riesgo, mediante una asignación científica de diferentes tipos de fondos, puede lograr el equilibrio óptimo entre riesgo y rentabilidad.

Propuestas de asignación de fondos según perfil de riesgo

Cuarto paso: suscripción de fondos y comenzar a invertir

Los inversores pueden suscribir fondos a través de bancos, corredores de bolsa, compañías de fondos, entre otros canales. El proceso general es: consultar y seleccionar el fondo objetivo → entender las reglas de inversión → abrir cuenta → confirmar la suscripción → esperar la ejecución → revisar periódicamente.

Detalle de costos en la inversión en fondos

Desde la suscripción hasta el rescate, invertir en fondos genera diversos costos. Conocer estos costos ayuda a los inversores a tomar decisiones más informadas.

Costos comunes en fondos

Detalles de cada costo

Comisión de suscripción: al suscribir un fondo, el inversor paga un porcentaje del monto invertido. Los fondos de bonos suelen cobrar 1.5%, los fondos de acciones 3%, y diferentes canales pueden ofrecer descuentos.

Comisión de rescate y gestión fiduciaria: en Taiwán, la mayoría de los fondos no cobran comisión al rescatar. Sin embargo, si se compra en bancos, puede haber costos de gestión fiduciaria, que son cargos que el banco, como tercero custodio, aplica. Otros canales, como las gestoras, no tienen estos costos.

Comisión de gestión: la gestora del fondo cobra por administrar los activos, generalmente entre 1% y 2.5%. Los fondos indexados (especialmente ETFs) tienen comisiones más bajas.

Comisión de custodia: la institución custodio, como un banco, cobra por gestionar los fondos del inversor, usualmente 0.2% anual.

Ventajas clave de invertir en fondos

1. Diversificación de activos Los fondos agrupan fondos de muchos inversores para invertir en acciones, bonos, commodities y otros activos, ofreciendo amplias oportunidades de inversión y reduciendo el riesgo de concentración excesiva.

2. Mecanismo de dispersión del riesgo Al distribuir el capital en múltiples clases de activos, los fondos reducen significativamente el riesgo asociado a una sola inversión.

3. Gestión profesional Los fondos son gestionados por equipos expertos con profundo conocimiento del mercado y capacidades de investigación, capaces de tomar decisiones de inversión más informadas y buscar los mejores rendimientos.

4. Alta liquidez Generalmente, los fondos se pueden comprar y vender en cualquier momento, permitiendo a los inversores convertir rápidamente en efectivo cuando lo necesiten.

5. Baja barrera de entrada Muchos fondos permiten a los inversores adquirir participaciones con cantidades pequeñas, haciendo que la gestión financiera ya no sea solo para los ricos.

Como herramienta de gestión financiera, los fondos ofrecen una vía para incrementar el patrimonio con menor riesgo, gestión profesional y flexibilidad en la liquidez, adaptándose a diferentes perfiles de inversores para lograr un crecimiento equilibrado del patrimonio.