Lectura obligatoria para principiantes: un trader experimentado comparte las cinco principales "estrategias" de trading

Autor: Lin, Trader

Compilado por: Felix, PANews

El trader Lin compartió recientemente sus experiencias comerciales, incluyendo análisis técnico, gestión de riesgos y factores psicológicos, útiles como referencia para traders principiantes o personas con pérdidas frecuentes. A continuación se detallan los contenidos.

Operar a favor de la tendencia

Las fuertes tendencias alcistas suelen generar ganancias sustanciales. Siempre debes operar a favor de la tendencia. Como dice el refrán: “La tendencia es tu amiga”. Esto es absolutamente correcto. La inversión es un juego de probabilidades. Por lo tanto, necesitas maximizar tus posibilidades de ganar.

Comprar acciones en una tendencia alcista es como navegar con el viento a favor; todo se siente más fácil. El mercado sube más rápido, dura más tiempo, y el progreso es más suave. Cuando navegas con el viento a favor, incluso pequeños impulsos pueden generar ganancias enormes. Esta es la razón por la que en un mercado alcista todos se sienten genios.

Entonces, ¿cómo identificar una tendencia?

Identificar la dirección de una tendencia generalmente toma solo unos segundos. La tendencia es simplemente la dirección general de los puntos de datos en una serie temporal. Veamos la tendencia alcista:

Primero, el gráfico se extiende hacia arriba desde la esquina inferior izquierda.

Segundo, hay una serie de máximos más altos y mínimos más altos.

Por supuesto, lo mismo aplica para las tendencias bajistas.

Para identificar estas tendencias, también puedes usar herramientas simples como líneas de tendencia o promedios móviles para ayudarte a determinar la dirección general.

Lo importante es que el mercado tiene diferentes marcos temporales.

El mercado puede caer a corto plazo pero mantener una tendencia alcista a largo plazo. O el mercado puede desempeñarse fuertemente a corto plazo, pero la tendencia a largo plazo podría ser débil. Necesitas elegir el marco temporal que se adapte a tu estrategia.

Los traders intradiarios se enfocen en horas y días, los traders de swing en semanas, y los inversores a largo plazo en años. Cuando todos los marcos temporales (corto, medio y largo plazo) están alineados, tus oportunidades de ganancia son máximas.

La mayoría del tiempo, el mercado no tiene una tendencia clara. Solo una pequeña porción de tiempo hay tendencias claras y fuertes. El resto del tiempo, el mercado oscila lateralmente.

Para inversores activos, los mercados con oscilación lateral son los más peligrosos. Porque no hay dirección clara, hay volatilidad extrema, rupturas fallidas, retrocesos fallidos. Te verás constantemente golpeado. Cada vez que piensas que el mercado va a moverse a tu favor, se choca contra un muro y se revierte.

Por supuesto, si tu ciclo comercial es más corto, también puedes beneficiarte de estas oscilaciones. Pero para la mayoría de las personas, no hacer nada suele ser la mejor opción en estos casos.

Sin embargo, en general, el dinero grande se hace en fuertes tendencias alcistas. Hay principalmente dos razones:

Primero, las acciones en tendencia alcista tienden a continuar subiendo: cuando una acción ya está subiendo, es más probable que continúe subiendo que detenerse repentinamente. El sentimiento del mercado es positivo. Todos solo se enfoceen en la subida.

Segundo, generalmente hay poca o ninguna presión de venta desde arriba: esto significa que la mayoría de las personas que poseen la acción ya están ganando. No tienen prisa por vender. Con menos vendedores, el precio sube más fácilmente.

Sin embargo, no todas las tendencias son iguales. Algunas tendencias son lentas y estables. Otras son rápidas y empinadas. Cuanto más empinada la tendencia, más fuerte se ve. Cada cosa tiene sus ventajas y desventajas.

Las acciones que suben rápidamente son más frágiles. Cuando el precio sube demasiado rápido, aparece el sobrecompra. Esto la hace más susceptible a fuertes retrocesos o reversiones repentinas. Así que las tendencias fuertes son poderosas, pero también requieren precaución.

El objetivo es operar a favor de la tendencia mientras persista, pero nada es eterno.

Enfocarse en sectores líderes

Después de determinar la tendencia general del mercado, necesitas buscar sectores líderes. Su importancia es evidente.

La inversión es un juego de probabilidades, quieres que tantos factores como sea posible estén a tu favor.

