Starknet: Cuando Bitcoin se convierte en una máquina generadora de ingresos en DeFi Layer-2

Fenómeno TVL Duplicado: Bitcoin y Monedas Estables Fluyen hacia Starknet

En los últimos seis meses, Starknet ha experimentado una transformación asombrosa. El valor bloqueado (TVL) de la plataforma casi se ha duplicado, saltando de $155 millones a $310 millones. Hasta noviembre de 2025, este logro continúa aumentando alcanzando $321.2 millones, lo que indica un crecimiento del 10.5% desde el inicio del año. Este impulso no es una coincidencia—es el resultado directo de la revolución “BTCFi” (Finanzas de Bitcoin) que está cambiando la forma en que los usuarios perciben el activo más valioso del mundo cripto.

¿Qué impulsa este salto? Principalmente tres elementos: bitcoin “puenteado” que fluye (casi $130 millones en varias formas como SolvBTC, WBTC, LBTC y tBTC), monedas estables que aumentaron a $147 millones, y tokens de staking STRK que alcanzaron $120 millones. Los tres se unen en un ecosistema diseñado específicamente para convertir activos cripto no solo en posesiones, sino en herramientas usadas activamente.

Fundamentos Tecnológicos: Por Qué Starknet es Diferente

Para entender por qué este impulso es significativo, necesitamos comprender qué hace que Starknet sea especial. Esta plataforma, lanzada por StarkWare en noviembre de 2021, no es simplemente otra Layer-2 de Ethereum. Está construida sobre tecnología de prueba de conocimiento-cero (STARK) y la Máquina Cairo, lo que significa que las transacciones no solo son más económicas—también son más seguras y pueden validarse de una manera revolucionaria.

Como ZK-rollup, Starknet procesa miles de transacciones fuera de la cadena, las combina en una única prueba STARK, luego valida todas ellas en Ethereum a la vez. No se trata solo de velocidad; se trata de abrir posibilidades nunca antes vistas. La característica más innovadora quizás sea la abstracción de cuentas nativa, donde cada cuenta es un contrato inteligente programable. Esto significa que recuperación social, validación personalizada y muchas otras características avanzadas se hacen posibles desde el primer día.

De Pasivo a Activo: Cómo Bitcoin Se Vuelve Productivo

Pero la tecnología es solo la mitad de la historia. La otra mitad se trata de cómo los usuarios utilizan esta tecnología para lograr algo real: hacer que su bitcoin trabaje.

Los protocolos de préstamo en Starknet permiten a los usuarios depositar activos y ganar intereses, mientras que otros usuarios toman prestados esos activos y pagan intereses. Este sistema se basa en garantías—los prestatarios deben mantener más valor del que piden prestado. ¿El resultado? Los poseedores de bitcoin pueden obtener liquidez sin necesidad de vender sus activos. Como ejemplo simple: deposita WBTC, toma prestado USDC, usa bitcoin como protección.

Pero estrategias más sofisticadas han surgido. Los usuarios experimentados utilizan una técnica llamada looping—una estrategia que ha transformado la forma en que la gente piensa sobre rendimientos en bitcoin.

Bóvedas Automatizadas y Looping: Duplicando Rendimientos Inteligentemente

Looping es un arte hermoso para principiantes e intermedios experimentados. Funciona así: el prestatario deposita bitcoin como garantía, luego toma prestados monedas estables contra ella. Con las monedas estables recién adquiridas, compra más bitcoin (o derivados relacionados con bitcoin), los redepositata como garantía adicional, y repite el proceso. Cada ronda aumenta la garantía, y con ella, la cantidad que se puede pedir prestado y los rendimientos netos obtenidos—todo después de deducir los intereses del préstamo.

Antes, esta estrategia requería persistencia y comprensión técnica elevada. Hoy, las bóvedas automatizadas han cambiado el juego. Protocolos como Vesu y Troves.fi ofrecen bóvedas programables para looping automático, haciendo que esta estrategia sea accesible incluso para usuarios menos experimentados. Solo necesitan establecer parámetros—la cantidad de apalancamiento que desean, los activos que usan—y el sistema maneja el resto.

Pero como todas las estrategias apalancadas, looping conlleva riesgo. Si el precio del bitcoin cae significativamente, la posición puede ser liquidada, lo que significa que los usuarios pierden parte o toda su garantía.

Operación de Carry Trade: Aprovechando Diferencias de Tasas

Otra estrategia que florece en Starknet es el carry trade—la práctica de aprovechar diferencias en tasas de interés entre dos mercados. Así es como funciona en Starknet hoy: los poseedores de bitcoin pueden tomar prestadas monedas estables a tasas muy bajas (gracias a grandes incentivos STRK y demanda de préstamo aún modesta) e invertir en actividades de mayor rendimiento, como la minería de monedas estables.

En cierto momento, el costo efectivo de tomar prestado USDC contra bitcoin se acercó prácticamente a cero, mientras que los rendimientos en monedas estables alcanzaron del 5% al 10% anual. Este es un diferencial que es difícil de igualar en mercados tradicionales.

