El elemento plata en la era digital: de metal de inversión a activo de la tecnología del futuro

Si has seguido las noticias del mercado de metales preciosos en los últimos meses, seguramente habrás notado que la plata está siendo cada vez más mencionada. No solo por su precio en alza, sino también por los diversos factores que impulsan su valor, haciendo que los inversores internacionales comiencen a ver un potencial nuevo en un activo que antes se consideraba inferior al oro.

La plata: el regreso del metal precioso que se subestimó

La historia de la plata como medio de pago es tan antigua como la del oro. Muchas veces olvidamos que también representa un riesgo para la inversión de manera equivalente.

Las evidencias arqueológicas indican que desde hace 3000 años antes de Cristo, los humanos usaban la plata en forma de anillos y lingotes con peso estándar como medio de intercambio. En el siglo XVI, cuando España descubrió grandes yacimientos en Sudamérica, la plata se convirtió en la primera moneda internacional aceptada en todos los continentes, y siguió siendo moneda de curso legal en Estados Unidos hasta 1857.

El papel de la plata como reserva financiera principal terminó cuando el patrón oro colapsó, hace aproximadamente 90 años. Sin embargo, la desaparición del estatus financiero oficial no significó que desapareciera su valor. En la era moderna, ha vuelto a jugar un papel aún más importante.

¿Por qué la plata se ha convertido en el corazón de la tecnología futura?

Lo que hace que la plata sea diferente ( y más importante que ) otras, son sus propiedades físicas que ningún otro metal puede reemplazar:

El mejor conductor de electricidad y calor en la naturaleza: En una era donde cada dispositivo electrónico es crucial, la plata se ha vuelto un componente imprescindible, desde smartphones hasta sensores inteligentes.

Alta capacidad de reflejar la luz: Esta propiedad hace que la plata tenga un papel importante en las células solares. Hoy en día, cuando el mundo se orienta hacia energías limpias, la demanda de paneles solares aumenta exponencialmente.

Propiedades antimicrobianas: La plata se usa ampliamente en medicina, desde apósitos avanzados para quemados hasta instrumentos médicos certificados.

Flexibilidad y facilidad de moldeado: Esto hace que la plata sea un material clave en la fabricación de componentes minúsculos.

Todo el mercado mundial depende inevitablemente de la plata, ya sea en el desarrollo de vehículos eléctricos, redes 5G o infraestructura para inteligencia artificial.

La visión general del mercado: un déficit estructural real

El informe World Silver Survey 2025 del Silver Institute revela una realidad que no se puede ignorar: el mercado de la plata está en déficit estructural por cuarto año consecutivo.

El problema no solo radica aquí: la demanda alcanzó los 680.5 millones de onzas en 2024, casi el 59% proveniente del sector industrial, mientras que la oferta no puede mantenerse al día.

Los factores de oferta son complejos:

• La producción minera se estanca
• La cantidad obtenida como subproducto de otras minas (como plomo, zinc, cobre) ha disminuido
• Las reservas mundiales se reducen
• La cantidad reciclada sigue siendo insuficiente

Este es el cóctel de la “Tormenta Perfecta”, según varios analistas, que puede ejercer una presión significativa sobre los precios en ciertos momentos.

Cómo leer el mercado: la relación Gold/Silver Ratio

Para los inversores que quieren entender si la plata está cara o barata en comparación con el oro, la Relación GSR (GSR) es una herramienta clave.

En mercados con alta aversión al riesgo (como en marzo de 2020, cuando la COVID-19 se propagó), los inversores acudieron al oro por ser el activo más seguro. El GSR alcanzó un máximo de 124:1, lo que significa que se necesitaban 124 onzas de plata para comprar una onza de oro.

En 2011, cuando la confianza volvió, los inversores asumieron más riesgos y el GSR se redujo a 31:1.

Actualmente, el GSR está en torno a 84:1, todavía por encima del promedio histórico. Esto puede indicar que el mercado aún no ha reflejado completamente los fundamentos industriales de la plata—lo que podría ser una oportunidad que los inversores están esperando con interés.

