Los conceptos erróneos comunes de la opinión pública sobre las perspectivas económicas y el mercado de criptomonedas y acciones

Hoy, vamos a explorar un error común sobre las perspectivas de la economía y el mercado de criptomonedas. Muchas personas creen que las perspectivas económicas de un país o sector determinan directamente la rentabilidad de las inversiones. Sin embargo, esta visión pasa por alto la importancia del tamaño de la economía. De hecho, el tamaño o las perspectivas económicas de un país no tienen una relación necesariamente directa con los retornos de inversión; a veces incluso pueden estar negativamente correlacionados.

Este error surge de una creencia generalizada: que la prosperidad económica necesariamente genera empresas excelentes, y que esto trae retornos sustanciales a los accionistas. Pero la realidad no siempre es así. Tomemos como ejemplo las reformas y apertura de China en las últimas tres o cuatro décadas. Durante este período, el PIB de China creció decenas o incluso cientos de veces, convirtiéndose en la segunda economía del mundo. El nivel de vida y los ingresos de la población también mejoraron notablemente. Sin embargo, al mismo tiempo, el rendimiento del mercado de criptomonedas y de las bolsas de valores en ese país fue relativamente plano, y muchos inversores no obtuvieron los beneficios esperados en el mercado de criptomonedas.

Este fenómeno nos lleva a reflexionar: aunque China ha logrado un milagro económico, el rendimiento del mercado de criptomonedas no se ha sincronizado con ello. Esto indica que la prosperidad económica de un país no necesariamente se traduce en prosperidad en el mercado de criptomonedas. La esencia del mercado de criptomonedas es más la recaudación y distribución de fondos, y no refleja directamente el crecimiento económico.

Analizando más a fondo, descubrimos que muchas empresas recaudan fondos a través del mercado de criptomonedas para su desarrollo y expansión, pero los beneficiarios finales suelen ser los consumidores, no los inversores. Por ejemplo, Alibaba y otras empresas, mediante innovaciones en plataformas en línea, ofrecen servicios de mayor calidad y conveniencia a los consumidores, pero estos logros no se traducen directamente en beneficios para los inversores. La prosperidad del mercado de criptomonedas se basa más en la entrada constante de nuevas empresas y en el flujo de fondos, que en el crecimiento sostenido de las empresas existentes.

Además, el desarrollo económico de un país y las perspectivas de un sector no siempre se traducen en beneficios para los inversores. Históricamente, muchos sectores considerados prometedores, como el ferrocarril, la automoción y la fabricación de aviones, trajeron cambios enormes a la sociedad, pero muchos inversores tempranos sufrieron pérdidas por quiebras de empresas. Este fenómeno es especialmente evidente en la industria de Internet: aunque su desarrollo superó ampliamente las expectativas, muchos inversores iniciales perdieron mucho dinero cuando la burbuja estalló.

Por lo tanto, al considerar inversiones, los inversores no deben basarse únicamente en las perspectivas económicas del país o sector. La historia nos enseña que, incluso en tiempos de prosperidad económica, los inversores pueden enfrentarse a pérdidas. Es importante entender que las perspectivas económicas de un país o sector no tienen una relación necesariamente directa con los retornos individuales. Este error de percepción puede llevar a decisiones de inversión equivocadas y afectar la situación financiera de los inversores.

En resumen, los inversores deben fundamentar sus decisiones en análisis exhaustivos y en una comprensión profunda del mercado, no solo en expectativas optimistas sobre la economía. Solo así podrán evitar caer en errores comunes y tomar decisiones más inteligentes. Como inversores individuales, debemos preocuparnos por entender por qué se producen estos resultados, para no cometer los mismos errores al mirar hacia el futuro. La economía de un país y el mercado de criptomonedas no tienen una relación necesariamente vinculante. Otra cuestión es si, además de los factores nacionales, los factores sectoriales pueden determinar si una empresa será rentable en una inversión; esto también es un error frecuente.

Como inversores individuales, debemos entender por qué se producen estos resultados, para no cometer los mismos errores al proyectar el futuro. La economía de un país y el mercado de criptomonedas no tienen una relación necesariamente vinculante. Otra cuestión es si, además de los factores nacionales, los factores sectoriales pueden determinar si una empresa será rentable en una inversión; esto también es un error frecuente. Muchos creen que invertir en sectores como Internet es una buena opción, y ya he mencionado algunos programas que hablan de ello. Parece que el título es que las industrias de alta tecnología son el paraíso del consumidor y la tumba del inversor.

En realidad, el desarrollo económico de China es relativamente corto, y la economía privatizada también. En Estados Unidos, el capitalismo tiene más de 100 años; hace más de un siglo, en Estados Unidos, invertían en ferrocarriles, que en ese entonces estaban en auge, con inversión tanto estatal como privada. El resultado final fue que, en unos 20 o 30 años, se construyeron ferrocarriles en todo el país, conectando todo, pero muchas empresas ferroviarias quebraron, y muchos accionistas perdieron mucho dinero, aunque los ferrocarriles siguieron operando.

El hierro es fuerte, pero los soldados son reemplazables; lo mismo pasa con los automóviles, que en su inicio eran una industria emergente. Cuando se inventaron, pocas familias tenían autos. Ahora, cada familia en EE. UU. tiene varias. La industria automotriz ha crecido, pero muchas empresas han quebrado, y las pocas que quedan, como en EE. UU., han pasado por quiebras o están al borde de ella.

