Entiende las acciones del sector bancario, los verdaderos protagonistas del mercado de valores en 2025

Los inversores que buscan activos con valor estable, rendimientos constantes y riesgos gestionables suelen encontrar que las acciones del sector bancario cumplen con estos requisitos. Pero el desafío es, entre tantas opciones, ¿cuál elegir? Este artículo busca 12 bancos a nivel mundial que vale la pena seguir, junto con un análisis de sus fortalezas, riesgos y métodos de inversión.

Seis bancos tailandeses destacados, perfiles de cada uno

El mercado bursátil tailandés cuenta con varias acciones de bancos líderes, cada uno con características propias.

Visión general de los bancos tailandeses

BBL - Valor de la estabilidad

El Banco Bangkok tiene una base financiera que lo posiciona como líder en préstamos a grandes empresas y cuenta con la red de sucursales internacionales más extensa. Es una herramienta para diversificar riesgos y buscar oportunidades de ingresos fuera de las fronteras. LH Securities ((LH Securities)) considera que BBL tendrá un crecimiento de beneficios en 2025, con un precio objetivo de 178 bahts. La rentabilidad constante es una cualidad que los inversores valoran mucho. Aunque el crecimiento puede ser más lento que otros, BBL es un barco estable. Tisco Securities ajustó su objetivo a 161 bahts, advirtiendo que hay que seguir la calidad de los activos cuidadosamente.

KBANK - Pionero en digitalización

Su fortaleza está en las cuentas para pymes y clientes de consumo. La plataforma K PLUS tiene una base de usuarios enorme. Pero el riesgo radica en que la cartera de préstamos a pymes, que es grande, puede verse presionada si la economía se desacelera. La expansión en startups y tecnología puede ofrecer oportunidades de crecimiento. KGI Securities y Asia Plus Securities consideran que KBANK tiene una calificación de nivel alto y que en 2025 puede experimentar una tendencia alcista.

SCB - Constructor del futuro

La reestructuración a SCBX y el enfoque en tecnología financiera son apuestas prometedoras pero riesgosas. Podrían ofrecer altos retornos, pero con incertidumbre. Los dividendos pueden no ser tan altos como en el pasado. Asia Plus Securities y Bualuang Securities recomiendan SCB por su dividendo, con un rendimiento de dividendos del 6-8%.

KTB - El verdadero camino financiero

Como banco estatal, KTB se beneficia de ser canal de financiamiento para proyectos gubernamentales. La aplicación “เป๋าตัง” tiene un amplio alcance en Tailandia. El desafío es convertir ese espacio en oportunidades de ingresos. Los NPLs en el segmento de préstamos gubernamentales deberían ser menores que en el sector privado. KBank Securities considera que KTB está en ascenso, ya que se espera que los préstamos gubernamentales crezcan. Asia Plus Securities estima un rendimiento de 4-5%.

TTB - El fruto de la fusión

TMB y Thanachart Bank se fusionaron, generando sinergias. Los inversores deben observar la eficiencia en la relación costo-ingreso y la transformación digital a través de ttb touch. Kasikorn Securities lo considera su principal opción del sector, aunque se espera que las ganancias en 2025 disminuyan ligeramente. La desventaja debería ser limitada gracias a recompras y dividendos adicionales. Dhanapon Securities ve a TTB como una opción principal que se beneficiará menos de la reducción de tasas, pero tiene un escudo fiscal y un rendimiento de dividendos del 6-8%.

BAY - Entrada de inversores extranjeros

MUFG de Japón, accionista mayoritario, aporta capital, tecnología y red de negocios. BAY es fuerte en préstamos a clientes particulares, especialmente en leasing de autos antiguos. La expansión en ASEAN es una historia de crecimiento. InnovenX Securities tiene un objetivo de 25 bahts, mientras que Tisco Securities ajustó a 25.50 bahts.

Seis bancos extranjeros - a nivel mundial

Visión general de los bancos globales

JPM - Líder en Wall Street

JPMorgan Chase se mantiene como el banco más grande de EE. UU. con un valor de mercado enorme. Sus negocios abarcan desde banca minorista, banca de inversión, gestión de patrimonio y gestión de activos, todos en crecimiento. Es altamente confiable y líder en inversión en tecnología. J.P. Morgan Private Bank tiene una perspectiva positiva para 2025 bajo la estrategia “Building on Strength”. La política monetaria flexible global y el impulso en IA son factores positivos.

( BAC - Segundo en EE. UU.