Pregúntate, ¿comprarías hoy acciones de una empresa de periódicos? Probablemente no. Hoy pocas personas leen periódicos físicos. Todo es en línea. El mercado no se expande, se contrae. La demanda naturalmente disminuye. Encontrar y retener clientes se vuelve más difícil. Retener buenos empleados también es más difícil. Los empleados son menos dispuestos a unirse a una industria antigua y estancada. Estos son todos desfavorables naturales.

Ahora mira el caso opuesto.

La inteligencia artificial es actualmente una de las industrias más fuertes. Todos quieren trabajar en IA. Tiene un atractivo natural. Talento, dinero y atención fluyen en la misma dirección. Es mucho más fácil desarrollarse.

Una industria líder es como la marea alta, levanta todos los barcos. No todos se benefician por igual, pero la tendencia general es importante.

Idealmente, toda la industria debería desempeñarse bien. Si todas las empresas excepto una funcionan mal, a menudo significa que la industria ha alcanzado su pico o está a punto de declinar.

Por supuesto, ninguna tendencia dura para siempre. Algunas tendencias industriales duran décadas, otras solo días. La clave es captar la gran tendencia.

Las grandes tendencias son cambios a largo plazo que remodelan industrias. Por ejemplo, ferrocarriles, internet, tecnología móvil, y la IA hoy en día.

Las tendencias de auge y quiebra se refieren a picos breves seguidos de declives agudos. Por ejemplo, SPAC (Sociedades de Propósito Especial) y acciones virales.

Las tendencias cíclicas fluctúan con las ondas económicas. Petróleo y gas son un excelente ejemplo, con precios que fluctúan con la demanda y el crecimiento económico.

Compra líderes en el fondo del mercado

Una vez que hayas identificado la tendencia general y la industria líder, puedes comprar empresas líderes. La razón es simple. La mayoría de las personas quieren lo mejor, es naturaleza humana.

Mira el deporte. Todos hablan de los campeones del mundo o ganadores de medallas de oro olímpicas. Los titulares de noticias, entrevistas, patrocinadores e historias se centran en el primero. Pocos recuerdan quién fue segundo. El ganador obtiene toda la atención, dinero y estatus.

Un ejemplo simple:

¿Quién es la persona más rápida en la Tierra? Usain Bolt. ¿Quién es el segundo más rápido? La mayoría no lo sabe. De hecho, Bolt no es mucho más rápido que el segundo. Pero a nadie realmente le importa el segundo lugar. Todo se trata del mejor, el más rápido, el ganador.

Lo mismo aplica en negocios e inversión. Los ganadores obtienen la mayor atención. Atraen más clientes, talento y dinero. El éxito se refuerza a sí mismo, haciendo más fácil mantener el primer lugar.

Para las empresas, significa que tu producto se compara con otros. Los empleados quieren trabajar para la mejor empresa. Los inversores quieren invertir en la mejor empresa, no la segunda mejor. Esta ventaja puede parecer pequeña a primera vista, pero con el tiempo, estos pequeños beneficios se acumulan gradualmente, produciendo finalmente un impacto masivo. Esta es la razón por la que los ganadores siempre ganan.

Cada industria tiene un líder de mercado:

En smartphones es Apple.

En motores de búsqueda es Google.

En modelos de lenguaje grande es OpenAI.

En procesadores gráficos es Nvidia.

Estos líderes de industria están muy por delante de otros en competencia.

¿Qué hace a un líder de mercado? Cuota de mercado grande y en crecimiento, rápido crecimiento de ingresos y ganancias, marca fuerte, innovación continua y fundadores (equipo) de primer nivel.

¿Cuándo comprar acciones de líderes? Compra cuando el mercado está en tendencia alcista y la acción rompe el fondo. La razón es simple. La inversión es arriesgada, muchas cosas pueden salir mal. No puedes eliminar el riesgo, pero puedes reducirlo.

Hay varias formas de hacerlo: hacer gran investigación, captar la tendencia alcista del mercado, enfocarse en empresas fuertes, comprar en el momento adecuado.

El tiempo es más importante de lo que muchos piensan. Comprar en el momento adecuado reduce el riesgo en la entrada. También te permite saber claramente cuándo algo anda mal. Si el precio cae por debajo de tu precio de compra o nivel de soporte clave, es una señal de que debes salir o cortar pérdidas. Un buen precio de compra te ayuda a establecer un precio de venta claro. Y un precio de venta claro es crucial para gestionar el riesgo.

Comprar cuando una acción rompe un patrón de fondo generalmente tiene menor riesgo. Un patrón de fondo es simplemente un período donde la acción oscila lateralmente y se consolida. Está acumulando energía. Cuando rompe, la tendencia está a tu favor. El impulso aumenta. Hay menos presión de venta arriba, lo que hace que la acción suba más fácilmente.

