Las acciones de conceptos relacionados con criptomonedas enfrentan presión colectiva, ¿por qué MSTR sigue cayendo más del 5% después de una buena noticia?

Los tres principales índices de Wall Street subieron ligeramente, pero el sector de las criptomonedas se mantuvo en una profunda caída. Según los datos más recientes, MSTR cayó más del 5.77%, BNC cayó más del 6.73%, ABTC cayó más del 4.19%, evidenciando una clara diferenciación entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Lo que es aún más relevante es que, tras la buena noticia de que MSCI aplazó la exclusión de MSTR del índice, la acción no logró revertir la tendencia a la baja. ¿Qué refleja esto?

La caída generalizada en las acciones relacionadas con criptomonedas

El mercado en alza, sector de criptomonedas en baja

Los datos de cierre en Wall Street muestran una interesante diferenciación: Dow Jones subió un 0.48%, S&P 500 un 0.65%, Nasdaq un 0.81%, manteniendo un ascenso moderado en el mercado tradicional. Sin embargo, las acciones relacionadas con criptomonedas en conjunto enfrentan presión, no solo por ajustes en valores individuales, sino por una caída sistémica en todo el sector.

En comparación, BTC cayó más del 3% en ese mismo período, situándose cerca de 91,100 dólares, y ETH también cayó un 3.6%. Esto indica que el problema no radica en una sola acción, sino en un debilitamiento general del sentimiento en el mercado de criptomonedas.

¿Por qué sigue bajando MSTR?

El detalle más importante es el rendimiento de MSTR. Según las últimas noticias, MSCI anunció el 7 de enero que aplazaba la revisión del índice para MicroStrategy y otras empresas de gestión de activos digitales, lo cual debería haber sido una noticia positiva significativa — ya que anteriormente el mercado temía que MSTR fuera eliminado del índice por acumular excesivamente BTC.

Pero esta buena noticia no logró detener la caída de MSTR. Esto refleja el verdadero sentimiento del mercado: la confianza en el sector de criptomonedas en general se está debilitando, y las noticias positivas aisladas ya no son suficientes para impulsar el precio de las acciones.

La verdad detrás de la diferenciación del mercado

Señales bajistas de las ballenas

Los datos en la cadena ofrecen una referencia importante. Según Coinbob, una ballena ha abierto 18 posiciones cortas en acciones recientemente, con un valor aproximado de 470,000 dólares en MSTR, a un precio promedio de 164 dólares, con una ganancia flotante del 7.2%. Esto indica que fondos profesionales están realizando ventas en corto de forma sistemática en acciones relacionadas con criptomonedas.

Lo más interesante es que esta misma ballena mantiene en su portafolio posiciones cortas apalancadas 20 veces en BTC, ETH y SOL en el mercado de criptomonedas, con un tamaño total de aproximadamente 45.64 millones de dólares y una ganancia flotante de unos 1.3 millones de dólares. Esto muestra que no solo están en contra de las acciones relacionadas con criptomonedas, sino también en contra de las principales criptomonedas.

Presión doble: liquidez y sentimiento

El mercado de criptomonedas enfrenta una doble presión. Por un lado, las acciones tecnológicas en Wall Street suben, pero de forma moderada, lo que indica que la aversión al riesgo en el mercado no ha mejorado significativamente; por otro lado, el sentimiento en el mercado de criptomonedas se está deteriorando, y las grandes posiciones cortas de las ballenas podrían intensificar aún más la caída.

Cabe destacar que la relación entre MSTR y IBIT (ETF de Bitcoin spot) ha reboteado desde la zona de soporte de 3.0 hasta 3.11 por segunda semana consecutiva. Este indicador suele reflejar las expectativas del mercado sobre la valoración de MSTR en relación con BTC spot. El rebote puede indicar una señal de que la caída podría estar estabilizándose a corto plazo, pero aún hay que observar si logra mantenerse.

Puntos clave sobre el futuro del mercado

Según los datos actuales, la caída en las acciones relacionadas con criptomonedas es más un problema de sentimiento que de fundamentos. La decisión favorable de MSCI indica que las políticas están reconociendo el ecosistema cripto, pero esto requiere tiempo para traducirse en mayor confianza de los inversores.

A corto plazo, lo más importante es que BTC mantenga el soporte cerca de 91,000 dólares. Si este nivel clave se rompe, las acciones relacionadas con criptomonedas podrían enfrentar una caída aún mayor. Además, hay que vigilar si las ballenas continuarán ampliando sus posiciones cortas, lo cual impactará directamente en el espacio bajista del mercado.

Resumen

La caída generalizada en las acciones relacionadas con criptomonedas refleja la fragilidad del sentimiento del mercado, incluso con noticias positivas como MSCI, que no logran revertir la tendencia a corto plazo. MSTR, como uno de los principales activos en el ecosistema cripto, se ha convertido en un barómetro de la confianza del mercado. Las grandes posiciones cortas de las ballenas indican que fondos profesionales están realizando ventas en corto de forma sistemática, lo que podría agravar la presión bajista. En adelante, será crucial seguir de cerca el soporte de BTC y los movimientos de las ballenas en corto, ya que esto determinará cuándo el mercado cripto podrá encontrar un fondo.