Bank of America es la segunda mayor en EE. UU., centrada en clientes particulares y empresas nacionales. Se benefició del aumento de tasas de interés, especialmente en depósitos a la vista. En una economía desacelerada, los NPLs podrían ser un problema. Warren Buffett tiene una participación significativa en BAC en Berkshire Hathaway. Los analistas tienen opiniones variadas: Litefinance espera que el precio caiga a 25.50-27.50 dólares en 2025, mientras que Coin Price Forecast estima hasta 47.65 dólares y StockScan un promedio de 40.88 dólares.

) HSBC - Puente entre Occidente y Oriente

Este banco global tiene bases en Reino Unido, Hong Kong y China continental. Tiene oportunidades de crecimiento como puerta comercial entre Occidente y Oriente. La economía asiática en crecimiento ofrece oportunidades, pero las tensiones geopolíticas entre China y Occidente representan riesgos. HSBC está reestructurándose para enfocarse más en Asia.

DBS - Campeón de ASEAN

DBS, el banco más grande del sudeste asiático con sede en Singapur, es un centro financiero regional. Su banca digital es reconocida internacionalmente. Sus resultados son consistentes y se benefician del crecimiento en ASEAN.

ICBC - Gigante chino

El banco con los activos más grandes del mundo, propiedad del gobierno chino. Su crecimiento está directamente ligado a la economía china, pero invertir en acciones chinas conlleva riesgos específicos: cambios regulatorios rápidos, calidad de activos y NPLs no siempre claros. La valoración baja en P/E refleja estos riesgos.

MUFG - Constructor del futuro japonés

La mayor institución financiera de Japón, con presencia global. Sus principales accionistas incluyen a BAY y MUFG. Podría beneficiarse si el Banco Central de Japón sube tasas, pero el crecimiento en Japón está limitado por una población envejecida.

¿Por qué seguir atentos a las acciones bancarias?

1. La tendencia de tasas de interés no ha terminado

Aunque el ciclo de tasas altas puede estar llegando a su fin, las tasas actuales, superiores a las de la era COVID-19, mantienen el margen de interés neto (###NIM###) en niveles favorables.

( 2. Dividendos que atraen a inversores

Los bancos grandes y sólidos siempre pagan dividendos regulares y atractivos. Se espera que en 2025 aumenten los dividendos y las recompras de acciones. Para inversores a largo plazo que buscan flujo de caja, son una opción interesante.

) 3. Recuperación económica cautelosa

Goldman Sachs estima un crecimiento del PIB mundial del 3.1% en 2025, mientras que Tailandia se espera que crezca un 2.7%. Una recuperación estable impulsará la demanda de préstamos.

4. Valor de las acciones aún razonable

Comparando ratios P/E o P/BV con promedios históricos o del mercado en general, algunas acciones bancarias todavía cotizan a valores razonables.

5. Innovación en ecosistemas bancarios

Los bancos modernos no solo depositan y otorgan préstamos. Están creando plataformas de ecosistemas bancarios que integran compras en línea, delivery, seguros e inversiones a través de apps como ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###. El objetivo es ofrecer experiencias sin interrupciones.

Cómo invertir en acciones bancarias

( Parte 1: Acciones bancarias tailandesas

Pasos básicos:

• Abrir una cuenta de valores con una corredora autorizada.
• Depositar fondos en la cuenta como garantía, línea disponible.
• Enviar órdenes de compra y venta a través de la app o plataforma )Settrade Streaming###.

( Parte 2: Acciones bancarias extranjeras

Formas de inversión:

• A través de brokers tailandeses: muchas corredoras ofrecen cuentas para comprar acciones internacionales directamente. Es conveniente y fácil de consultar.
• A través de CFD ()Contract for Difference###): para quienes desean apalancamiento, permitiendo ganancias en mercados alcistas y bajistas. Alta liquidez, sin comisiones tradicionales. Muchos brokers ofrecen CFD.

Resumen: ¿Qué esperar de las acciones bancarias en 2568?

Las acciones del sector bancario siguen siendo atractivas en 2025 por sus dividendos constantes, estabilidad y transformación digital. Tanto en Tailandia como en el extranjero, tienen oportunidades de crecimiento impulsadas por tasas de interés y recuperación económica.

Invertir en bancos tailandeses es sencillo y cómodo mediante una cuenta de valores. Las acciones internacionales ofrecen varias opciones, pero es importante estudiar bien la información para que el sector bancario sea una fuente efectiva de riqueza a largo plazo.