No estás adivinando, estás respondiendo a la fortaleza del mercado. Así es como aumentas tus posibilidades de ganar.

Hay varios tipos diferentes de patrones de fondo. Algunos de los más comunes incluyen:

Patrón de copa con asa

Patrón de fondo plano

Patrón de doble fondo

Patrón de hombro inverso

Estos patrones típicamente aparecen en las primeras etapas de una nueva onda o tendencia.

Cuando hay una pausa después de un aumento de precio, estos patrones de fondo se llaman patrones de continuación. Los patrones de continuación más comunes son banderas y triángulos.

Además, también puedes controlar el riesgo. Cuando el precio rompe, pueden ocurrir tres cosas:

El precio continúa subiendo

El precio retrocede y reintenta el área de ruptura

La ruptura falla y los primeros compradores quedan atrapados

Las rupturas no siempre funcionan. Las tasas de falla pueden ser altas. Necesitas estar preparado mentalmente para equivocarte frecuentemente.

La mayoría de las rupturas fallan porque el mercado es débil, la acción no es realmente un líder, o grandes instituciones están vendiendo. Esta es la razón por la cual la gestión de riesgos es tan importante.

Siempre debes prepararte para el peor escenario. Debes limitar el riesgo a la baja, debes establecer un punto de corte de pérdidas claro.

Aceptar pérdidas es difícil, a nadie le gusta admitir estar equivocado. Pero rechazar cortar pequeñas pérdidas precisamente convierte problemas pequeños en grandes. La mayoría de las grandes pérdidas comienzan como pequeñas. Se hacen grandes porque las personas siempre dudan, esperando salir en el punto de equilibrio.

Recuerda esto: si el precio rebota, siempre puedes recomprar.

Proteger tu riesgo a la baja es lo que te mantiene en el juego. Esta es la razón por la cual es tan importante tener las probabilidades a tu favor.

Hay un pequeño truco más: presta atención al volumen.

Las rupturas con alto volumen son más fuertes y es menos probable que fallen. Alto volumen significa que grandes inversores están comprando. Y los grandes inversores dejan rastros.

Los grandes jugadores no pueden ocultar fácilmente sus movimientos. No pueden completar todas sus posiciones en una compra. Necesitan acumular gradualmente.

Deja que tus posiciones ganadoras continúen subiendo

Fundamentalmente, la esencia de la inversión es que las ganancias superen a las pérdidas. Todo lo demás no importa. Esto es algo que muchos inversores pasan por alto.

Creen que el éxito viene de encontrar acciones baratas o perseguir las acciones más calientes. Relación precio-beneficio, promedios móviles, fosos y modelos de negocio son solo parte del rompecabezas. Todos ayudan. Pero ninguno por sí solo garantiza éxito.

Lo realmente importante es:

¿Cuánto dinero ganas cuando tienes razón?

¿Cuánto dinero pierdes cuando tienes razón?

Lo mismo aplica a traders intradiarios e inversores a largo plazo. La única diferencia real entre ellos es el horizonte de tiempo. Los principios son los mismos.

La lección más importante aquí es: cometerás errores, y muchos.

La inversión es un juego de probabilidades. Incluso si crees que no puede caer más porque es barato, o crees que definitivamente subirá porque todos los fundamentos están mejorando, aún cometerás errores.

Una buena regla general es asumir que tienes razón como máximo el 50% de las veces.

Piensa que Michael Jordan falló aproximadamente la mitad de sus tiros. Pero aún se lo considera el mejor jugador de todos los tiempos. No necesitas estar en lo correcto cada vez para obtener retornos sustanciales.

Incluso esto ocurre cuando el mercado está en buen estado.

Cuando el mercado está en mal estado, es peor. A veces tu tasa de aciertos es solo del 30%. Esto es normal.

Los errores no son fracasos. Son parte del proceso. Una vez que aceptas esto, todo cambia. Tu enfoque cambia de buscar estar en lo correcto a gestionar resultados.

Este simple cuadro lo aclara muy bien.

Muestra la relación entre tasa de ganancia y relación riesgo-recompensa. Supongamos que tu tasa de ganancia es solo del 30%. En este caso, tu ganancia debe ser más que el doble de tu pérdida solo para llegar al punto de equilibrio. Para obtener ganancias reales, la ganancia debe ser aproximadamente tres veces la pérdida. Entonces, tu estrategia comienza a funcionar.

El objetivo es incorporar el fracaso en tu estrategia.

Una tasa de ganancia del 50% suena bien, pero no es realista a largo plazo. El mercado cambia, las cosas empeoran. Esta es la razón por la cual tu estrategia debe funcionar incluso en condiciones desfavorables.

