La industria de las criptomonedas está experimentando silenciosamente un cambio tras varias rondas de volatilidad intensa. Cada vez más participantes están dejando atrás el modo de "trading especulativo" con ganancias extremas y se están orientando hacia un "modo de gestión financiera" que busca flujos de efectivo estables — esto no es un fenómeno aislado, sino una tendencia general en todo el ecosistema.

¿Pero por qué sucede esto? Es muy sencillo. Quienes han atravesado varias caídas del mercado entienden que la teoría de alto riesgo y alta rentabilidad a menudo se traduce en alto riesgo y altas pérdidas en la práctica. En cambio, la gestión financiera con stablecoins, aunque los rendimientos parecen modestos, destaca por su estabilidad y previsibilidad. Este cambio en la demanda está remodelando la forma de los productos DeFi.

Tomemos como ejemplo los planes de gestión financiera con stablecoins como USD1. Su lógica central es una combinación de préstamos a bajo interés con inversiones de alto rendimiento — los usuarios usan sus activos como garantía, obtienen stablecoins para participar en la gestión financiera, con costos de préstamo bajos y altos rendimientos en la inversión. Este diseño aborda uno de los principales puntos débiles de la gestión financiera con stablecoins a largo plazo: los rendimientos demasiado bajos.

Aún más importante es el mecanismo de sobrecolateralización. No solo es una práctica habitual de gestión de riesgos, sino que además cumple de forma natural con las expectativas regulatorias sobre la conformidad de las stablecoins. Cuando las stablecoins conformes a la regulación pasan de ser un concepto a una realidad, estos productos se convierten en una ventaja competitiva.

Con la avance de esta ola de transformación, la participación dentro del ecosistema seguirá creciendo y su valor también aumentará. Entender la lógica de este cambio con anticipación y comenzar a planificar en el ecosistema de gestión financiera con stablecoins podría ser la clave para captar la próxima gran oportunidad en la fase siguiente de DeFi.