Pero los consumidores son los mayores beneficiados. Hoy en día, casi todos pueden permitirse un coche. Lo mismo con los aviones: antes, la gente no viajaba en avión. Cuando se inventaron, había cientos o incluso miles de fabricantes en EE. UU., pero ahora solo queda Boeing. Las aerolíneas han quebrado varias veces, y el dinero de los inversores se ha evaporado, pero al final, los consumidores han salido beneficiados.

Lo mismo con Internet. Hace más de veinte años, la gente pensaba que Internet era el futuro. En ese entonces, se podía comprar y vender en línea, y había muchas fantasías. La realidad ha demostrado que esas fantasías eran correctas, y el desarrollo del sector ha superado ampliamente nuestras expectativas iniciales. La industria de Internet ha avanzado mucho más allá de lo que imaginábamos en su momento. Pero los inversores de Internet en esa época, especialmente en la burbuja de EE. UU., perdieron mucho dinero, y muchos abandonaron el mercado de criptomonedas por esa razón.

Por eso, en este aspecto, decir que el desarrollo de un sector no siempre tiene una relación directa con los inversores puede parecer sorprendente, pero es la realidad. He mencionado varias industrias emergentes, pero muchos inversores perdieron mucho dinero. ¿Por qué entonces siguen invirtiendo? Si queremos entender la historia, tanto en la burbuja de Internet como en la del ferrocarril, siempre hubo algunas empresas, especialmente en las etapas iniciales de sectores emergentes.

Hoy en día, Amazon y Alibaba son ejemplos similares: siempre aparece una superempresa que genera muchas ganancias y crea un efecto ejemplar. A medida que más emprendedores entran en el mercado, más inversores comienzan a comprar esas acciones. Aunque esta gran inversión puede generar exceso de inversión, también impulsa el desarrollo de Internet. Al final, toda la sociedad se beneficia; estos fondos provienen de los inversores, pero no siempre obtienen beneficios. Aunque hay pérdidas en este proceso, es necesario que aparezcan estas superacciones para generar beneficios y atraer a más inversores al mercado de criptomonedas.

Si todas las empresas perdieran dinero, ninguna sería rentable, o las ganancias no serían suficientes, y no habría impacto significativo, ¿quién pondría dinero en el mercado de criptomonedas? Esto es como decir que una victoria requiere muchas bajas; este efecto de ganar dinero atrae a la gente, pero en conjunto, los inversores en el sector pierden dinero. ¿Cómo sabías que esas empresas serían como Alibaba o Amazon? En ese entonces, había cientos o miles de empresas, y no sabías cuáles serían las exitosas; solo veías las que lograron sobrevivir.

Por eso, al estudiar la historia, solo ves una parte. En realidad, ocurrieron muchos eventos, pero la mayoría de las empresas y emprendedores que murieron en el camino, en realidad, solo representan la percepción errónea de la realidad, conocida como sesgo de supervivencia: solo ves las que sobrevivieron y tuvieron éxito. La mayoría de las que fracasaron, la mayoría de las que desaparecieron, no las ves.

A menudo, las personas tienen esa ilusión. Quiero aclarar esto: al estudiar la historia, la perspectiva económica de un país o sector no tiene una relación necesariamente directa con los beneficios de los inversores, e incluso a veces puede ser lo contrario. Por ejemplo, decir que si el destino de un país es bueno, invertir en ese país será rentable, no siempre es cierto. Incluso si China ha logrado un milagro en 30 o 40 años, ¿seguirá así en el futuro? No puedo decir si será correcto o no; incluso si inviertes, el milagro puede no tener relación contigo.

Por eso, cada persona solo tiene unas pocas décadas en la vida, y no debes dejar que una idea equivocada arruine tu vida. Lo mismo con los sectores: algunos dicen que ciertos sectores en China, como la IA, tienen un gran potencial. Algunos dicen que la IA en China puede subir 100 o incluso 200 veces, pero eso no significa que invertir en IA garantice altos retornos. Los beneficios pueden ser 1 vez, 100 veces o 200 veces, todo es posible.

Ya mencioné el ejemplo de Internet, porque la dificultad actual radica en que no podemos saber qué empresa de IA será la próxima gigante, como Amazon o Alibaba. Si lo supieras, dime, pero no pienses que es fácil, ni hagas conjeturas a la ligera. Si realmente piensas así, te recomiendo que busques en los periódicos estadounidenses de hace más de 20 años, y veas cuántas predicciones se hicieron sobre las empresas que serían líderes en el futuro. ¿Ya no existen esas empresas? No digo que Hengrui sea mala, solo quiero decir que no seas arrogante, no pienses que tener lo actual significa que siempre tendrás éxito.

Es importante aclarar que, tanto las perspectivas económicas de un país como las de un sector, no tienen una relación necesariamente vinculante con los beneficios de cada inversor. Las empresas generan mucho valor social y también impulsan el desarrollo de muchos sectores. Internet ha mejorado mucho, pero como inversor, probablemente no ganarás dinero.

Por eso, no seas impulsivo, reflexiona, y así evitarás ideas equivocadas. Comprar acciones es como apostar; que un sector sea bueno no significa que invertir en ese sector te hará ganar dinero. No es tan simple. Si fuera así, todos ganarían en el mercado de criptomonedas.

¿Y por qué, a largo plazo, la mayoría de las personas en el mercado de criptomonedas pierden dinero? Porque tenemos ciertos errores de percepción. Quiero aclarar aquí los errores sobre las perspectivas económicas nacionales y sectoriales, que no tienen una relación necesariamente vinculante con si los inversores ganan o pierden dinero. Espero que todos tengan una comprensión clara de esto, para no equivocarse en la dirección general.