Comparación profunda: oro vs. plata

La plata responde más a los ciclos económicos que el oro. Cuando la economía crece, la demanda industrial aumenta, lo que puede impulsar los precios de manera significativa. Pero, por otro lado, si la economía se desacelera, la menor riesgo puede presionar a la baja los precios.

Factores macroeconómicos que impulsan los precios

Política monetaria y tasas de interés: La reducción de tasas en 2025 se considera un catalizador importante para que los precios de la plata se disparen.

Fortaleza del dólar estadounidense: La plata se mueve en dirección opuesta al dólar. Cuando el dólar se deprecia, los inversores en otras monedas compran plata a precios más bajos, impulsando la demanda y elevando los precios.

Inflación y riesgos geopolíticos: La plata se ha convertido en una opción para quienes quieren protegerse de la depreciación de las monedas y la incertidumbre global.

Opciones de inversión en plata: decisiones personales

( Método 1: Propiedad física

Empresas confiables en Tailandia como Ausiris, MTS Gold y Bowins Silver venden lingotes y monedas de plata pura. Ideal para inversores que desean tener un activo tangible.

Ventajas: Poseer un activo real, sin riesgo de contraparte, alta privacidad.

Desventajas: Inversión inicial elevada, costos de compra-venta )Premium### sobre el precio de mercado, costos de almacenamiento y seguro, baja liquidez, verificar pureza.

Método 2: Acciones de productores y fondos de inversión

Invertir en fondos que se centran en empresas mineras, como el fondo DAOL-SILVER que sigue al ETF Global X Silver Miners, o comprar acciones directamente de grandes productores como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Ventajas: Alta liquidez, fácil compra-venta, sin necesidad de almacenamiento.

Desventajas: Riesgo específico de la empresa, riesgos de gestión, costos de producción, problemas políticos locales.

( Método 3: Contratos de futuros

A través del mercado TFEX )Bolsa de Futuros de Tailandia###, negocie futuros en línea de plata que reflejan el precio de la plata pura al 99.9%.

Ventajas: Uso de apalancamiento, inversión inicial baja.

Desventajas: Riesgo muy alto, complejo, fecha de vencimiento, solo para inversores profesionales.

( Método 4: Contratos CFD )Contract for Difference(

Una vía popular para especuladores a corto y mediano plazo, negociando XAGUSD )Silver/USD.

Ventajas:

• Inversión inicial muy baja
• Alto apalancamiento
• Ganancias en mercados alcistas y bajistas
• Sin costos de almacenamiento
• Alta liquidez, casi 24/5

Desventajas: Riesgo por apalancamiento, riesgo de contraparte, elegir un bróker confiable.

Para inversores tailandeses que buscan plataformas de trading CFD en plata, plataformas como Mitrade ofrecen varias ventajas: sin comisiones, spreads bajos, cuenta demo gratuita con $50,000 en fondos virtuales y bonos para nuevos clientes.

Riesgos y protección

Alta volatilidad: Los precios de la plata pueden cambiar rápidamente, especialmente en el corto plazo.

Sensibilidad a la economía: Cuando la economía desacelera, la demanda industrial disminuye y los precios bajan.

Sin ingresos: La plata no paga intereses ni dividendos. La rentabilidad proviene solo de la diferencia de precio.

Costos ocultos: Si se posee en físico, hay que pagar por seguros y almacenamiento.

Resumen: ¿La plata es una oportunidad o una trampa?

La plata no es un activo para todos. Es una herramienta que requiere comprensión, planificación y gestión del riesgo.

Para inversores a largo plazo que buscan activos seguros, el oro sigue siendo la primera opción. Pero para quienes toleran mayores riesgos y buscan mayor potencial de retorno, los fundamentos actuales de la plata—desde precios por debajo del oro, hasta déficit estructural y fuerte demanda industrial—apuntan en una misma dirección.

Lo más importante es elegir la vía de inversión que se adapte a tu perfil y asegurarte de entender los factores que mueven el mercado antes de invertir cada centavo.