Empezar con una tasa de ganancia del 30% y una relación riesgo-recompensa de 3:1 es un buen punto de partida. Después puedes hacer ajustes. Pero si no sabes por dónde empezar, comienza aquí.

Entonces, ¿qué significa esto en la práctica?

Muchos inversores creen que comprar y mantener significa nunca vender. Esta afirmación es solo medio cierta. Debes comprar y mantener acciones ganadoras, no acciones perdedoras.

Nunca puedes predecir cuánto puede subir una acción ganadora. A veces es 10%, a veces 20%, en raros casos podría ser 100% o más. Por supuesto, si tu lógica de inversión falla, o los fundamentos o técnica empeoran, definitivamente quieres cortar pérdidas a tiempo. Pero deja que las acciones ganadoras continúen el mayor tiempo posible.

Para saber cuándo cortar pérdidas, necesitas calcular el retorno promedio. Supongamos que tu retorno promedio es aproximadamente 30%, entonces para mantener una relación riesgo-recompensa de 3:1, tu pérdida promedio debería ser de alrededor 10%.

Hay muchas formas de hacerlo. Puedes ajustar el tamaño de posición, o vender en fases, por ejemplo, vender un tercio en -5%, -10% y -15% respectivamente. En promedio, si vendes un tercio cada vez, tu pérdida seguirá siendo de alrededor 10%.

El método específico no importa, lo importante es el principio. Las grandes ganancias requieren pagar el precio de muchas pequeñas pérdidas. Las pequeñas pérdidas pueden protegerte de catástrofes.

Corta pérdidas rápidamente

Después de comprar una acción, lo único realmente bajo tu control es cuándo salir.

No puedes controlar cuánto puede subir, no puedes controlar cuándo puede subir, ni siquiera puedes controlar si subirá. La única verdadera decisión que puedes tomar es qué tan grande es la pérdida que estás dispuesto a soportar.

A veces suceden cosas malas, la empresa publica ganancias terribles, llegan malas noticias, el precio abre con brecha bajista de la noche a la mañana. Incluso si lo haces todo bien, aún puedes recibir un golpe duro. Es parte del juego. No puedes evitarlo completamente.

Pero mantener acciones perdedoras es peligroso. Cuanto más tiempo las mantengas, más grandes pueden ser las pérdidas. El objetivo es salir temprano, mientras le das a la acción suficiente espacio para la volatilidad normal. Las acciones suben y bajan todos los días. No puedes vender solo porque baja un poco.

Sí, a veces el precio cae bruscamente, activa tu orden de corte de pérdidas, y luego rebota. Esto realmente ocurre. Pero lo último que quieres encontrar es: el precio cae, esperas que rebote para salir, pero continúa cayendo.

Cada pérdida masiva comienza como una pequeña pérdida. Y cuanto más grande la pérdida, más difícil de recuperar.

Una pérdida del 10% requiere 11% en ganancias para recuperarse.

Una pérdida del 20% requiere 25% en ganancias.

Una pérdida del 50% requiere 100% en ganancias.

Por esta razón, proteger el riesgo a la baja es tan importante.

Cortar pérdidas es difícil. Mientras mantengas la posición, hay esperanza. Esperanza de que rebote. Esperanza de que finalmente tengas razón. Esperanza de no parecer tonto.

Soportar pérdidas duele. Admitir errores también duele.

La investigación muestra que las personas necesitan el doble de ganancias para compensar pérdidas. En otras palabras, el dolor de una pérdida es dos veces el placer de una ganancia.

Porque mientras la posición no esté cerrada, la pérdida no es final. Hay oportunidad de rebote. Hay oportunidad de demostrar que tienes razón. Pero una vez que vendes, la pérdida se hace real, el error se vuelve permanente. Pero necesitas aceptar pérdidas, es parte del proceso.

Nadie está siempre en lo correcto. La inversión siempre está llena de incertidumbre. La inversión no es buscar la perfección, sino ganar más de lo que pierdes durante un período de tiempo.

Cuanto antes cortes pérdidas, mejor. Mantener posiciones perdedoras generalmente significa que algo anda mal, quizás tu sincronización fue incorrecta, elegiste el stock incorrecto, o el ambiente de mercado actual es desfavorable.

Además, existe el costo de oportunidad. Los fondos atrapados en pérdidas no pueden usarse para otras inversiones. Estos fondos podrían haberse usado más efectivamente en otros lugares. Aprender a cortar pérdidas rápidamente es una de las habilidades más importantes en la inversión.

Lectura relacionada: Manual del trader de criptomonedas: una mirada rápida a 25 verdades crueles