La última declaración de la Reserva Federal ha generado atención en el mercado. El director oficial indicó claramente que en 2026 podría haber un recorte acumulado de 150 puntos básicos, lo que equivale a aproximadamente un 1.5%, lo que se traduce en 5-6 recortes regulares de 25bp, e incluso no se descarta una operación única de 50bp. En comparación con la expectativa previa del mercado de 100-125bp, esta señal es claramente más dovish.

La señal enviada es muy clara: la presión inflacionaria ya se ha estabilizado, y el ciclo de flexibilización de la liquidez está a punto de comenzar.

Para los activos criptográficos, esto sin duda es una noticia muy positiva. La experiencia histórica muestra que los ciclos de recortes de tasas suelen ir acompañados de una abundancia de liquidez, y los activos de riesgo suelen liderar el rendimiento. ¿Recuerdas la gran tendencia de 2020-2021? La tasa cero + inyección de liquidez llevaron al mercado a su punto máximo. Aunque esta vez no volverá a tasas cero, la reducción desde el actual 5.25%-5.50% hasta un posible 3.75%-4.00% a finales de año ya es bastante agresiva.

Las acciones de las instituciones no serán lentas. La posición de Bitcoin como oro digital será reevaluada en primer lugar, beneficiando a Ethereum, y los proyectos de alta calidad en los ecosistemas Layer1 y Layer2 también subirán. Los sectores DeFi, RWA, AI, y otros, probablemente experimentarán otra ronda de auge.

En cuanto a la estrategia de inversión, lo mejor es mantener las posiciones en activos clave como BTC y ETH. Aunque las fluctuaciones a corto plazo son inevitables, siguiendo la lógica de la bajada de tasas en 2026, los nuevos máximos no podrán ser alcanzados fácilmente. Si la posición lo permite, se puede considerar agregar gradualmente algunos activos con alta elasticidad, como el ecosistema Solana, conceptos de AI, RWA, e incluso algunos proyectos antiguos que el mercado ha ignorado, quizás puedan dar un giro.

Sin embargo, durante el ciclo de recortes, no se puede evitar experimentar ajustes en las acciones estadounidenses y fluctuaciones en los datos económicos. Es recomendable mantener algo de efectivo, y si en la primera mitad del año realmente llega una ola de pánico extremo, esa será la mejor ventana para aumentar posiciones.