Un Ecosistema en Expansión: Protocolos, Innovación y Sinergia

El crecimiento de Starknet no se trata solo de un protocolo o una estrategia. Se trata de un ecosistema interconectado que se expande rápidamente:

Infraestructura Central:

• Extended es un intercambio descentralizado para futuros perpetuos apalancados, permitiendo a los usuarios apostar por movimientos de precios con apalancamiento.
• Ekubo funciona como un creador de mercado automatizado (AMM) con liquidez concentrada y arquitectura modular, ofreciendo eficiencia mejor que los AMM tradicionales.

Protocolos de Préstamo y Rendimiento:

• Vesu es un protocolo de préstamo sin permiso optimizado específicamente para BTCFi, con grandes incentivos STRK y tasas de interés competitivas.
• Uncap Finance sigue el modelo Liquity v2, enfocándose en monedas estables USDU totalmente respaldadas por bitcoin.
• Opus es una plataforma de préstamo de margen cruzado para usuarios avanzados, con APY que oscilan entre 2% y 7%.
• Re7 Yield Aggregator es un fondo que utiliza estrategias avanzadas para generar rendimientos en bitcoin, con APY anunciados de hasta 20%.
• Noon es un protocolo de moneda estable con rendimiento de rendimiento que permite a los usuarios depositar bitcoin o USDC para acuñar sUSN e incrementar rendimientos a través de looping.

Agregación y Operaciones:

• AVNUyLayerAkira funcionan como agregadores DEX de alto rendimiento y plataformas de operaciones spot.

Carteras y Acceso de Usuario:

• Ready,BraavosyXverse son carteras avanzadas que ofrecen productos Earn integrados, brindando a los usuarios acceso fácil a estrategias BTCFi.
• Starknet Earn es una interfaz agregada que combina principales estrategias BTCFi en una sola interfaz intuitiva.
• Focus Tree es un estudio de desarrolladores que ha registrado más de un millón de usuarios, construyendo aplicaciones que hacen que Starknet sea accesible para todos.

Un programa de incentivos STRK valorado en 100 millones (septiembre de 2025 – marzo de 2026) respalda este ecosistema, con un objetivo claro: hacer que Starknet sea la plataforma más rentable para tomar prestadas monedas estables contra bitcoin. La idea es que después de que los incentivos se reduzcan, una masa crítica de usuarios continúe usando los protocolos orgánicamente porque habrán visto su valor real.

Ready: El Primer Neobanco Nativo de Criptomonedas

Pero la evolución de Starknet va más allá del préstamo solamente. Con Ready (anteriormente Argent), ha nacido el primer neobanco de criptomonedas verdaderamente nativo—una plataforma que permite a los usuarios depositar, ganar y gastar activos cripto de manera fácil y completamente en autocustodia.

Ready abre la puerta a finanzas previamente imposibles:

• Transferencias bancarias directas desde más de 150 países directamente a la billetera de Starknet.
• Intercambio fiat-cripto sin depender de intercambios centralizados.
• Gracias a la integración con Due, los usuarios pueden obtener un IBAN virtual personal para recibir monedas estables directamente en su billetera.
• Tarjetas de débito en autocustodia vinculadas a Visa/Mastercard, con pagos convertidos en tiempo real de cripto a fiat.

La integración con Google Pay ya está activa, y Apple Pay está en desarrollo para lanzarse en enero de 2026.

Imagine este flujo de trabajo: Un usuario deposita bitcoin en Starknet a través de un puente o envoltorio. Luego obtienen rendimientos en bitcoin a través de staking, préstamos o productos como mRe7BTC. Con las recompensas obtenidas (como STRK), compran café, pagan facturas o hacen compras diarias—todo a través de la tarjeta Ready, sin nunca abandonar el ecosistema de Starknet. Todo sucede rápidamente, de manera rentable, y sin intermediarios centralizados, gracias a transacciones de fracción de centavo y características avanzadas de abstracción de cuentas.

Conclusión: Bitcoin Ya No Es Solo para Tener

El crecimiento de Starknet cuenta una historia más grande sobre el futuro de las finanzas descentralizadas. Bitcoin ya no es simplemente un activo para tener pasivamente y esperar apreciación. En Starknet, es un activo productivo, utilizado activamente, prestado, gastado e integrado en estrategias de rendimiento estructurado.

Con herramientas como Vesu, Uncap, Ready y Starknet Earn, la plataforma está construyendo un verdadero banco en cadena—un sistema financiero de propiedad del usuario que combina rendimiento, liquidez, pagos y seguridad, todo sin intermediarios centralizados que controlen el acceso.

La visión de Starknet es clara y atractiva: convertir bitcoin no solo en un activo para tener, sino en una fuente para usar, invertir y gastar en la vida real, gracias a una infraestructura DeFi accesible, segura y en constante evolución.